لقد قرأت الكثير عن التخطيط للتقاعد مؤخرًا، وشيء واحد يتكرر ويبدو أن الناس يخطئون فيه: التنويع. يعتقد معظم الناس أنه يعني فقط توزيع المال عبر حسابات بنكية مختلفة أو وضعه في بعض الصناديق المشتركة. لكن هذا ليس هو المعنى الحقيقي.

في الواقع، التنويع الحقيقي للتقاعد هو الحصول على تعرض لمختلف فئات الأصول وتقليل المخاطر بطريقة تحمي أموالك فعليًا. المشكلة أن الكثير من المتقاعدين لا يستثمرون مساهماتهم بشكل صحيح من اليوم الأول. إذا كنت تترك المال فقط في حساب توفير دون استثماره، فلن ترى نموًا حقيقيًا. المفتاح هو أن تستثمر من اليوم الأول وتعدل استراتيجيتك مع تقدمك في العمر—تكون أكثر تحفظًا مع السندات مع اقترابك من التقاعد، لكن دائمًا تنوع أموالك عبر استثمارات مختلفة.

صناديق التقاعد ذات التاريخ المستهدف تعتبر جيدة للأشخاص الذين يرغبون في البساطة. تختار سنة التقاعد الخاصة بك، ويقوم الصندوق تلقائيًا بضبط المزيج لك، ليصبح أكثر تحفظًا مع اقترابك. نهج سهل جدًا.

لكن هنا يصبح الأمر مثيرًا للاهتمام. التقسيمة التقليدية 60% أسهم، 40% سندات التي يتحدث عنها الجميع؟ العديد من المستشارين يعتبرونها الآن خطيرة. لماذا؟ لأن الأسهم والسندات يمكن أن تنهار في نفس الوقت—كما أثبتت 2022. لذلك، أنت تلتقط أرباحًا أقل من المتوقع وتواجه مخاطر أكبر من المتوقع. وهذا ليس مثاليًا.

بدلاً من ذلك، انظر إلى ما هو أبعد من الأمور المعتادة. العقود المستقبلية المدارة، الذهب، واستراتيجيات التحوط من مخاطر الذيل كانت أداؤها جيدًا تاريخيًا خلال أزمات السوق وفترات التضخم العالي. الذهب خاصة كان الحماية النهائية ضد عدم اليقين لقرون. واستراتيجيات التحوط من مخاطر الذيل تعمل كنوع من التأمين على سوق الأسهم—تتحمل خسائر صغيرة مع مرور الوقت، ولكن عندما تنهار الأسواق، يمكن لهذه الاستراتيجيات أن ترتفع مئات النسب المئوية.

مستشار قابلته استخدم تشبيهًا رائعًا: تخيل أن تمتلك شركة لواقي الشمس وشركة للمظلات. كلاهما يحقق عائدات بنسبة 10%، لكنهما يؤديان بشكل جيد في أوقات مختلفة. عندما يكون الجو مشمسًا، أحدهما يزدهر. وعندما تمطر، الآخر يفعل. هذا هو التنويع الحقيقي—امتلاك استثمارات تعمل في ظروف سوق مختلفة. بهذه الطريقة، لست مضطرًا لبيع الأصول عندما تكون الأسعار منخفضة فقط لتغطية نفقات المعيشة.

الهدف هو أن تولد تدفق نقدي كافٍ من محفظتك بحيث يمكنك العيش من الدخل دون بيع الأسهم خلال فترات الانخفاض. وإذا كنت بحاجة إلى حماية إضافية، فإن إدارة الترابط الاستراتيجي تساعد—دمج أوراق مالية يمكنها امتصاص بعض مخاطر الانخفاض. بعض الناس يضيفون أيضًا المعاشات لضمان دخل مدى الحياة.

التنويع الحقيقي للتقاعد يشمل حقًا الطيف الكامل: الأسهم، السندات، المعادن الثمينة، العقارات، السلع، استراتيجيات الزخم، الأسهم الخاصة، التعرض للخارج. الأمر ليس معقدًا، لكنه يتطلب التفكير خارج الأساسيات. من المفيد التحدث مع مستشار مالي حول ما يعمل فعلاً لحالتك الخاصة.