#布伦特原油

تحليل سوق النفط اليومي

قبل قليل، أدى اعتراض إيران لثلاث سفن تجارية إلى ارتفاع مفاجئ في أسعار النفط، فلنقم بتحليل سوق النفط اليومي بناءً على ذلك.

ملخص السوق اليومي

سعر خام غرب تكساس الوسيط حوالي 90.77 دولارًا للبرميل، بارتفاع حوالي 1.23% خلال اليوم؛ وسعر برنت حوالي 99.72 دولارًا للبرميل، بارتفاع حوالي 1.26%. شهدت أسعار النفط تقلبات حادة مؤخرًا، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى الوضع الجيوسياسي في الشرق الأوسط وتطورات مفاوضات الولايات المتحدة وإيران.

تحليل المؤشرات الفنية

من الناحية الفنية، يظهر النفط مؤخرًا نمط تذبذب يميل إلى القوة. فيما يتعلق بنظام المتوسطات المتحركة، فإن المتوسطات قصيرة الأجل أظهرت انعطافًا هابطًا واستقرت، والمتوسطات متوسطة الأجل أصبحت مستوية، مما يدل على أن الاتجاه الذي كان قويًا بدأ في التراجع ويقوم الآن بعملية تصحيح. مؤشر RSI يتداول حاليًا في المنطقة المحايدة بين 45-55، مما يشير إلى توازن نسبي في زخم السوق، ولم تتشكل بعد سيطرة واضحة بين البائعين والمشترين. مؤشر MACD يتداول بالقرب من الصفر، ولم يظهر إشارات انعكاس واضحة، مما يدل على أن الموجة القصيرة لا تزال في مرحلة التذبذب والتنظيم.

أما بالنسبة لفرقة بولينجر، فقد انخفضت تقلبات السوق مؤخرًا، ويتحرك السعر بالقرب من الخط الأوسط، مع وجود مقاومة على الحد العلوي ودعم على الحد السفلي. من خلال مراقبة دورة الأربع ساعات، يظهر سعر النفط شكل تصحيح بعد قناة هبوط، وإذا تمكن السعر من الثبات فوق مستوى المقاومة الرئيسي، فمن المتوقع أن يستمر في الارتداد؛ وإلا، فقد يعود مرة أخرى إلى التذبذب.

العوامل الأساسية المؤثرة على الارتفاع والانخفاض

المخاطر الجيوسياسية هي العامل الرئيسي الذي يحرك السوق حاليًا. دخلت اتفاقية وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران مرحلة حاسمة، وأعلن ترامب تمديد فترة الهدنة، لكن إيران أبدت عدم اليقين بشأن ذلك. مضيق هرمز يتحمل حوالي 20% من الشحن النفطي العالمي، وأي مخاطر محتملة قد تؤثر بشكل كبير على جانب العرض. سابقًا، أعلنت إيران أن المضيق "مفتوح تمامًا" للملاحة التجارية، مما أدى إلى تراجع كبير في أسعار النفط، لكن الوضع لا يزال غير مستقر.

أما على صعيد العرض، فإن سياسات إنتاج أوبك+ تؤثر باستمرار على توقعات السوق. إذا استمرت دول النفط في الحفاظ على أو زيادة الإنتاج، فسيضغط ذلك على الأسعار؛ وإذا حدثت اضطرابات في الإمدادات، فمن المحتمل أن يؤدي ذلك إلى ارتفاع الأسعار.

كما أن البيانات الاقتصادية الكلية مهمة أيضًا. تظهر بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية أداءً قويًا، مما يعكس طلبًا استهلاكيًا ثابتًا، ويدعم بشكل جزئي توقعات السوق بشأن الطلب على الطاقة. بالإضافة إلى ذلك، فإن توجهات السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي ستؤثر على أسعار النفط، فإذا زادت توقعات خفض الفائدة، فإن ذلك عادةً يدعم السلع الأساسية.

مستويات الدعم والمقاومة

مقاومة أعلى: التركيز على منطقة 93-95 دولارًا، وهي الحد العلوي لنطاق التذبذب السابق والنقطة النفسية؛ والمقاومة الأقوى تقع بين 98-100 دولار، وإذا تم اختراقها، فإن ذلك قد يفتح المجال لمزيد من الارتفاع.

دعم أدنى: الدعم الأولي يقع عند حوالي 88-89 دولار، وهو قرب أدنى تصحيح حديث؛ والدعم الرئيسي عند 85-86 دولار، وإذا تم كسره، فمن المحتمل أن يتراجع السعر أكثر ليصل إلى مستوى 80 دولارًا، وهو نقطة نفسية مهمة.

توقعات السوق المستقبلية

على المدى القصير، سيستمر سوق النفط في التذبذب حول الصراعات الجيوسياسية. ستؤثر تطورات مفاوضات الولايات المتحدة وإيران، واستمرار اتفاق وقف إطلاق النار، وحالة الملاحة في مضيق هرمز بشكل مباشر على اتجاه الأسعار. حاليًا، فإن التوصل إلى اتفاق وقف إطلاق النار قصير الأمد بين واشنطن وطهران، وقرار ترامب بتمديد الاتفاق، يمثلان أكبر محفزات قصيرة الأمد، مع وجود احتمالية لتدهور الوضع لاحقًا، لذا يُنصح بالتركيز على الشراء عند الانخفاض.