مؤخرًا عند مراجعة نظام التداول الخاص بي، اكتشفت أن الكثيرين يقتصر فهمهم لمؤشر MACD على مستوى سطحي جدًا. الجميع يعرف هذا المؤشر، لكن القليل منهم من يضبط إعداداته وفقًا لخصائص السوق.

بصراحة، إعدادات 12-26-9 الافتراضية فعلاً عامة جدًا، ولكن بسبب عموميتها، قد لا تكون مناسبة تمامًا لنمط تداول كل شخص. أنا نفسي مررت بهذه المشكلة — كنت أستخدم الإعدادات القياسية لكنني كنت أخطئ دائمًا في اللحظات الحاسمة، ثم أدركت لاحقًا أن السبب ربما هو أن الإعدادات لم تتوافق مع منطقي في التداول.

السبب في انتشار إعداد 12-26-9 هو استقراره النسبي. الخط السريع EMA (12) يلتقط الزخم القصير، والخط البطيء EMA (26) يراقب الاتجاه الطويل، ثم يُستخدم خط الإشارة EMA (9) لتصفية الضوضاء. هذا التكوين فعال جدًا على الأسهم اليومية أو العملات الأجنبية على الرسم الربعي، وبما أنه إعداد افتراضي، فقد تشكلت على السوق نوع من الإجماع غير المرئي، وعندما تظهر إشارات حاسمة، غالبًا ما يجذب انتباه عدد كبير من المستثمرين.

لكن في سوق العملات الرقمية ذات التقلبات العالية، أو إذا كنت تفضل التداول القصير جدًا، فإن 12-26-9 يصبح غير فعال بعض الشيء. الإشارات لا تتفاعل بسرعة كافية، وغالبًا ما تفوت فرص الموجات الصغيرة. عندها يصبح من الضروري التفكير في تعديل إعدادات MACD.

قمت بمقارنة عدة إعدادات شائعة. إعداد 5-35-5 هو الأسرع استجابة، ويمكنه تحديد نقاط الانطلاق والنهاية بشكل أدق، لكن الثمن هو كثرة الضوضاء والإشارات الكاذبة. إعداد 8-17-9 يقع بين الاثنين، وهو مناسب لتداول العملات الأجنبية على الساعة أو الأسواق ذات التقلبات الأكبر. وإذا كنت تتداول على المدى المتوسط والطويل، فإن إعدادات مثل 19-39-9 أو 24-52-18 ستكون أكثر ملاءمة، لأنها تستطيع تصفية معظم الضوضاء، والإشارات أقل ولكنها أكثر موثوقية.

لقد قمت سابقًا باختبار بيانات البيتكوين على مدى نصف سنة باستخدام إعداد 5-35-5 (نصف عام 2025)، ووجدت أن عدد الإشارات كان بالفعل أكثر بكثير من 12-26-9. لكن هناك مشكلة مهمة — كثرة الإشارات لا تعني دقة أعلى. بعض الإشارات كانت تتجه نحو التذبذب ثم تعكس، وكان الربح محدودًا جدًا. بالعكس، في موجة الارتفاع في أبريل، تمكنت كل من الإعدادتين من التقاطها، لكن تقاطع الموت في 5-35-5 جاء مبكرًا، مما أدى إلى أرباح أقل من 12-26-9.

وهذا يقودنا إلى خطأ شائع. كثيرون بعد تعديل إعدادات MACD، يرون نتائج الاختبار جيدة ويظنون أنهم وجدوا الإعداد الأمثل، ويبدأون في الاعتماد المفرط عليه. لكن، كما هو معروف، الإفراط في التخصيص (Overfitting) هو ما يحدث — أنت تتلاعب بالبيانات السابقة "بغش"، وتضبط الإعدادات لتتناسب تمامًا مع الاتجاهات التاريخية، لكن ذلك لا يفيد في السوق المستقبلي.

نصيحتي هي أن تختار إعداد MACD واحدًا وتراقبه على المدى الطويل. للمبتدئين، يُفضل استخدام الإعداد الافتراضي 12-26-9، والمتداولون القصيرون يمكنهم تجربة 5-35-5 أو 8-17-9. والأهم هو أن تتوافق مع استراتيجيتك في التداول وتقوم باختبار شامل للتأكد من أن هذا الإعداد يتماشى مع منطق دخولك وخروجك، وليس مجرد تقليد أعمى.

إذا لم تكن النتائج جيدة، يمكنك تعديل الإعدادات، لكن لا تغيرها بشكل متكرر، لأن ذلك سيجعل MACD عائقًا أمام تحليلك الفني. بعض المتداولين المتقدمين يراقبون اثنين من إعدادات MACD في آن واحد للتحقق من الإشارات، وهذه طريقة جيدة، لكن تتطلب قدرة على اتخاذ قرارات قوية لتحديد الإشارات الحقيقية الفعالة.

في النهاية، لا يوجد إعداد MACD مثالي مطلق، فكل شيء يعتمد على عاداتك في التداول وخصائص السوق. بدلاً من البحث عن الإعداد المثالي بشكل أعمى، من الأفضل أن تفهم المنطق وراء كل إعداد وتقوم بضبطه وفقًا لاحتياجاتك. بهذه الطريقة، يمكنك أن تجعل MACD أداة فعالة في نظام تداولك.