مؤخراً اكتشفت أن الكثير من الناس عند التداول باستخدام مؤشر KD، يسهل أن يُخدعوا بالإشارات الظاهرية، في الحقيقة هناك ظاهرة أكثر جدارة بالاهتمام تُسمى الانحراف، وهذه هي الإنذار الحقيقي للتحول.

دعني أشرح ببساطة ما هو الانحراف. الهدف من تصميم المؤشر هو قياس زخم السعر، والمنطق بسيط جداً — إذا ارتفع السعر، يجب أن يرتفع المؤشر أيضاً. لكن عندما ترى السعر يحقق ارتفاعات جديدة، بينما KD لا يتحرك أو ينخفض، فهذا هو الانحراف. عندما بدأت التداول، لم أكن أدرك مدى أهمية هذه الإشارة، حتى خسرت عدة مرات وأدركت قيمتها.

لماذا الانحراف مهم جداً؟ بصراحة، هو يعكس فشل الزخم السوقي. على سبيل المثال، السعر لا زال في ارتفاع، لكن KD ينخفض تدريجياً، مما يعني أنه على الرغم من الارتفاع الظاهر، فإن قوى الشراء قد ضعفت، وقد يتحول السوق في أي لحظة. الانحراف لا يخبرك أن السعر سيعكس فوراً، بل هو إنذار مبكر: أن الزخم بدأ يضعف، فكن حذراً.

الكثير من المبتدئين عند بداية استخدام KD، يركزون فقط على التقاطع الذهبي للدخول في صفقة شراء، والتقاطع المميت للدخول في صفقة بيع. بصراحة، هذه الإشارات واضحة، لكنها في السوق المتذبذب تظهر إشارات كاذبة بسهولة. الانحراف مختلف، فهو مؤشر قيادي، يمكن أن يعطيك إنذار قبل حدوث التحول الحقيقي. إشارات التقاطع تعكس الوضع الحالي، بينما الانحراف يعكس الصراع بين الزخم والسعر، والفارق كبير.

يوجد نوعان من الانحراف. الانحراف العلوي هو عندما يحقق السعر ارتفاعات جديدة لكن KD ينخفض، والطريقة بسيطة — ابحث عن نقطتين مرتفعتين متتاليتين على الشمعة، الثانية أعلى من الأولى، ثم افحص قيمتي KD. إذا كانت القيمة الثانية أقل، فهذا هو الانحراف، ويشير إلى ضعف الزخم.

أما الانحراف السفلي، فهو العكس، عندما يتراجع السوق، لكن KD لا يتبع الانخفاض، بل يرتفع أحياناً. هذا يدل على أن الزخم الهابط غير كافٍ، وقد يكون هناك ارتداد قريباً. نفس الطريقة، ابحث عن نقطتين منخفضتين متتاليتين، وقارن قيمتي KD.

لكن، بصراحة، الانحراف ليس دائماً مضمونا. خبرتي تقول إنه عندما يدخل السوق في اتجاه قوي جداً، فإن KD بسبب طريقة حسابه يبقى لفترة طويلة في مناطق التشبع الشرائي أو البيعي، وهنا تتكرر إشارات الانحراف بشكل خاطئ. في الاتجاهات القوية، المؤشر يتذبذب مع السعر بشكل طفيف، ويظهر فروقات عالية ومنخفضة، لكن في الواقع هو مجرد نتيجة لقوة الاتجاه.

وأيضاً، إشارة الانحراف الواحدة ليست ناجحة دائماً. رأيت الكثيرين يدخلون مباشرة بعد ظهور انحراف، وينتهي بهم الأمر بخسائر فادحة. خاصة في العملات الرقمية، حيث التقلبات أكبر بكثير من الأسهم، والتداول على مدار 24 ساعة، مع تأثيرات العاطفة، يسهل أن يؤدي ذلك إلى FOMO أو FUD، وكل ذلك يجعل إشارات الانحراف أقل موثوقية.

لزيادة احتمالية نجاح الانحراف، لخصت ثلاث نقاط مهمة. أولاً، تداول وفقاً لاتجاهات الإطار الزمني الأكبر. مثلاً، إذا كانت الشمعة اليومية تظهر اتجاه صاعد واضح، فإن الانحراف السفلي على الأربع ساعات يكون أكثر موثوقية من الانحراف العلوي، لأن التمسك بالاتجاه أسهل من محاولة القفز عند القمة.

ثانياً، مكان حدوث الانحراف أهم من الانحراف نفسه. إذا حدث الانحراف العلوي عند مستوى مقاومة أو قرب أعلى سعر سابق، فاحتمال الهبوط يزيد بشكل كبير، لأن هناك ضغط بيع حقيقي من الأعلى. وإذا حدث الانحراف السفلي عند مستوى دعم أو قرب أدنى سعر سابق، فاحتمال الانعكاس للأعلى يزداد بشكل واضح.

ثالثاً، يجب أن تنظر إلى ما إذا كانت قيمة KD قد دخلت بالفعل في مناطق التشبع الشرائي أو البيعي. إذا حدث الانحراف العلوي في منطقة التشبع الشرائي (KD>80)، أو الانحراف السفلي في منطقة التشبع البيعي (KD<20)، فإن الإشارة تكون عادة أقوى. الانحراف عند القمة يدل على أن السوق بدأ يخرج من حالة الإفراط في الشراء، مما يعزز احتمالية الهبوط؛ والانحراف عند القاع يشير إلى أن السوق بدأ يتعافى من حالة الذعر، مما يزيد من احتمالية الارتفاع.

وفي النهاية، كثيرون يسألون: هل الانحراف دائماً يعني أن السوق سينعكس؟ الجواب لا. الانحراف فقط يذكرك أن الزخم بدأ يضعف، وقد يكون هناك مخاطر، لكنه ليس ضماناً بنسبة 100% على أن السوق سيعكس. لذلك، لا تعتمد على الانحراف وحده للدخول، بل استخدمه مع أدوات التحليل الفني الأخرى.

مستخدمو العملات الرقمية يمكنهم أيضاً استخدام الانحراف، لكن دقته أقل من سوق الأسهم. نصيحتي أن تبدأ بمؤشرات الإطار الزمني الأكبر، مثل الشموع اليومية، فهي ذات قيمة أكبر من 15 دقيقة. وإذا كنت تستخدم مؤشر KD وRSI معاً، وظهرت إشارات انحراف في كلاهما في نفس الوقت، فاحتمال انعكاس الاتجاه يكون أعلى بشكل ملحوظ.

في النهاية، الانحراف هو بمثابة لوحة تحذير من السوق. عندما يظهر، فهو يشير إلى وجود مخاطر محتملة، لكنه لا يخبرك متى سيحدث الانعكاس بالتحديد. في التداول الحقيقي، تذكر دائماً أن تجمع بين إشارات الانحراف، واتجاه السوق، ومستويات الدعم والمقاومة الرئيسية، لكي تزيد من فرص نجاحك. وإلا، الاعتماد على الانحراف وحده سيؤدي إلى خسائر متكررة.