Was ist ein Taker-Order? Verstehen Sie die Kostenunterschiede zwischen sofortiger Ausführung und verzögerter Order

在 Kryptowährungshandel sind Taker- und Maker-Orders zwei der am häufigsten genannten, aber oft verwechselt werdenden Begriffe. Einfach gesagt, ist eine Taker-Order die Orderart, die du wählst, wenn du sofort zum aktuellen Marktpreis handeln möchtest, während eine Maker-Order die ist, bei der du bereit bist, auf jemanden zu warten, der zu deinem Preis handelt. Diese beiden Ordertypen unterscheiden sich nicht nur grundlegend in der Ausführungsgeschwindigkeit, sondern beeinflussen auch direkt die Handelsgebühren, die du zahlst, und somit deine letztendlichen Gewinne.

Kernmerkmale der Taker-Order: Geschwindigkeit vor Preis

Eine Taker-Order steht für den Wunsch nach sofortiger Ausführung. Wenn du eine Taker-Order platzierst, wird sie sofort mit bestehenden Maker-Orders im Orderbuch abgeglichen, was bedeutet, dass du Liquidität vom Markt “nimmst” – du ziehst Liquidität aus den bereits gestellten Orders anderer Trader. Diese schnelle Ausführung hat ihren Preis: Taker-Orders erfordern höhere Handelsgebühren.

Aus Sicht des Traders gibt es zwei typische Szenarien für die Wahl einer Taker-Order: Erstens, wenn der Markt plötzlich eine Chance bietet, die du nicht verpassen willst, weil du die Bewegung schnell mitnehmen möchtest; zweitens, wenn du dringend eine Position schließen musst, um Risiken zu kontrollieren, wobei Geschwindigkeit wichtiger ist als Kosten. Taker-Orders können Market-Orders sein (sofort zum besten verfügbaren Preis), oder Limit-Orders, die über/unter dem aktuellen Marktpreis liegen, solange sie sofort ausgeführt werden können.

Vorteile der Maker-Order: Geduld zahlt sich aus

Im Gegensatz dazu steht die Maker-Order, die eine geduldigere Handelsstrategie widerspiegelt. Wenn du eine Maker-Order platzierst, trägst du zur Marktliquidität bei – deine Order wird ins Orderbuch aufgenommen und wartet darauf, von einem Taker abgeglichen zu werden. Dieser Prozess braucht Zeit und Geduld, aber als Belohnung für das Bereitstellen von Liquidität erhältst du niedrigere Gebühren.

Maker-Orders sind meist Limit-Orders, die außerhalb des aktuellen Marktpreises liegen – bei Kauforders unter dem besten Verkaufspreis, bei Verkaufsorders über dem besten Kaufpreis. Manche Plattformen bieten auch eine “Post-Only”-Option an, die garantiert, dass deine Order nur ins Orderbuch gestellt wird und nicht sofort ausgeführt wird, um die Maker-Gebühr zu sichern.

Praxisvergleich: Warum ist der Gewinn bei gleicher Transaktion unterschiedlich?

Ein konkretes Beispiel zeigt, wie sich die Gebührenunterschiede bei Taker- und Maker-Orders auf den Gewinn auswirken. Angenommen, du handelst einen Perpetual BTCUSDT-Kontrakt, kaufst 2 BTC bei 60.000 USDT, und verkaufst bei 61.000 USDT:

Trader mit Maker-Order:

• Eröffnungskosten: 2 × 60.000 × 0,02% = 12 USDT
• Schließkosten: 2 × 61.000 × 0,02% = 12,2 USDT
• Bruttogewinn: 2 × (61.000 - 60.000) = 2.000 USDT
• Tatsächlicher Gewinn: 2000 - 12 - 12,2 = 1.975,8 USDT

Trader mit Taker-Order:

• Eröffnungskosten: 2 × 60.000 × 0,055% = 66 USDT
• Schließkosten: 2 × 61.000 × 0,055% = 67,1 USDT
• Bruttogewinn: 2.000 USDT
• Tatsächlicher Gewinn: 2000 - 66 - 67,1 = 1.866,9 USDT

Bei gleicher Marktlage und gleichem Gewinn von 1.000 USDT zahlt der Taker-Order-Trader 121 USDT mehr Gebühren. Bei häufigen Trades summiert sich dieser Unterschied erheblich. Das zeigt, warum das Verständnis von Taker- und Maker-Orders nicht nur theoretisch, sondern auch praktisch entscheidend für die Profitabilität ist.

Wie du deine Order-Strategie optimierst

Nachdem du die Unterschiede zwischen Taker- und Maker-Orders kennst, fragst du dich vielleicht: Wann sollte ich welche verwenden?

Die einfachste Regel lautet: Wenn möglich, immer Maker-Orders verwenden. Wenn dein Handel nicht extrem zeitkritisch ist, lege eine Limit-Order knapp über/unter dem aktuellen Marktpreis und warte auf die Ausführung. Das spart dir oft eine Menge Gebühren. Viele erfolgreiche Trader machen das so:

1. Nutze Limit-Orders statt Market-Orders, setze den Preis leicht besser als den aktuellen besten Preis
2. Aktiviere die “Post-Only”-Option, um sicherzustellen, dass deine Order nicht versehentlich als Taker ausgeführt wird
3. Habe Geduld und warte, es sei denn, der Markt bietet eine klare Chance, die du sofort nutzen musst

Wenn es jedoch auf Schnelligkeit ankommt – etwa bei plötzlichen Kursbewegungen nach oben oder unten, oder wenn du eine Position dringend schließen musst, um Risiken zu minimieren – ist die Wahl einer Taker-Order die richtige Entscheidung. In manchen Fällen ist eine Gebühr von 1% günstiger als das Risiko, 10% Kursverlust zu erleiden.

Tipps

Das Bewusstsein für die Kostenunterschiede zwischen Taker- und Maker-Orders ist der erste Schritt zu klügerem Trading. Bevor du eine Order platzierst, frage dich eine Sekunde: “Warum mache ich das so? Muss ich sofort ausführen?” Diese Überlegung kann dir helfen, Gebühren zu sparen und deine Gewinnmarge zu verbessern.