Was ist TP in Coin? Anleitung zum Risikomanagement durch Gewinnmitnahmen und Stop-Loss

Wenn Sie Kryptowährungen handeln, insbesondere beim Spot-Handel auf Börsen wie Gate.io, werden Sie sicherlich auf zwei wichtige Begriffe stoßen: TP (Take Profit – Gewinnmitnahme) und SL (Stop Loss – Verlustbegrenzung). Aber was genau ist TP bei Coins? Dies sind zwei der wichtigsten Risikomanagement-Tools, die jeder Händler beherrschen sollte.

TP und SL – Zwei grundlegende Risikomanagement-Tools

TP (Gewinnmitnahme) ist eine automatische Order, die Ihre Gewinne realisiert, wenn der Preis des Vermögenswerts das von Ihnen festgelegte Ziel erreicht. Anstatt ständig den Bildschirm zu überwachen, verkauft die TP-Order automatisch Ihre Vermögenswerte zu dem gewünschten Gewinnpreis. Das ist besonders nützlich in schnelllebigen Märkten, in denen Gewinnchancen im Bruchteil einer Sekunde verschwinden können.

Im Gegensatz dazu ist SL (Verlustbegrenzung) eine Order, die Ihr Konto vor zu großen Verlusten schützt. Wenn der Preis auf ein bestimmtes Niveau fällt, wird die SL-Order automatisch Ihre Vermögenswerte verkaufen, um den Schaden zu begrenzen. Dieses Mechanismus funktioniert wie eine automatische Sicherheitsabschaltung für Ihr Portfolio.

Beide Orders basieren auf einem Aktivierungspreis – wenn der Marktpreis das von Ihnen festgelegte Niveau erreicht, wird die Order automatisch ausgeführt.

Der Unterschied zwischen TP/SL und anderen Ordertypen

Um es genauer zu verstehen, sollten Sie wissen, dass TP/SL-Orders nicht die einzigen Risikomanagement-Tools sind. Es gibt zwei weitere Orderarten, die Sie begegnen könnten: OCO (One-Cancels-the-Other) und Bedingungsorders.

TP/SL-Orders funktionieren, indem sie sofort beim Platzieren Ressourcen binden. Das bedeutet, dass der Betrag oder die Vermögenswerte sofort „gesperrt“ werden, unabhängig davon, ob die Order ausgeführt wird oder nicht.

OCO-Orders sind anders – nur eine Seite des Ordersets wird aktiv genutzt. Für detaillierte Informationen können Sie unsere OCO-Anleitung konsultieren.

Bedingungsorders arbeiten nach einem dritten Prinzip: Ihre Vermögenswerte werden erst dann verwendet, wenn der Basispreis des Vermögenswerts das Aktivierungsniveau erreicht. Erst dann werden die Vermögenswerte „gesperrt“ und die Order aktiviert.

Dieser Unterschied ist sehr wichtig, da er direkt beeinflusst, wie viel Vermögen für andere Trades verfügbar ist.

Wie TP/SL beim Spot-Handel funktioniert

Direkte Platzierung von TP/SL-Orders

Wenn Sie eine TP/SL-Order im Bereich der Orders auf Gate.io setzen, müssen Sie drei Hauptparameter festlegen: den Aktivierungspreis (trigger price), den Orderpreis (order price) und die Handelsmenge. Ihre Vermögenswerte werden sofort beim Platzieren der Order „gesperrt“, nicht erst bei Aktivierung.

Wenn der aktuelle Marktpreis den von Ihnen festgelegten Aktivierungspreis erreicht, wird das System automatisch eine Limit- oder Market-Order entsprechend Ihrer Wahl platzieren.

Wenn Sie Market-Orders wählen, wird die Order sofort zum besten verfügbaren Marktpreis ausgeführt. Market-Orders folgen dem IOC-Prinzip (Immediate Or Cancel – Sofort ausführen oder stornieren). Das bedeutet, dass unvollständige Orders aufgrund mangelnder Liquidität automatisch storniert werden.

Wenn Sie Limit-Orders wählen, wird die Order in das Orderbuch eingestellt und wartet auf Ausführung zum von Ihnen angegebenen Preis. Wenn der aktuelle Bid- oder Ask-Preis besser ist als Ihr Limit, kann die Order sofort ausgeführt werden.

Wichtig: Limit-Orders sind nicht garantiert, da sie von Preisbewegungen und Liquidität im Orderbuch abhängen. Seien Sie vorsichtig bei der Verwendung dieser Orderart.

Beispiel für TP/SL in der Praxis

Angenommen, der BTC-Preis liegt aktuell bei 20.000 USDT. Sie möchten TP/SL-Orders für verschiedene Szenarien setzen:

Szenario 1: Market-Verkaufsorder mit TP/SL

• Aktivierungspreis: 19.000 USDT
• Wenn der BTC-Preis auf 19.000 USDT fällt, wird die TP/SL aktiviert
• Die Market-Order wird sofort zum besten Marktpreis ausgeführt, um BTC zu verkaufen

Szenario 2: Limit-Kauforder mit TP/SL

• Aktivierungspreis: 21.000 USDT
• Orderpreis: 20.000 USDT
• Wenn der BTC-Preis 21.000 USDT erreicht, wird die Order aktiviert
• Eine Limit-Kauforder bei 20.000 USDT wird in das Orderbuch gestellt
• Die Order wird ausgeführt, wenn der Preis auf 20.000 USDT fällt

Szenario 3: Limit-Verkaufsorder mit TP/SL

• Aktivierungspreis: 21.000 USDT
• Orderpreis: 21.000 USDT
• Bei Erreichen von 21.000 USDT wird die Order aktiviert
• Falls der beste Bid bei 21.050 USDT liegt, wird die Order zu diesem besseren Preis ausgeführt
• Falls der Preis beim Aktivierungszeitpunkt unter 21.000 USDT fällt, wird die Order ins Orderbuch gestellt

Kombination von TP/SL mit Limit-Orders

Eine fortgeschrittene Methode ist die Platzierung einer Limit-Order zusammen mit vordefinierten TP/SL-Orders. Diese Methode entspricht der OCO-Logik, bei der nur eine Seite des Ordersets aktiv genutzt wird.

Beispiel: Händler A möchte 1 BTC bei 40.000 USDT kaufen. Gleichzeitig setzt er:

• Limit-Gewinnmitnahme: aktiviert bei 50.000 USDT, Verkauf bei 50.500 USDT
• Market-Verlustbegrenzung: aktiviert bei 30.000 USDT

Wenn der Preis auf 50.000 USDT steigt: Die TP-Order wird aktiviert, der Verkauf bei 50.500 USDT wird platziert und wartet auf Ausführung. Die SL-Order wird automatisch storniert.

Wenn der Preis auf 30.000 USDT fällt: Die SL-Order wird aktiviert, verkauft 1 BTC zum besten Marktpreis. Die TP-Order wird storniert.

Wichtige Hinweise bei der Verwendung von TP/SL

Um TP/SL-Orders effektiv zu nutzen, sollten Sie einige wichtige Regeln beachten:

Zum Aktivierungspreis: Wenn Sie eine Verkaufsorder mit TP/SL bei einer Kauf-Order setzen, muss der Aktivierungspreis für TP höher als der Limit-Preis sein, während der Aktivierungspreis für SL niedriger liegen muss. Umgekehrt gilt das bei Verkaufs-Orders mit TP/SL auf Short-Positionen: Der Aktivierungspreis für TP muss niedriger als der Limit-Preis sein, der für SL höher.

Zum Limit-Preis: Die Preise für TP und SL dürfen die Grenzen des jeweiligen Vertrags nicht überschreiten. Beispiel: Bei einem Limit-Preis von 3 % darf der Limit-Preis für eine Kauf-TP/SL-Order nicht über 103 % des Aktivierungspreises liegen, bei Verkaufsorders nicht unter 97 %.

Zum Handelsvolumen: Wenn die Menge oder der Wert der Order nach Ausführung der Limit-Order die Mindestanforderungen nicht erfüllt, wird Ihre TP/SL-Order möglicherweise nicht platziert.

Zur Begrenzung der Ordergröße: Die maximal zulässige Ordergröße für Limit- und Market-Orders ist unterschiedlich. Wenn Sie versuchen, eine Market-Order mit TP/SL zusammen mit einer Limit-Order zu platzieren, und die Größe die Limits überschreitet, wird die Order abgelehnt.

Das Verständnis, was TP ist und wie man es nutzt, hilft nicht nur, Gewinne zu sichern, sondern ist auch eine grundlegende Risikomanagement-Strategie, die erfolgreiche Trader anwenden. Beginnen Sie mit einfachen TP/SL-Orders und steigern Sie die Komplexität, wenn Sie mehr Erfahrung sammeln.