Angebot und Nachfrage sind der Schlüssel zum Verständnis von Aktienkursen und Investitionen

Wenn es um Investitionen geht, sind Angebot und Nachfrage die grundlegenden Konzepte, die Investoren tiefgehend verstehen müssen. Dieses Konzept ist nicht nur eine wirtschaftstheoretische Theorie aus Lehrbüchern, sondern die transparenteste Kraft, die tägliche Kursänderungen an Aktienmärkten sowohl in Bullen- als auch in Bärenmärkten antreibt. Das Erlernen, wie man Kaufsignale und Verkaufssignale liest, hilft Ihnen, Marktbewegungen genauer vorherzusagen.

Angebot und Nachfrage sind die treibende Kraft des Marktes

Kauf- und Verkaufsbereitschaft ist die einfachste Übersetzung von Angebot und Nachfrage. In der Wirtschaft sind Angebot und Nachfrage die grundlegenden Konzepte zur Bestimmung von Menge und Preis aller Güter.

Stellen Sie sich einen normalen Handelstag an der Börse vor: Käufer (die Aktien wollen) und Verkäufer (die Aktien verkaufen wollen) sitzen am selben Tisch. Der entstehende Preis entsteht nicht zufällig, sondern durch den Kampf zwischen beiden Seiten. Wenn die Kaufkraft stärker ist, steigt der Preis. Wenn die Verkaufsbereitschaft größer ist, fällt der Preis. Das ist die einfache, aber kraftvolle Wahrheit des Marktes.

Nachfrage: Wenn Verbraucher eintreten

Nachfrage ist das Interesse, Waren oder Dienstleistungen zu verschiedenen Preisen zu kaufen. Wenn man diese Kaufkraft auf einem Diagramm darstellt, erhält man die Nachfragekurve, die die Beziehung zwischen Preis und gewünschter Menge zeigt.

Grundgesetz: Die Nachfrage ist umgekehrt proportional zum Preis. Das heißt, je höher der Preis, desto weniger wollen die Leute kaufen; je niedriger der Preis, desto mehr.

Warum ist das so? Es gibt zwei Gründe:

Erster Grund ist das Einkommenseffekt: Wenn die Preise fallen, bleibt Ihr Einkommen gleich, aber Ihre Kaufkraft steigt. Niedrigere Preise lassen Sie reicher fühlen, was Sie dazu veranlasst, mehr zu kaufen.

Zweiter Grund ist der Substitutionseffekt: Wenn dieses Produkt günstiger wird, ändert sich der Vergleich mit ähnlichen Produkten. Früher gekaufte Alternativen werden weniger attraktiv, und Sie greifen eher zu diesem Produkt, weil es günstiger erscheint.

Weitere Einflussfaktoren auf die Nachfrage:

• Einkommen der Verbraucher
• Preise verwandter Güter
• Geschmack und Vorlieben
• Gesamte Verbraucherzahl
• Erwartungen an zukünftige Preise
• Saisonale Faktoren, Nachrichten, Stimmung, Aufzeichnungen und Vertrauen

Angebot: Wenn Verkäufer eintreten

Angebot ist die Bereitschaft, Waren oder Dienstleistungen zu verschiedenen Preisen zu verkaufen. Die Angebotskurve zeigt die Menge an Gütern, die Verkäufer zu jedem Preis bereit sind, auf den Markt zu bringen.

Grundgesetz: Das Angebot steht in direktem Zusammenhang mit dem Preis. Steigt der Preis, sind mehr Verkäufer bereit, zu verkaufen; sinkt der Preis, verkaufen weniger.

Verkäufer entscheiden basierend auf:

• Produktionskosten
• Preise alternativer Produkte
• Anzahl der Wettbewerber
• Verfügbare Technologie
• Erwartungen an zukünftige Preise
• Wetter und Naturkatastrophen
• Steuer- und Preisregulierungen
• Zugang zu Kapital

Gleichgewichtspunkt: Wenn sich Angebot und Nachfrage treffen

Angebot und Nachfrage sind die Quelle des tatsächlichen Marktwerts. Der tatsächliche Preis entsteht am Gleichgewichtspunkt – dem Schnittpunkt von Angebot und Nachfrage.

An diesem Punkt treten besondere Eigenschaften auf: Preis und Menge tendieren dazu, stabil zu bleiben:

Wenn der Preis über das Gleichgewicht steigt: Verkäufer sind motiviert, mehr zu verkaufen, Käufer kaufen weniger, es entsteht ein Überangebot. Dieser Druck senkt den Preis wieder auf das Gleichgewicht.

Wenn der Preis unter das Gleichgewicht fällt: Käufer wollen mehr kaufen, Verkäufer verkaufen weniger, es entsteht eine Knappheit. Dieser Druck treibt den Preis wieder nach oben.

Dieser Gleichgewichtspunkt ist wie die Mitte einer Waage – es besteht die Tendenz, dorthin zurückzukehren.

Faktoren, die Angebot und Nachfrage auf den Finanzmärkten beeinflussen

Auf Aktienmärkten sind Kursbewegungen kein Zufall, sondern werden durch komplexe und miteinander verbundene Faktoren angetrieben.

Hintergründe für Veränderungen in der Kaufkraft

Makroökonomische Faktoren: Wenn die Wirtschaft wächst, die Inflation niedrig ist oder die Zinssätze niedrig sind, suchen Investoren nach Rendite an der Börse. Umgekehrt, bei wirtschaftlicher Schwäche, zögern Investoren mit Käufen.

Liquidität: Wenn Banken und das Finanzsystem viel Geld im Umlauf haben, stehen Investoren mehr Mittel zur Verfügung. Bei hoher Geldmenge steigt die Kaufkraft, bei geringer Geldmenge sinkt sie.

Vertrauen der Investoren: Erwartungen bezüglich Unternehmensgewinnen, der Wirtschaft oder politischer Situationen beeinflussen Kauf- und Verkaufsentscheidungen. Gute Nachrichten erhöhen das Vertrauen und die Nachfrage, schlechte Nachrichten verringern sie.

Hintergründe für Veränderungen in der Verkaufsbereitschaft

Unternehmenspolitik: Aktienrückkäufe verringern das Angebot, Kapitalerhöhungen erhöhen es. Diese Entscheidungen beeinflussen direkt die Anzahl der Aktien im Markt.

Neue Börsengänge: Wenn neue Unternehmen durch IPOs an die Börse gehen, steigt die Gesamtzahl der Wertpapiere. Oft gehen auch Marktanpassungen und -bewegungen damit einher.

Regulierungen und Beschränkungen: Regeln wie die Silent Period (Zeitraum, in dem Großaktionäre keine Aktien verkaufen dürfen) beeinflussen kurzfristig das Angebot.

Angebot und Nachfrage auf dem Kursdiagramm: Wie man Kaufs- und Verkaufssignale liest

Jede Aktie oder jedes Finanzinstrument kann als handelbares Produkt betrachtet werden, bei dem Angebot und Nachfrage die Kursentwicklung erklären.

Fundamentalanalyse: Die Hintergründe der Zahlen

Prognosen zu Quartalsgewinnen, Wachstumsraten oder Neubewertungen der Geschäftsstruktur beeinflussen Kauf- und Verkaufsentscheidungen.

Gute Nachrichten führen dazu, dass Käufer bereit sind, höhere Preise zu zahlen, während Verkäufer zögerlicher werden. Der Kurs steigt. Schlechte Nachrichten führen dazu, dass Käufer zögerlicher sind, Verkäufer eher verkaufen, der Kurs fällt.

Technische Analyse: Das Lesen von Signalen auf Charts

1) Kerzenanalyse (Candlestick Analysis)

Kerzen zeigen den Kampf zwischen Käufern und Verkäufern:

• Grüne Kerze (Schlusskurs > Eröffnungskurs): Käufer dominieren, Kursniveau wird gehalten, Nachfrage ist stark, Kurs tendiert nach oben.

• Rote Kerze (Schlusskurs < Eröffnungskurs): Verkäufer dominieren, Kurs kann nicht gehalten werden, Angebot ist stark, Kurs tendiert nach unten.

• Doji: Eröffnung und Schlusskurs sind ähnlich, zeigt Unentschlossenheit, keine klare Richtung – abwarten.

2) Trendanalyse

• Höchststände: Wenn der Kurs neue Höchstwerte erreicht, ist die Nachfrage stark, Aufwärtstrend wahrscheinlich.

• Tiefststände: Wenn der Kurs neue Tiefstwerte erreicht, ist die Verkaufsbereitschaft hoch, Abwärtstrend wahrscheinlich.

• Seitwärtsbewegung: Kurs schwankt in einer Spanne, Angebot und Nachfrage sind ausgeglichen – warten auf neue Impulse.

3) Unterstützung und Widerstand

• Unterstützung: Preisniveau, bei dem viele Investoren kaufen, weil sie es für günstig halten. Bei fallenden Kursen tendiert der Kurs dazu, dort wieder nach oben zu drehen.

• Widerstand: Preisniveau, bei dem viele verkaufen, weil sie es für teuer halten. Bei steigenden Kursen tendiert der Kurs dazu, dort wieder nach unten zu drehen.

Demand Supply Zone: Technik für Auf- und Abwärtstrends

Demand Supply Zone ist eine beliebte Trading-Technik, um Wendepunkte vorherzusagen, indem man Stellen identifiziert, an denen der Markt aus dem Gleichgewicht gerät und wieder ins Gleichgewicht zurückkehren könnte.

Situation 1: Aufwärtstrend (Demand Zone - DBR)

Startet mit starkem Verkaufsdruck, der Kurs fällt schnell (Drop). Dann lässt der Verkaufsdruck nach, weil der Kurs niedrig ist, und Käufer kommen in den Markt. Der Kurs schwankt in einer Basis (Base) – es entsteht eine Bodenbildung.

Bei guten Nachrichten oder neuen Impulsen, die den Verkaufsdruck verringern, durchbricht der Kurs die obere Grenze (Breakout) und startet eine Rally. Trader können beim Breakout kaufen, mit Stop-Loss unterhalb der Basis.

Situation 2: Abwärtstrend (Supply Zone - RBD)

Beginnt mit starkem Kaufdruck, der Kurs steigt schnell (Rally). Dann lässt der Kaufdruck nach, weil der Kurs hoch ist, und Verkäufer kommen in den Markt. Der Kurs schwankt in einer Basis.

Bei schlechten Nachrichten oder neuen Impulsen, die den Kaufdruck verringern, durchbricht der Kurs die untere Grenze (Breakdown) und fällt weiter. Trader können beim Breakdown verkaufen, mit Stop-Loss oberhalb der Basis.

Situation 3: Kontinuierlicher Aufwärtstrend (RBR)

Ein anhaltender Aufwärtstrend entsteht, wenn die Kaufkraft stark bleibt. Der Kurs steigt (Rally 1), dann konsolidiert er in einer Basis, um Kraft zu sammeln. Bei neuen positiven Impulsen, z.B. gute Gewinne, durchbricht der Kurs die Basis und setzt den Aufwärtstrend fort (Rally 2). Trader können diesem Trend folgen.

Situation 4: Kontinuierlicher Abwärtstrend (DBD)

Ein anhaltender Abwärtstrend entsteht, wenn Verkaufsdruck stark bleibt. Der Kurs fällt (Drop 1), dann konsolidiert er in einer Basis. Bei negativen Impulsen, z.B. schlechten Nachrichten, durchbricht der Kurs die untere Grenze und fällt weiter (Drop 2). Trader können diesem Trend folgen.

Zusammenfassung: Angebot und Nachfrage sind die Sprache des Marktes

Angebot und Nachfrage sind die Grundlagen für die Preisbildung und das Handelsvolumen eines Vermögenswerts. Für Investoren ist das Verständnis dieses Konzepts nicht nur eine Theorie, sondern eine praktische Fähigkeit, um Marktzeichen richtig zu lesen.

Egal, ob Sie fundamentale Analysen (wirtschaftliche Faktoren und Nachrichten) oder technische Analysen (Charts und Indikatoren) verwenden, Angebot und Nachfrage bleiben das zentrale Element aller Bewegungen.

Daher beginnt erfolgreiches Investieren oft mit dem Verständnis, was Angebot und Nachfrage wirklich sind – also mit dem Grundverständnis, wie Preise auf dem Markt bestimmt werden. Dieses Wissen nutzen Sie, um Vorhersagen zu treffen und Ihre Handelsstrategie zu planen.