Was ist der RR-Wert und wie wird er beim echten Trading berechnet?

Im Handel und Investieren gibt es ein Werkzeug, das alle Profis verwenden: das Risk Reward Ratio oder RR. Es hilft Tradern, kluge Entscheidungen zu treffen, ob ein Trade das Risiko wert ist. Das RR ist der Schlüssel zu nachhaltigem Gewinn und effektiver Risikosteuerung.

Das Risk Reward Ratio klar verstehen

Beim Trading ist das “Risk Reward Ratio” oder RR das Verhältnis zwischen dem Betrag, den wir riskieren (Risk), und dem Betrag, den wir erwarten zu gewinnen (Reward). Es ist wie eine Frage an sich selbst: “Wie viel Gewinn erziele ich im Vergleich zu meinem Risiko?”

Ein hohes RR bedeutet, dass das Risiko gering ist, aber die Belohnung groß (z.B. Risiko 1 Euro, Gewinn 3 Euro). Ein niedriges RR bedeutet, dass das Risiko hoch ist, aber die Belohnung gering (z.B. Risiko 3 Euro, Gewinn 1 Euro). Profis müssen dieses Verhältnis verstehen, um faire und erfolgreiche Trades zu machen.

Warum legen Profis so viel Wert auf das RR?

Hilft bei der sinnvollen Investitionsentscheidung

Stellen wir uns vor, es gibt zwei Trading-Optionen: Die erste hat eine Gewinnchance von 20%, aber eine Verlustchance von 50%. Die zweite hat eine Gewinnchance von 10%, aber eine Verlustchance von 5%. Auf den ersten Blick scheint die erste besser. Doch das RR der ersten ist 0,4 (20% ÷ 50%), die zweite hat 2,0 (10% ÷ 5%).

Hier zeigt das RR, dass die zweite Option viel lohnender ist, weil die potenzielle Belohnung die Risiken deutlich übertrifft. Das RR hilft also, nicht nur auf den ersten Blick zu entscheiden, sondern auch versteckte Risiken zu erkennen.

Systematische Risikokontrolle

Das RR ermöglicht es, Stop-Loss-Orders sinnvoll zu setzen. Wenn Sie bereit sind, 50% Ihres Kapitals zu riskieren, und das RR bei 2,0 liegt, setzen Sie den Stop-Loss bei 50% des Einsatzes. Das Ziel ist dann 100% Gewinn (Verhältnis 2:1). So wissen Sie genau, wo das Risiko eines Verlusts liegt und wo die Gewinnchancen sind. Das macht Ihr Portfolio stabiler.

Das RR richtig berechnen – in wenigen Schritten

Die Formel ist einfach:

RR = (Zielpreis – Einstiegspreis) ÷ (Einstiegspreis – Stop-Loss-Preis)

Beispiel: Aktie BTS schließt bei 7,45 €. Sie erwarten einen Anstieg auf 10,50 €, setzen den Stop-Loss bei 4,50 €. Dann:

RR = (10,50 – 7,45) ÷ (7,45 – 4,50)
RR = 3,05 ÷ 2,95
RR ≈ 1,03

Das bedeutet: Bei erfolgreichem Trade erhält man etwa das 1,03-fache des Risikos. Das ist akzeptabel, auch wenn es kein hoher Wert ist.

Wann ist das RR lohnenswert?

Die meisten Profis empfehlen ein RR von mindestens 2 oder höher. Das zeigt, dass die erwartete Belohnung das Risiko deutlich übertrifft.

Wenn das RR niedriger ist (z.B. 0,8 oder 1,2), bedeutet das nicht, dass der Trade schlecht ist. Es erfordert nur eine höhere Gewinnrate (Win Rate), damit der Gesamterfolg stimmt. Das Verhältnis zwischen RR und Win Rate ist entscheidend.

Risiken, die Trader kennen sollten

Es gibt verschiedene Risikoarten:

• Liquiditätsrisiko: Keine schnellen Kauf- oder Verkaufsoptionen, weil kein Marktteilnehmer vorhanden ist.
• Korrelation: Mehrere Anlagen bewegen sich gleichzeitig in die gleiche Richtung, was Diversifikation erschwert.
• Währungsrisiko: Wechselkursschwankungen bei Investitionen in Fremdwährungen.
• Zinsrisiko: Änderungen der Zinssätze beeinflussen Anleihen und festverzinsliche Anlagen.
• Inflationsrisiko: Geldentwertung verringert Kaufkraft.
• Politisches Risiko: Politische Ereignisse schaden den Märkten.

Das Verhältnis von RR und Win Rate

Hier wird es spannend: RR und Win Rate stehen in einem umgekehrten Verhältnis. Ein höheres RR (weniger Risiko, mehr Gewinn) erfordert eine niedrigere Win Rate. Bei einem RR von 3:1 (Risiko 1, Gewinn 3) reicht eine Win Rate von 25-30%, um profitabel zu sein.

Beispiel: 100 Trades mit RR=3:1 und Win Rate=25%:

• 25 Gewinne × 3 = 75 Gewinn
• 75 Verluste × 1 = 75 Verlust
• Ergebnis: 0 (Break-even)

Das zeigt, dass man auch mit niedriger Win Rate bei hohem RR langfristig Gewinn machen kann.

Strategische Betrachtung des RR

RR = 1:1

Risiko gleich Gewinn – geeignet für Anfänger, aber langfristig wenig profitabel, da man mindestens 50% Gewinnrate braucht.

RR = 1,5:1 bis 2:1

Geeignet für Trader mit guten Strategien. Bei Win Rates um 33-40% ist das System stabil.

RR > 2:1

Profis nutzen diese Werte. Auch bei niedriger Win Rate (20-25%) kann man profitabel sein. Allerdings erfordert ein hohes RR Geduld, weil solche Trades seltener vorkommen.

Fazit: Das RR ist das System des Traders

Das RR ist das Verhältnis zwischen Risiko und Ertrag, das die Frage beantwortet: “Lohnt sich dieser Trade?” Je höher das RR, desto weniger Risiko und desto größer die Chance auf nachhaltigen Erfolg.

Das Verständnis und die korrekte Berechnung des RR sind entscheidend, um zwischen erfolgreichen und verlierenden Tradern zu unterscheiden. Wenn Sie regelmäßig mit dem RR arbeiten, wird Ihr Trading systematischer. Auch bei Verlusten bleibt der Gewinn im Durchschnitt höher, weil die Gewinne größer sind als die Verluste. Das ist die Kraft, die richtige Nutzung des RR.