Eigenkapital sind Dinge, die moderne Anleger wissen müssen

Für diejenigen, die Wohlstand aufbauen und Investitionsmöglichkeiten suchen, sind Aktien ein wichtiges Instrument, das man klar verstehen sollte. Aktien sind eine beliebte Investition unter Anlegern, die bereit sind, Risiken einzugehen, um wertvolle Anteile zu erwerben – nämlich Eigentum an einem Unternehmen.

Dieser Artikel führt Sie in die Welt der Aktien ein, von den Grundbegriffen und verschiedenen Arten bis hin zum Vergleich mit Anleihen und Aktien, damit Sie fundierte und effektive Investitionsentscheidungen treffen können.

Was sind Aktien? Bedeutung und Hauptarten

Aktien (Equity) sind Finanzdokumente, die Eigentumsrechte an einem Unternehmen darstellen. Wenn Sie Aktien kaufen, werden Sie Anteilseigner mit bestimmten Rechten im Unternehmen, z.B. Anspruch auf Gewinnbeteiligung in Form von Dividenden und Stimmrechte bei Hauptversammlungen.

Die Investition in Aktien ist risikoreicher als in Anleihen, da im Falle finanzieller Probleme oder Geschäftsaufgabe des Unternehmens die Aktionäre erst nach den Gläubigern ihr Kapital zurückerhalten. Dieses Risiko wird jedoch durch die Chance auf höhere Renditen ausgeglichen.

Vor einer Investition in Aktien sollten Anleger die Stabilität des Geschäfts, Wachstumschancen und die Zuverlässigkeit des Managements prüfen, um sicherzustellen, dass ihr Kapital sinnvoll eingesetzt wird und zukünftiges Wachstum möglich ist.

Arten von Aktien

Aktien gibt es in verschiedenen Formen, die auf unterschiedliche Bedürfnisse der Investoren zugeschnitten sind.

Stammaktien (Common Stock): Sie repräsentieren Eigentum am Unternehmen. Inhaber haben die umfassendsten Rechte, darunter Anspruch auf Dividenden aus dem Nettogewinn, Stimmrechte bei Entscheidungen und Anspruch auf Rückzahlung aus verbleibendem Vermögen bei Liquidation.

Vorzugsaktien (Preferred Stock): Sie sind eine Mischform zwischen Aktien und Anleihen. Inhaber erhalten festgelegte Dividenden und werden bei Liquidation vor Stammaktionären bedient. Allerdings haben Vorzugsaktionäre meist kein Stimmrecht.

Warrants (Optionsscheine): Sie geben das Recht, Aktien zu einem bestimmten Preis und Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Die Rendite ergibt sich aus Kurssteigerungen des Basiswerts, und Warrants können auch an andere Investoren verkauft werden.

Außerdem gibt es Investmentfonds (Mutual Funds), die das Kapital vieler Anleger bündeln, um es professionell verwalten und diversifizieren zu lassen. Das vereinfacht die Investition für Privatanleger, die keine Zeit oder Fachkenntnis haben, den Markt genau zu verfolgen.

Märkte für den Handel mit Aktien: Primär- vs. Sekundärmarkt

Der Aktienmarkt gliedert sich in zwei Hauptarten, je nach Emissions- und Handelsphase.

Primärmarkt

Hier gibt Unternehmen neue Aktien aus, um direkt Kapital von Investoren zu beschaffen. Es handelt sich um den Erstverkauf von Finanzinstrumenten. Das Geld fließt direkt an das Unternehmen.

Unternehmen können auf zwei Wegen am Primärmarkt anbieten:

• Private Placement (PP): Verkauf an eine begrenzte Anzahl von Investoren, z.B. bis zu 35 Personen innerhalb von 12 Monaten oder an Finanzinstitute gemäß den Vorgaben der Securities and Exchange Commission (SEC).

• Öffentliches Angebot (Public Offering, PO): Verkauf an die breite Öffentlichkeit, wobei das Unternehmen eine Genehmigung und strenge Einhaltung der SEC-Richtlinien benötigt.

Sekundärmarkt

Hier werden bereits ausgegebene Aktien gehandelt. Bestehende Investoren können ihre Anteile an neue Investoren verkaufen, was den Kapitalfluss im Wirtschaftssystem aufrechterhält.

Der Sekundärmarkt umfasst drei Bereiche:

• Börse Thailand (SET): Für große Unternehmen mit einer Mindestkapitalisierung von 300 Mio. Baht. Der wichtigste und aktivste Markt Thailands.

• Mai (Market for Alternative Investment): Für mittelständische und kleine Unternehmen mit hohem Wachstumspotenzial, ab 20 Mio. Baht Kapital. Ideal für Investoren, die in wachstumsstarke Firmen investieren möchten.

• Over-the-Counter (OTC): Für direkte Transaktionen zwischen Käufern und Verkäufern ohne offizielle Börse.

Die SEC überwacht den Sekundärmarkt, während der tägliche Betrieb der Börse vom Thailand Securities Exchange Office (TSEO) geregelt wird.

Vorteile des Aktienbesitzes und der Aktieninvestition

Die Investition in Aktien bietet zahlreiche Vorteile, die Anleger sorgfältig abwägen sollten.

Fachkundige Verwaltung: Die meisten Aktienfonds werden von erfahrenen Fondsmanagern betreut. Anleger profitieren von deren Fachwissen, ohne tiefgehende Marktkenntnisse zu benötigen.

Diversifikation: Aktien ermöglichen Investitionen in verschiedene Arten, z.B. Stammaktien, Vorzugsaktien, Warrants und Derivate, was das Portfolio ausbalanciert.

Risikostreuung: Durch Diversifikation wird das Risiko reduziert, da Verluste in einem Asset durch Gewinne in anderen ausgeglichen werden können.

Handelskomfort: Anleger können Anteile leicht kaufen und verkaufen, ohne den Markt täglich im Detail verfolgen zu müssen.

Dividenden: Regelmäßige Ausschüttungen in Form von Dividenden sorgen für stabile Cashflows, die jährlich oder sogar täglich ausgezahlt werden können.

Risiken bei Aktieninvestitionen

Neben den Vorteilen sollten Anleger sich der Risiken bewusst sein:

Preisschwankungen: Aktienkurse sind volatil und können je nach Marktlage steigen oder fallen, oft unvorhersehbar.

Geschäftsrisiko: Die Fähigkeit des Unternehmens, Dividenden zu zahlen, Schulden, Liquidität oder rechtliche Probleme können den Wert der Aktien beeinflussen.

Makroökonomisches Risiko: Wirtschaftliche Ereignisse wie Rezessionen, Geldpolitik oder politische Unsicherheiten können den Gesamtmarkt beeinflussen.

Regelmäßige Überprüfung der Investitionen alle 3 bis 6 Monate und Anpassung des Portfolios an die aktuelle Situation sind ratsam.

Was unterscheidet Aktien, Anleihen und Aktien?

Um Klarheit zu schaffen, vergleichen wir Aktien mit Anleihen und Aktien.

Was sind Anleihen?

Anleihen (Debt Securities) sind Finanzinstrumente, die das Recht des Investors auf Gläubigerstatus darstellen. Beim Kauf einer Anleihe leiht man einem Unternehmen oder Staat Geld.

Anleihen sind risikoärmer als Aktien, da Gläubiger im Falle einer Liquidation vor Aktionären bedient werden. Die Rendite besteht aus regelmäßigen Zinszahlungen, die vorher festgelegt sind.

Es gibt zwei Hauptarten:

• Staatliche Anleihen: Herausgegeben vom Finanzministerium oder staatlichen Stellen, mit geringem Risiko und entsprechend niedriger Rendite.

• Unternehmensanleihen: Wie Unternehmensanleihen und Schuldverschreibungen, die von Firmen ausgegeben werden, mit höherer Rendite, aber auch höherem Risiko.

Direkter Vergleich

Unterschiede bei Verträgen und Zahlungen

Aktien: Kein formeller Vertrag, sondern eine Beteiligung am Unternehmen. Rechte und Gewinne hängen vom Erfolg ab.

Anleihen: Es besteht ein klarer Vertrag mit festen Rückzahlungs- und Zinsbedingungen. Der Gläubiger hat eine rechtliche Forderung.

Auswahl der passenden Aktien

Die geeignete Aktienart hängt von Ihren Investitionszielen, Anlagehorizont und Risikobereitschaft ab.

Wenn Sie höhere Renditen bei moderatem Risiko anstreben und Eigentum am Unternehmen haben möchten, sind Aktien die richtige Wahl. Sie bieten ein ausgewogenes Verhältnis zwischen Risiko und Ertrag, vorausgesetzt, das Unternehmen ist wachstumsstark und vertrauenswürdig.

Regelmäßige Überprüfung alle 3-6 Monate hilft, das Portfolio an Marktveränderungen anzupassen und effektiv auf Risiken zu reagieren.