Zeugnis von Vizevorsitzendem für Aufsicht Bowman zur Aufsicht und Regulierung

Vorsitzender Hill, Ranking Member Waters und andere Mitglieder des Ausschusses, danke für die Gelegenheit, heute über die Aufsichts- und Regulierungsaktivitäten der Federal Reserve auszusagen.

Meine Aussage wird sich heute auf zwei Bereiche konzentrieren. Erstens auf den aktuellen Zustand des Bankensektors, wie im Supervision and Regulation Report im Herbst 2025 dargestellt, der meiner Einreichung beim Ausschuss beigefügt ist. Zweitens auf den Fortschritt bei meinen Prioritäten als Vizevorsitzender für Aufsicht seit meiner Bestätigung Anfang dieses Jahres. Meine Prioritäten betreffen die Effizienz, Sicherheit, Solidität und Stabilität unseres Finanzsystems sowie die Wirksamkeit und Verantwortlichkeit unserer Regulierung und Aufsicht dieses Systems. Der Finanzsektor spielt eine entscheidende Rolle in unserer Wirtschaft, da er als wesentlicher Vermittler dient, um Ersparnisse in produktive Investitionen umzuleiten und den Geld-, Kredit- und Kapitalfluss durch die Wirtschaft zu ermöglichen. Unsere Aufsicht und Regulierung müssen ein sicheres und solides Bankensystem unterstützen, das das Wirtschaftswachstum fördert und gleichzeitig die finanzielle Stabilität schützt.

Bankenbedingungen

Lassen Sie mich mit einem Update zu den Bankenbedingungen beginnen. Wie der Supervision and Regulation Report zeigt, bleibt das Bankensystem stabil und widerstandsfähig. Banken berichten weiterhin von starken Kapitalquoten und erheblichen Liquiditätsreserven, was sie gut positioniert, um das Wirtschaftswachstum zu unterstützen. Die allgemeine Gesundheit des Bankensektors zeigt sich durch anhaltendes Kreditwachstum, einen Rückgang der notleidenden Kredite in den meisten Kategorien und eine starke Rentabilität. Bemerkenswert ist jedoch, dass Nichtbanken-Finanzinstitute weiterhin ihren Anteil am gesamten Kreditmarkt erhöhen, was einen starken Wettbewerb zu regulierten Banken darstellt, ohne denselben Kapital-, Liquiditäts- und anderen aufsichtsrechtlichen Standards zu unterliegen.

Regulierte Banken müssen befähigt werden, effektiv mit Nichtbanken zu konkurrieren, die Banken sowohl bei Zahlungen als auch bei Krediten herausfordern. Zu diesem Zweck ermutigt die Federal Reserve Banken, Innovationen voranzutreiben, um die Produkte und Dienstleistungen zu verbessern. Neue Technologien können einen effizienteren Bankensektor schaffen, der den Zugang zu Krediten erweitert und gleichzeitig den Wettbewerb mit Fintech- und Digital-Asset-Unternehmen ausgleicht. Wir arbeiten derzeit mit den anderen Bankenaufsichtsbehörden an der Entwicklung von Kapital-, Liquiditäts- und Diversifizierungsregeln für Stablecoin-Emittenten, wie es das GENIUS-Gesetz vorschreibt. Außerdem müssen wir Klarheit in der Behandlung digitaler Vermögenswerte schaffen, um sicherzustellen, dass das Bankensystem gut aufgestellt ist, um Aktivitäten im Zusammenhang mit digitalen Vermögenswerten zu unterstützen. Ich denke, das umfasst Klarheit hinsichtlich der Zulässigkeit von Aktivitäten, aber auch die Bereitschaft, regulatorisches Feedback zu vorgeschlagenen neuen Anwendungsfällen zu geben. Als Regulator ist es meine Aufgabe, Innovationen verantwortungsvoll zu fördern, und wir müssen unsere Fähigkeit, die Risiken für Sicherheit und Solidität zu überwachen, kontinuierlich verbessern.

Priorisierung von Gemeinschaftsbankthemen

Ein Ziel der Federal Reserve ist es, unseren aufsichtsrechtlichen und regulatorischen Rahmen so anzupassen, dass er das Risiko widerspiegelt, das verschiedene Banken für das Finanzsystem darstellen. Gemeinschaftsbanken unterliegen weniger strengen Standards als große Banken, aber es besteht weiterhin die Möglichkeit, Regulierungen und Aufsicht an die einzigartigen Bedürfnisse und Umstände dieser Banken anzupassen. Wir können nicht weiterhin Politiken und Aufsichtserwartungen, die für die größten Banken entwickelt wurden, auf kleinere, weniger risikoreiche und weniger komplexe Banken übertragen.

In diesem Zusammenhang unterstütze ich Bemühungen des Kongresses, die Belastung für Gemeinschaftsbanken zu verringern. Ich unterstütze die Erhöhung veralteter gesetzlicher Schwellenwerte, einschließlich Vermögensschwellen, die seit Jahren nicht aktualisiert wurden. Das Vermögenswachstum, teilweise bedingt durch Inflation, hat dazu geführt, dass kleine Banken Gesetze und Vorschriften einhalten müssen, die für viel größere Banken gedacht sind. Ich unterstütze auch Verbesserungen beim Bankgeheimnisgesetz und im Rahmen der Anti-Geldwäsche-Regelungen, die die Strafverfolgung unterstützen und gleichzeitig unnötige regulatorische Belastungen minimieren, die unverhältnismäßig auf Gemeinschaftsbanken lasten. Ein Beispiel sind die Schwellenwerte für Currency Transaction Reports (CTRs) und Suspicious Activity Reports (SARs), die seit ihrer Einführung nicht angepasst wurden, obwohl die Wirtschaft und das Finanzsystem in den letzten Jahrzehnten erheblich gewachsen sind. Diese Schwellenwerte sollten aktualisiert werden, um Ressourcen effektiver auf Transaktionen und Aktivitäten zu konzentrieren, die wirklich verdächtig sind.

Wo immer möglich, ergreift die Federal Reserve eigene Maßnahmen, um die Regulierung und Aufsicht noch stärker auf die Bedürfnisse der Gemeinschaftsbanken zuzuschneiden, damit diese ihre Kunden und Gemeinschaften effektiver bedienen können. Kürzlich haben wir Änderungen am Leverage Ratio für Gemeinschaftsbanken vorgeschlagen, um diesen mehr Flexibilität und Wahlmöglichkeiten im Kapitalrahmen zu geben, während Sicherheit und Solidität sowie die Kapitalstärke des Bankensystems gewahrt bleiben. Dies ermöglicht Gemeinschaftsbanken, sich auf ihre Kernaufgabe zu konzentrieren: das Anregen des Wirtschaftswachstums und der Aktivität durch Kreditvergabe an Haushalte und Unternehmen. Außerdem haben wir kürzlich neue Kapitaloptionen für Genossenschaftsbanken veröffentlicht, darunter Kapitalinstrumente, die als Tier-1-Stammkapital oder zusätzliches Tier-1-Eigenkapital qualifizieren könnten. Wir sind offen für weitere Verfeinerungen dieser Optionen und freuen uns auf Feedback.

Es ist auch an der Zeit, die Fusions- und Übernahmeprozesse (M&A) sowie die Anträge auf Neugründungen (de novo Charter) für Gemeinschaftsbanken effektiver zu gestalten. Wir prüfen eine Vereinfachung dieser Prozesse und eine Aktualisierung der Fusionsanalyse des Federal Reserve Boards, um den Wettbewerb unter kleinen Banken genauer zu berücksichtigen. Jetzt ist die Zeit, einen Rahmen für Gemeinschaftsbanken zu schaffen, der ihre einzigartigen Stärken anerkennt und ihre entscheidende Rolle bei der Bereitstellung finanzieller Dienstleistungen für Unternehmen und Familien in den USA unterstützt.

Effektive aufsichtsrechtliche Rahmenbedingungen sind eine wesentliche Grundlage für unsere Fähigkeit, Finanzinstitute effektiv zu überwachen. Wir befinden uns in der Phase der dritten Überprüfung des Economic Growth and Regulatory Paperwork Reduction Act (EGRPRA), um veraltete, unnötige oder übermäßig belastende Regeln zu eliminieren. Meine Erwartung ist, dass diese Überprüfung – anders als frühere EGRPRA-Überprüfungen – substanzielle Veränderungen bewirken wird. Diese Art der regelmäßigen Bewertung sollte ein kontinuierlicher Bestandteil unserer Arbeit sein. Ein proaktiver Ansatz stellt sicher, dass Vorschriften reaktionsfähig und anpassungsfähig an die sich entwickelnden Bedürfnisse und Bedingungen im Bankensektor sind.

Regulatorische Agenda für große Banken

Wir modernisieren und vereinfachen auch die Regulierung großer Banken durch die Federal Reserve. Der Vorstand erwägt Änderungen an den vier Säulen unseres aufsichtsrechtlichen Kapitalrahmens für große Banken: Stresstests, die ergänzende Leverage Ratio, das Basel-III-Rahmenwerk und die G-SIB-Zuschlagsregelung.

Stresstests. Der Vorstand hat kürzlich einen Vorschlag veröffentlicht, um die öffentliche Verantwortlichkeit zu erhöhen und robuste Ergebnisse unseres Stresstest-Frameworks und der Praktiken sicherzustellen. Der Vorschlag umfasst die Offenlegung der Stresstest-Modelle, das Rahmenwerk für die Gestaltung der Szenarien sowie die Szenarien für die Stresstests 2026. Er reduziert die Volatilität und balanciert die Robustheit der Modelle und die Stabilität mit voller Transparenz aus. Zudem wird sichergestellt, dass zukünftige bedeutende Änderungen an diesen Modellen vor der Umsetzung öffentliches Feedback erhalten.

Ergänzende Leverage Ratio. Die Bankenaufsichtsbehörden haben kürzlich Änderungen am verbesserten Vorschlag für die ergänzende Leverage Ratio für US-G-SIBs finalisiert. Diese Änderungen sollen sicherstellen, dass die Leverage-Kapitalanforderungen vor allem als Backstop zu den risikobasierten Kapitalanforderungen dienen, wie ursprünglich beabsichtigt. Wenn die Leverage Ratio generell zur bindenden Beschränkung wird, wird dies Banken und Händlern davon abhalten, risikoarme Aktivitäten wie den Besitz von Treasury-Anleihen durchzuführen, da die Leverage Ratio die gleichen Kapitalanforderungen für sichere und riskante Vermögenswerte vorschreibt.

Basel III. Der Vorstand hat gemeinsam mit unseren Bundesaufsichtsbehörden Schritte unternommen, um Basel III in den USA voranzutreiben. Die Finalisierung von Basel III ist ein wichtiger Abschluss für den Bankensektor, da sie Unsicherheiten reduziert und Klarheit über Kapitalanforderungen schafft, was Banken ermöglicht, fundiertere Geschäfts- und Investitionsentscheidungen zu treffen. Mein Ansatz ist es, die Kalibrierung des neuen Rahmens von unten nach oben anzugehen, anstatt Änderungen rückwirkend zu entwickeln, um vorgefasste Vorstellungen von Kapitalanforderungen zu erfüllen. Die Modernisierung der Kapitalanforderungen zur Unterstützung der Marktl Liquidität, bezahlbaren Eigenheimfinanzierung und der Sicherheit und Solidität des Bankensystems ist ein zentrales Ziel dieser Änderungen. Besonders die Kapitalbehandlung von Hypotheken und Hypothekenservicing-Assets im Rahmen des US-Standardansatzes hat dazu geführt, dass Banken ihre Beteiligung an dieser wichtigen Kreditvergabe reduziert haben, was den Zugang zu Hypothekendarlehen potenziell einschränkt. Wir prüfen Ansätze, um die Risikobewertung von Hypotheken differenzierter zu gestalten, mit Vorteilen für Finanzinstitute aller Größenordnungen, nicht nur die größten Banken.

G-SIB-Zuschlag. Zudem arbeitet die Federal Reserve an der Verfeinerung des G-SIB-Zuschlagsrahmens in Koordination mit umfassenderen Reformen des Kapitalrahmens. Es ist essenziell, dass unser umfassender Rahmen das richtige Gleichgewicht zwischen Sicherheit und Solidität findet, um die finanzielle Stabilität zu gewährleisten und das Wirtschaftswachstum zu fördern. Der Zuschlag muss sorgfältig kalibriert werden, um unbeabsichtigte Hemmnisse für die Fähigkeit des Bankensektors, die breitere Wirtschaft zu unterstützen, zu vermeiden. Wir müssen ein robustes Finanzsystem aufrechterhalten, ohne unnötige Belastungen aufzuerlegen, die das Wirtschaftswachstum behindern.

Aufsicht

Ich werde nun auf das Aufsichtsprogramm der Federal Reserve eingehen. In den letzten sieben Jahren habe ich konsequent die Bedeutung von Transparenz, Verantwortlichkeit und Fairness in der Aufsicht betont. Diese Prinzipien haben meine Herangehensweise als staatlicher Bankenaufsichtsbeamter geprägt und leiten mich auch heute noch. Ich bleibe zudem auf die Verantwortung des Vorstands fokussiert, den sicheren und soliden Betrieb der Banken sowie die Stabilität des US-Finanzsystems zu fördern.

Ein effektives aufsichtsrechtliches Rahmenwerk muss sich auf jene Faktoren konzentrieren, die die finanzielle Lage einer Bank beeinflussen, einschließlich wesentlicher Risiken für den Bankbetrieb und die Stabilität des breiteren Finanzsystems, und darf keine unwesentlichen Themen in den Mittelpunkt stellen, die von Kernfragen der Sicherheit und Solidität ablenken. Es muss risikobasiert sein, Ressourcen dort konzentrieren, wo Risiken am gravierendsten sind, und die Aufsicht an die Größe, Komplexität und Risikoprofile jeder Institution anpassen. Ich habe eine risikofokussierte, maßgeschneiderte Herangehensweise an Aufsicht und Regulierung stets unterstützt und diese auch in jüngster Zeit in Leitlinien für Federal Reserve Prüfer sowie öffentlich veröffentlicht.2

Im Rahmen dieser Bemühungen prüft die Federal Reserve auch eine Regulierung, die die Standards für Durchsetzungsmaßnahmen bei unsicheren oder unsoliden Praktiken, Matters Requiring Attention (MRAs), sowie andere aufsichtsrechtliche Feststellungen, die Bedrohungen für Sicherheit und Solidität darstellen, klarer definieren soll. Unser überarbeitetes Rahmenwerk wird den Schwerpunkt auf die Bekämpfung wesentlicher Bedrohungen für Banken legen, anstatt auf administrative Mängel. Durch die Fokussierung unserer Aufsicht auf materielle Themen, die historisch mit Bankenausfällen korreliert haben, schaffen wir ein effektiveres und effizienteres Überwachungssystem, das die finanzielle Stabilität stärkt.

Ein weiterer Schritt ist die Überprüfung unseres CAMELS-Rahmenwerks, das seit 1979 mit minimalen Änderungen besteht. Das Management (“M”)-Element wurde beispielsweise häufig als willkürliche und stark subjektive Sammelkategorie kritisiert. Die Festlegung klarer Metriken und Parameter für alle Komponenten wird Transparenz und Objektivität in unsere aufsichtsrechtlichen Bewertungen bringen. Bankbewertungen sollten die allgemeine Sicherheit und Solidität widerspiegeln, nicht nur einzelne Mängel in einer Komponente. Vor der jüngsten Überarbeitung des Ratingsystems für große Finanzinstitute (LFI) wurden Banken oft als „nicht gut geführt“ eingestuft, trotz starker Kapital- und Liquiditätslage. Um dieses Problem zu beheben, hat der Vorstand kürzlich die Überarbeitung des LFI-Ratingsystems abgeschlossen, um die Diskrepanz zwischen Bewertungen und der Gesamtsituation der Institute zu verringern.

Neben der Schärfung des Fokus auf finanzielle Risiken, der Aktualisierung unserer Ratings-Frameworks und der Verfeinerung unserer Aufsichtsinstrumente überprüfen wir auch unsere Aufsichtsvorgaben, Berichte und Maßnahmen. Zudem hat der Vorstand offiziell die Praxis beendet, Reputationsrisiken in unsere Aufsicht einzubeziehen.3 Diese Änderung adressiert berechtigte Bedenken, dass die Aufsicht über ein vages Konzept wie Reputationsrisiko die Geschäftsentscheidungen einer Bank unangemessen beeinflussen könnte. Wir erwägen auch eine Regulierung, die verhindern soll, dass Board-Mitglieder Banken dazu drängen, Kunden aufgrund ihrer verfassungsmäßig geschützten politischen oder religiösen Überzeugungen, Zugehörigkeiten, Äußerungen oder Verhaltensweisen zu entbankieren oder abzulehnen. Lassen Sie mich klarstellen: Bankenaufsichtsbehörden sollten niemals, und werden es unter meiner Aufsicht auch nicht, vorschreiben, welche Personen und legalen Unternehmen eine Bank bedienen darf. Banken müssen frei sein, risikobasierte Entscheidungen zu treffen, um Personen und legale Unternehmen zu bedienen.

Vielen Dank nochmals für die Gelegenheit, heute vor Ihnen auszusagen. Wie Sie wissen, befindet sich die Federal Reserve derzeit in der Vor-Meeting-Blackout-Periode des FOMC, in der Mitglieder des FOMC nicht über die Geldpolitik sprechen dürfen. Daher werde ich heute keine geldpolitischen Fragen beantworten können. Ich freue mich jedoch auf Ihre Fragen.

1. Board of Governors of the Federal Reserve System, „Agencies Request Comment on Proposal to Modify Certain Regulatory Capital Standards“, Pressemitteilung, 27. Juni 2025. Fußnote

2. Siehe Board of Governors of the Federal Reserve System, „Federal Reserve Board Releases Information Regarding Enhancements to Bank Supervision“, Pressemitteilung, 18. November 2025. Fußnote

3. Siehe Board of Governors of the Federal Reserve System, „Federal Reserve Board Announces That Reputational Risk Will No Longer Be a Component of Examination Programs in Its Supervision of Banks“, Pressemitteilung, 23. Juni 2025. Fußnote