Palo Duro Investment Partners eröffnet neue $23 Million-Dollar-Position bei Darling Ingredients

Was passiert ist

Laut einer SEC-Anmeldung vom 17. Februar 2026 hat Palo Duro Investment Partners, LP eine neue Position in Darling Ingredients (DAR +0,66%) aufgebaut und im vierten Quartal 632.050 Aktien erworben. Der geschätzte Transaktionswert, basierend auf dem durchschnittlichen Schlusskurs des Quartals, lag bei etwa 22,75 Millionen US-Dollar. Der Wert der Beteiligung zum Quartalsende betrug ebenfalls 22,75 Millionen US-Dollar, was sowohl die Größe des Kaufs als auch die aktuellen Aktienkurse am Periodenende widerspiegelt.

Was sonst noch zu wissen ist

Diese neue Beteiligung macht 6,8 % der verwalteten Vermögenswerte des Fonds gemäß dem 13F-Bericht vom 31. Dezember 2025 aus.

• Top-Bestände nach der Anmeldung:
  • Antero Resources: 66,63 Mio. USD (20,0 % des AUM)
  • Gulfport Energy: 46,30 Mio. USD (13,9 % des AUM)
  • Chord Energy: 42,64 Mio. USD (12,8 % des AUM)
  • Baker Hughes: 41,51 Mio. USD (12,4 % des AUM)
  • Permian Resources: 38,13 Mio. USD (11,4 % des AUM)

Stand 25. Februar 2026 lag der Aktienkurs von Darling Ingredients bei 53,08 USD, was im Jahresvergleich einen Anstieg von 34,8 % bedeutet und den S&P 500 um 19 Prozentpunkte übertrifft.

Unternehmensübersicht

Unternehmensprofil

Darling Ingredients:

• Produziert Zutaten und Speziallösungen aus tierischen Nebenprodukten, gebrauchtem Speiseöl und Restbackwaren, darunter Kollagen, essbare und futterfähige Fette, Tierproteine, organische Düngemittel und Bioenergie-Rohstoffe.
• Betreibt ein vertikal integriertes Modell, das Abfallströme sammelt, verarbeitet und in wertsteigernde Produkte für Lebensmittel, Futtermittel, Kraftstoffe und industrielle Anwendungen umwandelt.
• Bedient Kunden in den Bereichen Pharmazie, Lebensmittel, Haustierfutter, Tierfutter, Industrie, Kraftstoff und Düngemittel in Nordamerika, Europa, China, Südamerika und Australien.

Das Unternehmen nutzt eine breite internationale Präsenz und integrierte Abläufe, um Wert aus Abfallströmen und Nebenprodukten zu schöpfen.

Was diese Transaktion für Investoren bedeutet

Palo Duro Investment Partners hat im vierten Quartal offenbar eine beachtliche Leistung vollbracht, indem es über 600.000 Aktien von Darling Ingredients aufgekauft hat. Weniger als zwei Monate nach Beginn des Jahres 2026 ist die Aktie um fast 50 % gestiegen, und die zuletzt veröffentlichten Q4-Ergebnisse zeigten einen Umsatzanstieg von 21 % sowie eine Steigerung des bereinigten EBITDA um 16 %. Nach dem Anstieg von Darling im ersten Quartal dieses Jahres bin ich gespannt, was Palo Duro im kommenden Quartal macht – ob es die Position ausbaut, hält oder verkauft.

Aus der Perspektive eines Aktieninvestors gibt es viel, was an Darling Ingredients gefällt. Es ist eine echte „Müll-zu-Schatz“-Investition, die tierische Nebenprodukte, gebrauchtes Speiseöl und Restbackwaren in nutzbare Zutaten für verschiedene Branchen umwandelt. Durch die Weiterverarbeitung dieser Nebenprodukte schafft Darling Futtermittel, Lebensmittel und Kraftstoffderivate, wie Protein für Tierfutter, Kollagen und Gelatine für bestimmte Lebensmittel sowie grünen Diesel.

Während das neuere Kraftstoffgeschäft etwas zyklisch ist, sind alle Geschäftsbereiche von Darling äußerst stabil. In den letzten zehn Jahren sind Umsatz und freier Cashflow jährlich um 5 % bzw. 15 % gewachsen. Das Unternehmen ist zwar nicht besonders spektakulär, aber mit einem Kurs-zu-FCF-Verhältnis von 12 – selbst nach einem fast 50%igen Anstieg in diesem Jahr – ist Darling eine vernünftig bewertete Kernaktie für Investoren, die Stabilität mit Potenzial für Marktübertreffen suchen. Darling verzeichnete im letzten Quartal ein beeindruckendes Umsatzwachstum von 21 %, und ich bin gespannt, was Palo Duro im kommenden Quartal macht, nachdem es die Aktie zum richtigen Zeitpunkt gekauft hat.