Stablecoins und die Zukunft der B2B-Zahlungen: Schneller, Günstiger, Besser

Die Bezahlung eines Lieferanten ist eine grundlegende Funktion für Unternehmen, doch sie ist oft durch einen komplexen Abrechnungszyklus erschwert. Wenn sich der Lieferant in einer anderen Gerichtsbarkeit befindet, steigt diese Komplexität erheblich, was Organisationen dazu zwingt, Wechselkurse, Bankzwischenhändler, lokale Vorschriften und undurchsichtige Gebühren zu navigieren – alles bei begrenzter Transparenz darüber, wo eine Zahlung ist und wann sie ausgeglichen wird.

Im Gegensatz dazu sind Stablecoin-Zahlungen sofort, transparent und kostengünstiger. Sie sind so konzipiert, dass sie einen konstanten Wert behalten und werden typischerweise durch US-Dollar-Reserven gedeckt. Sie verbinden die Zuverlässigkeit, die Unternehmen von traditionellen Währungen erwarten, mit der Geschwindigkeit und Transparenz digitaler Zahlungssysteme.

In einem kürzlichen PaymentsJournal-Podcast diskutierten Avinash Chidambaram, Gründer und CEO von Cybrid, und James Wester, Direktor für Kryptowährungen und Co-Leiter des Zahlungsbereichs bei Javelin Strategy & Research, Anwendungsfälle für Stablecoins im B2B-Bereich und die Zukunft dieses dynamischen digitalen Vermögenswerts im Unternehmenszahlungsverkehr.

Nicht mehr das Wild West

Einer der wichtigsten Faktoren für die zunehmende Akzeptanz von Stablecoins ist die wachsende globale regulatorische Klarheit. In den USA markierte der GENIUS Act, der Stablecoins regelt, einen Meilenstein und veränderte grundlegend die Sichtweise von Banken, B2B-Zahlungsplattformen und Überweisungsanbietern auf digitale Vermögenswerte.

Obwohl die regulatorischen Ansätze regional unterschiedlich sind, bleibt das zugrunde liegende Wertversprechen von Stablecoins unverändert. Ihre reservegestützte Struktur gibt Organisationen grünes Licht, um voranzuschreiten.

„Weltweit beginnt sich ein Trend abzuzeichnen, der es Unternehmen und Privatkunden ermöglicht, Stablecoins zumindest als Backend-Infrastruktur zu nutzen“, sagte Chidambaram. „Die Tatsache, dass es sich um eine stabile Krypto-Asset handelt, gibt CFOs, Treasury-Abteilungen und sogar normalen Privatkunden ein klares Verständnis für den Wert dieses Tokens.“

„Zum Beispiel ist es im Wesentlichen ein US-Dollar, wenn ich eine Stablecoin ins Ausland sende und sie in Hongkong-Dollar umgewandelt wird“, sagte er. „Jetzt profitieren Sie von den Vorteilen der Blockchain und der Tokenisierungssysteme, um sehr bedeutende Anwendungsfälle und Kundenerlebnisse zu schaffen.“

Die Kombination dieser Vorteile und die zunehmende regulatorische Klarheit haben die Haltung vieler Finanzinstitute gegenüber digitalen Vermögenswerten schnell verändert. Frühe Anwender, die das Potenzial von Stablecoins erkannt und auf eine günstigere regulatorische Umgebung gehofft haben, sind nun bereit, die Früchte ihrer Weitsicht zu ernten.

„Es gab eine Zeit, in der der größere Bereich der Kryptowährungen wie der Wilde Westen war“, sagte Wester. „Doch es gab in den letzten Jahren Unternehmen, die den Wert von Krypto, digitalen Vermögenswerten, Stablecoins, Blockchain und tokenisierten Assets erkannt haben – und nach regulatorischer Klarheit gesucht haben. Sie sagten, hier gibt es Effizienzgewinne; es gibt Kostensenkungen.“

„Was so überraschend ist, ist, wie bereitwillig und fähig Unternehmen in diesem Bereich sind, zu sagen: ‚Jetzt, wo Klarheit herrscht, sind wir bereit, uns an Compliance, Regulierung und Governance zu halten – denn das waren wir schon immer‘“, fügte er hinzu.

Den 24/7-Zyklus freischalten

Da immer mehr Organisationen Stablecoins in Betracht ziehen, ist das Versprechen der Technologie insbesondere im B2B-Zahlungsverkehr deutlich geworden. Das System, das um 30-, 60- und 90-Tage-Zahlungszyklen aufgebaut ist – hauptsächlich zur Abwicklung von Papierchecks – ist reif für eine Disruption, und Stablecoins erweisen sich als Game Changer.

Bei grenzüberschreitenden Zahlungen waren Unternehmen oft darauf beschränkt, den Lieferanten eine Überweisungsbestätigung als Zahlungsnachweis zu schicken, konnten jedoch nicht garantieren, wann die Transaktion tatsächlich ausgeglichen wird.

Diese Herausforderungen werden durch Stablecoins gemindert.

„Jetzt kann ich sagen: ‚Aus meiner Blockchain-Brieftasche habe ich dir eine Zahlung gesendet, die über Stablecoins läuft, und ich sehe auf der Blockchain, dass du sie erhalten hast‘“, sagte Chidambaram. „Übrigens wurden beide Parteien dieser Transaktion KYB-geprüft – wir wissen, wer sie sind. Die Transaktionskosten sind deutlich niedriger, weil keine Zwischenhändler beteiligt sind, die ihren Anteil fordern, und die FX-Kosten sind geringer.“

„Das andere ist, dass du Stablecoins jetzt 24/7, 365 Tage im Jahr beziehen kannst“, sagte er. „Alles läuft auf einer Blockchain. Das Minting von Stablecoins hört nie auf, auch nicht um 17 Uhr. Wenn du Waren aus einer anderen Gerichtsbarkeit kaufst, musst du dir keine Sorgen machen, wann die Bank dort öffnet oder ob die Gelder angekommen sind. Du kannst dein Geschäft im 24/7-Zyklus betreiben.“

Darüber hinaus können Organisationen Daten an Stablecoin-Zahlungen anhängen, was die Abstimmung, Genauigkeit und das Vertrauen in Lieferaufträge verbessert. Dies bringt bedeutende operative Vorteile in Beschaffung und Lieferkette.

Stablecoins ermöglichen auch ein effektiveres Treasury-Management. Organisationen können Bargeld länger im Unternehmen behalten und Waren sowie Dienstleistungen genau dann bezahlen, wenn es notwendig ist.

„Ich habe vor ein paar Monaten eine Aussage gehört, die den Vorteil dieser Granularität beim Geldversand verdeutlichte: ‚Echtzeit-Zahlungen sind nicht so wichtig, weil ich morgen jemanden bezahlen möchte und sicherstellen will, dass er sofort morgen bezahlt wird‘“, sagte Wester. „Ich weiß, dass sie erst in 30 Tagen bezahlt werden müssen. Ich möchte sie am 29. Tag bezahlen und mein Geld so lange wie möglich behalten.“

„Das hat meine Denkweise verändert, denn bei Echtzeit-Zahlungen denkt man: ‚Ich muss sofort bezahlen‘“, sagte er. „Nein, ich brauche die Möglichkeit, sie sofort zu bezahlen, aber ich möchte diese Flexibilität haben und mein Geld verwalten können. Wenn es 30 Tage sind, möchte ich es so spät wie möglich senden.“

Die programmierbare Wertschöpfung

Diese Programmierbarkeit von Stablecoins ist eine ihrer wichtigsten Eigenschaften. Sie ermöglicht es Unternehmen, viele Zahlungsprozesse zu automatisieren, die derzeit manuell und zeitaufwendig sind, und eröffnet gleichzeitig komplexere Anwendungsfälle.

„Einige unserer Kunden nutzen uns, um in Investmentprodukte zu investieren“, sagte Chidambaram. „Nehmen wir ein inverses Immobilieninvestmentprodukt für Gewerbeimmobilien. Sie können schnell Geld einsammeln, weil Sie eine Investitionsmöglichkeit haben, und Menschen können von überall auf der Welt mit Stablecoins in eine solche Investition investieren, beispielsweise mit Reg A, Reg D oder Reg S.“

„Es gibt auch Auszahlungen“, fügte er hinzu. „Sie können die Investition programmatisch finanzieren, und sobald die Investition abgeschlossen ist, können Sie die Auszahlungen ebenfalls programmatisch vornehmen. Denken Sie an all die höherwertigen Prozesse, die normalerweise viel Personal und Betrieb erfordern, aber jetzt in den Token programmiert werden können.“

Obwohl es bedeutende Anwendungsfälle für Stablecoins gibt, zögern viele Organisationen noch bei der Einführung digitaler Vermögenswerte. Doch Unternehmen müssen nicht die Feinheiten der Blockchain, Kryptowährungen oder Tokenisierung verstehen, um von Stablecoins zu profitieren. Zahlungsanbieter haben Backend-Infrastrukturen entwickelt, die jeden Aspekt von Stablecoin-Transaktionen verwalten, sodass Unternehmen die Technologie nutzen können, ohne zusätzliche Komplexität.

„Ich habe in der Vergangenheit ein paar Mal gelacht, wenn Leute über Stablecoin-Zahlungen im Vergleich zu anderen Zahlungen sprechen, als ob es einen qualitativen Unterschied im Nutzererlebnis geben würde“, sagte Wester.

„Ihr Unternehmen muss kein Experte für ERP-Lösungen sein, Sie nutzen einfach die ERP-Lösung“, sagte er. „Das wird auch bei Stablecoins so sein. Sie werden den Vorteil schnellerer, günstigerer, programmatischer Geldbewegungen erkennen. Es wird nichts anderes erfordern.“