Der weltweit größte Staatsfonds setzt Claude „Minenräumer“ ein: Problemunternehmen innerhalb von 24 Stunden entlarvt

Der weltweit größte Staatsfonds – der Norwegische Pensionsfonds (NBIM) – gibt an, dass die Organisation seit einiger Zeit den Claude-Modell von Anthropic zur Überprüfung ethischer Fragen bei Investitionen nutzt.

Der Norwegische Pensionsfonds (offiziell „Norwegische Zentralbank Investment Management“, NBIM) wird von der Norwegischen Zentralbank betrieben und hat derzeit eine Gesamtsumme von etwa 2,2 Billionen US-Dollar. Im Jahr 2025 erreichte seine Anlagerendite etwa 246,9 Milliarden US-Dollar.

Der Fonds investiert in über 7.200 Unternehmen weltweit und hält etwa 1,5 % der börsennotierten Aktien global, was ihm bedeutenden Einfluss auf den Weltmarkt sowie im Bereich ESG (Umwelt, Soziales und Unternehmensführung) verleiht. Der Fonds nutzt seinen Einfluss und Stimmrechte, um von den Unternehmen und Märkten Anforderungen zu stellen.

In seinem jährlichen Bericht zu verantwortungsvoller Investition erklärt das Fondsmanagement, dass bereits Künstliche Intelligenz (KI) eingesetzt wird, um Einblicke in Governance und Nachhaltigkeit zu gewinnen und potenzielle Reputations- und Ethikrisiken zu erkennen.

NBIM sagt, dass diese Technologie den Umfang und die Skalierung der analysierten Informationen erweitert, um „schneller bedeutende Risiken zu erkennen“.

Ein Sprecher von NBIM erklärte, dass das ESG-Risikomonitoring-Team bereits vor November 2024 begonnen hat, das Claude-Modell von Anthropic im täglichen Geschäft zu verwenden, und dass dieses Werkzeug zu einem „wichtigen Helfer bei der Überwachung der ESG-Risiken im gesamten Portfolio“ geworden ist.

Im Bericht vom Donnerstag gab NBIM außerdem an, dass im Jahr 2025 ein großes Sprachmodell (Large Language Model) eingesetzt wurde, um alle neu aufgenommenen Unternehmen im Aktienportfolio bereits am „ersten Tag“ umfassend zu prüfen.

Der Bericht schreibt: „Diese Werkzeuge helfen uns, große Mengen an öffentlich verfügbaren Informationen schnell zu scannen, und übertreffen die traditionellen Datenanbieter bei der Abdeckung. Wenn Risiken im Zusammenhang mit Schlüsselthemen auftreten, führt das große Sprachmodell eine vertiefte Suche durch und liefert Zusammenfassungen mit Hintergrundinformationen.“

Täglich erhält NBIM eine KI-generierte Risikobewertung der Vor-Vortage, die es dem Team ermöglicht, sofort Maßnahmen zur Risikominderung zu ergreifen. „Innerhalb von 24 Stunden nach der Investition markiert das KI-Tool Unternehmen, die möglicherweise Zwangsarbeit, Korruption oder Betrug betreffen.“

„Oft sind diese Informationen noch nicht von internationalen Medien oder Datenanbietern erfasst. Vor Investitions- oder Risikobewertungen führen wir eine manuelle Überprüfung durch. In mehreren Fällen haben wir diese Investitionen vor der breiten Marktreaktion verkauft, um potenzielle Verluste zu vermeiden.“

NBIM betont, dass diese KI-Anwendung besonders bei der Erforschung von kleinen und mittleren Unternehmen in Schwellenländern wertvoll ist, da relevante Nachrichten oft nur in lokalen Medien und in der Landessprache erscheinen.

Der CEO von NBIM, Nicolai Tangen, sagte im Bericht: „KI verändert unsere Arbeitsweise als Investoren. Nachhaltigkeit und Unternehmensführung sind untrennbar mit der finanziellen Performance verbunden“, und er wies darauf hin, dass „die Welt weiterhin komplex und unsicher bleibt“.