Regulación de criptomonedas en Malasia 2024

Resumen

Malasia, situada en el sudeste asiático, cuenta con 32 millones de habitantes y una superficie de 330 000 kilómetros cuadrados, destacando por su población diversa en etnias y religiones. Su economía, robusta y en rápida expansión, se posiciona entre las más competitivas de la región, atrayendo inversión extranjera interesada en mercados emergentes.

En materia de Bitcoin y otras criptomonedas, Malasia mantiene una regulación permisiva. La minería y el trading de Bitcoin están autorizados sin restricciones específicas gubernamentales. No obstante, el Banco Central de Malasia ha señalado que Bitcoin no tiene reconocimiento de moneda de curso legal. Se aconseja a los usuarios actuar con cautela ante riesgos como el fraude y problemas operativos asociados a las transacciones con criptomonedas.

Regulación de Criptomonedas en Malasia 2024

Bursa Malaysia, la bolsa nacional, rechazó la propuesta de incluir criptomonedas en su plataforma multiactivos. Según su director ejecutivo, Datuk Muhamad Umar, aunque se planteó ofrecer criptomonedas junto a fondos cotizados (ETF), se descartó porque no encajaba con los objetivos estratégicos ni con el marco regulatorio de la entidad.

Gobierno y Criptomonedas

En el sistema regulatorio de Malasia, los activos digitales no se consideran moneda de curso legal, sino que se clasifican como valores, sujetos a control específico. El gobierno promueve un marco normativo integral tanto para activos digitales como para sus proveedores de servicios. Según la Prescription Order de 2019, los activos digitales se agrupan en dos grandes categorías:

Moneda digital: Valor digital registrado en un libro mayor digital, utilizable como medio de intercambio y con funciones semejantes al dinero tradicional en utilidad y transferibilidad.

Token digital: Representaciones digitales en un libro mayor digital, que pueden reflejar distintos activos subyacentes, derechos o utilidades, según su propósito y diseño.

El marco regulatorio define criterios concretos para determinar cuándo monedas y tokens digitales se clasifican como valores, aportando seguridad jurídica a los participantes del mercado.

Las empresas del sector cripto deben especificar si operan con tokens digitales o monedas digitales. Según su clasificación, se engloban en una de las siguientes tres categorías:

Operador de Mercado Reconocido para Intercambios de Activos Digitales (RMO-DAX): Plataformas online que facilitan la negociación de activos digitales, aportando liquidez e infraestructura de mercado para transacciones cripto.

Custodio de Activos Digitales (DAC): Entidades encargadas del almacenamiento y custodia segura de activos digitales, salvaguardando los fondos de los inversores.

Oferta Inicial de Intercambio (IEO): Modelo de financiación para empresas innovadoras que emplea tokens digitales como herramienta de captación de capital.

El Banco Central de Malasia ha implementado nuevas normas para exchanges de criptomonedas, centradas en políticas AML (antiblanqueo de capitales) y CTF (contra la financiación del terrorismo) para monedas virtuales. Estas reglas alcanzan todas las actividades vinculadas a criptoactivos, incluidas conversiones entre moneda digital y dinero fiduciario, entre fiduciario y digital o entre distintas monedas digitales, tanto en operaciones domésticas como internacionales.

Que las criptomonedas no sean consideradas "moneda legal" en Malasia no implica su prohibición. En enero de 2020, el gobierno malasio aclaró que no prohibiría las criptomonedas, sino que las regularía para salvaguardar la integridad del mercado. El Ministro de Finanzas, Johari Abdul Ghani, afirmó: "No hay planes para prohibir las criptomonedas en Malasia, ya que hacerlo frenaría la creatividad y la innovación en el sector financiero".

El enfoque regulatorio busca relajar restricciones y garantizar a las empresas acceso a nuevas oportunidades de negocio en los sectores cripto y blockchain. El gobernador del Banco Central, Muhammad Ibrahim, aboga por la transparencia en las operaciones cripto, destacando la necesidad de metodologías claras y la identificación precisa de las partes implicadas.

Requisitos de Licencia para Exchanges

La Comisión de Valores de Malasia (SC) ha impuesto regulaciones rigurosas y completas para criptomonedas y activos digitales. La normativa clasifica monedas digitales, tokens y criptoactivos como valores, bajo supervisión directa de la SC.

Los exchanges cripto que pretendan operar en Malasia deben obtener una licencia regulatoria. Solo se concede licencia a quienes acrediten cumplimiento íntegro de los requisitos establecidos. Para la aprobación operativa, es necesario cumplir con:

• Presentar documentación de inversión detallada que acredite un capital desembolsado de 1,2 millones de dólares estadounidenses ante el Banco Central de Malasia (Bank Negara) para su aprobación formal.

• Establecer sistemas para registrar y conservar información detallada sobre todos los participantes y transacciones conforme al marco normativo.

• Demostrar cumplimiento con normativas AML-CTF e implementar salvaguardas para la seguridad monetaria y la protección de los activos de clientes.

• Desarrollar y presentar un plan de trabajo detallado sobre recopilación de datos, monitoreo de actividades y procedimientos internos de cumplimiento.

Los exchanges que no cumplan estos requisitos estrictos no obtendrán licencia operativa. Asimismo, las plataformas que ya funcionan en Malasia pueden ser cerradas si no alcanzan el estándar normativo.

La legislación malaya exige que todos los exchanges locales de criptomonedas se inscriban ante la Comisión de Valores y cumplan después con los requisitos de licencia. El marco normativo contempla un periodo de transición de 9 meses para que los operadores existentes se adapten plenamente a los nuevos estándares.

Fiscalidad de Criptomonedas en Malasia

La fiscalidad de las criptomonedas en Malasia refleja su actual estatus regulatorio. El gobierno no las reconoce como activos de capital ni como moneda de curso legal. Por tanto, las operaciones con criptomonedas en Malasia están, en general, exentas de impuestos según las directrices vigentes.

El Inland Revenue Board of Malaysia (IRBM), formalmente Lembaga Hasil Dalam Negeri (LHDN), se encarga de la recaudación fiscal y opera bajo el Ministerio de Finanzas (MOF), encargado de la gestión de ingresos y gastos públicos. Si bien el IRBM no ha emitido directrices exhaustivas sobre operaciones con criptomonedas, ha remarcado que la Sección 3 de la Income Tax Act 1967 (ITA) puede aplicarse a operadores activos que realicen trading frecuente.

El LHDN ha publicado una relación de transacciones y situaciones específicas para clarificar el tratamiento fiscal en cada caso, orientando a contribuyentes y operadores sobre sus obligaciones tributarias en actividades cripto.

Principales Hitos Regulatorios

10 de noviembre de 2023 – Hata recibe aprobación como quinto exchange digital malasio

La malasia Hata obtuvo la aprobación preliminar de la Comisión de Valores (SC) para registrarse como Operador de Mercado Reconocido (RMO) en servicios de exchange y corretaje de activos digitales. Esta autorización permite a Hata lanzar sus servicios en seis a nueve meses, ampliando la oferta de plataformas cripto reguladas en el país.

22 de mayo de 2023 – Importante exchange internacional obligado a cesar operaciones

La Comisión de Valores ordenó a un importante exchange internacional que cesara toda actividad en Malasia por no estar registrado como exchange autorizado. Se exigió a la plataforma desactivar su web y apps en Apple Store y Google Play, impidiendo el acceso a usuarios malasios.

28 de marzo de 2022 – Malasia no reconoce Bitcoin como moneda legal

El Viceministro de Finanzas de Malasia aclaró que el gobierno no reconoce Bitcoin como moneda de curso legal, citando su volatilidad y vulnerabilidad a ciberataques como motivos principales. Añadió que las criptomonedas como Bitcoin presentan limitaciones intrínsecas para su uso como medio de pago fiable.

21 de marzo de 2022 – El Ministerio de Comunicaciones propone considerar las criptomonedas

El Ministerio de Comunicaciones sugirió reconocer las criptomonedas como moneda legal para atender las necesidades de las generaciones jóvenes, usuarios habituales de monedas digitales, especialmente en plataformas de compraventa de NFT.

28 de diciembre de 2021 – Récord de volumen de negociación de activos digitales

La Comisión de Valores anunció que se negociaron más de 16 000 millones de MYR (aprox. 3 850 millones de USD) en activos digitales y criptomonedas entre agosto de 2020 y septiembre de 2021, lo que demuestra la intensa actividad y adopción de tecnologías blockchain y cripto en Malasia.

4 de abril de 2020 – Tokenize Malaysia obtiene licencia de operación

Tokenize Malaysia, plataforma cripto con sede en el país, recibió licencia regulatoria para operar legalmente y ofrecer servicios de criptomonedas en Malasia.

28 de marzo de 2020 – Plataforma líder de criptomonedas lanza iniciativa de tarjeta de débito

Una de las principales plataformas globales anunció el lanzamiento de su propia tarjeta de débito, con pruebas piloto en Malasia, marcando un avance en la integración de criptomonedas y servicios financieros tradicionales.

19 de enero de 2020 – La Comisión de Valores publica directrices sobre activos digitales

La Comisión de Valores de Malasia publicó directrices completas sobre activos digitales, aportando claridad sobre requisitos regulatorios y estándares de cumplimiento para los participantes del sector.

17 de enero de 2020 – Marco regulatorio sobre ventas de tokens

La Comisión de Valores declaró ilegales las Ofertas Iniciales de Monedas (ICO) y designó a las Ofertas Iniciales de Intercambio (IEO) como único mecanismo lícito para ventas de tokens, delimitando claramente las vías de financiación.

23 de diciembre de 2019 – Propuesta de criptomoneda musulmana

En una cumbre de países de mayoría musulmana, el presidente de Irán propuso crear una criptomoneda musulmana unificada para reducir la dependencia del dólar estadounidense. El primer ministro malasio Mahathir Mohamad expresó apertura a la idea.

6 de noviembre de 2019 – HSBC implementa carta de crédito blockchain

HSBC anunció la puesta en marcha de un sistema de carta de crédito (LC) basado en tecnología blockchain en Malasia, impulsando la adopción institucional de la tecnología de registro distribuido en el sector financiero tradicional.

15 de enero de 2019 – Nuevas reglas regulatorias sobre activos digitales

La Comisión de Valores comunicó la entrada en vigor de nuevas reglas para monedas digitales y tokens. La SC destacó la colaboración con el Banco Central para desarrollar un marco regulatorio integral para activos digitales y sus proveedores.

22 de marzo de 2018 – Iniciativa de implementación fintech y blockchain

La vicegobernadora del Banco Central, Jessica Chew Cheng Lian, expuso la estrategia nacional para implementar tecnologías fintech y blockchain en la banca. Nueve bancos líderes colaboraron en aplicaciones blockchain para operaciones de financiación comercial.

6 de noviembre de 2017 – Avance regulatorio de la Comisión de Valores

El presidente de la Comisión de Valores anunció, en una conferencia financiera, la colaboración con el Banco Central (Bank Negara Malaysia) para desarrollar regulaciones y directrices sobre activos digitales y cripto. Reveló que los organismos reguladores participaban en un programa piloto para investigar aplicaciones de tecnología de registro distribuido.

2 de enero de 2014 – Posición inicial del Banco Central sobre criptomonedas

El Banco Central de Malasia anunció que las criptomonedas no se reconocen como moneda legal y que no regula sus operaciones. Advirtió al público sobre riesgos asociados a transacciones en cripto, incluyendo fraude y vulnerabilidades operativas.

Conclusión

Tras las dificultades financieras por la pandemia de COVID-19 y las pérdidas en reservas monetarias, tanto particulares como instituciones han buscado alternativas seguras y estrategias de diversificación, incluyendo la inversión en criptomonedas. En los últimos catorce años, las criptomonedas han experimentado un crecimiento notable en valor y reconocimiento, consolidándose como monedas digitales alternativas y activos de inversión.

El gobierno malasio mantiene una postura positiva y progresista hacia el desarrollo de negocios cripto y blockchain. Malasia trabaja activamente en un marco regulatorio integral y coherente para la industria de activos digitales y criptomonedas. A medida que el entorno regulatorio evoluciona y madura, las empresas del sector deben informarse y mantener altos estándares de cumplimiento para prosperar. Las perspectivas para las criptomonedas en Malasia son prometedoras, con el gobierno aplicando regulaciones firmes y marcos legales que equilibran innovación, protección al consumidor y estabilidad financiera.

FAQ

¿Cuál es la política regulatoria de Malasia sobre criptomonedas en 2024?

Malasia exige requisitos estrictos de KYC para exchanges de criptomonedas conforme a la Ley contra el Blanqueo de Capitales y Financiación del Terrorismo actualizada. Todas las actividades cripto deben cumplir normas regulatorias reforzadas y obligaciones de reporte.

¿Cuáles son los requisitos legales y condiciones de cumplimiento para el trading de criptomonedas en Malasia?

El trading de criptomonedas es legal en Malasia. Los operadores deben conservar registros precisos de sus transacciones, incluidos costes de adquisición, valores de salida, fechas y contrapartes. Todas las ganancias en criptomonedas deben declararse anualmente a efectos fiscales.

¿Qué requisitos regulatorios impone Malasia a exchanges y proveedores de monederos cripto?

Malasia regula exchanges y monederos bajo la legislación de valores y normativas AML. Las plataformas deben inscribirse como Operadores de Mercado Reconocidos, cumplir requisitos KYC y seguir directrices AML/CFT. Las plataformas no autorizadas se enfrentan a sanciones. El gobierno conjuga innovación y estabilidad financiera mediante la supervisión de la Comisión de Valores y el Bank Negara Malaysia.

¿Impone el gobierno restricciones sobre la tenencia y el trading de Bitcoin y otras criptomonedas por parte de particulares?

Malasia no impone restricciones específicas a la tenencia o trading personal de Bitcoin. Sin embargo, el banco central no reconoce Bitcoin como moneda legal. Los usuarios deben permanecer alerta ante posibles fraudes.

¿Cómo tributan las ganancias por trading de criptomonedas y cuál es la política fiscal de Malasia sobre criptomonedas?

Malasia no aplica impuestos sobre ganancias de capital por tenencia personal de criptomonedas. Si el trading se realiza como actividad empresarial o por cuenta propia, las ganancias se consideran ingresos de negocio y tributan como tales.