¿En 2025, cómo se mide la volatilidad de las criptomonedas frente a los activos tradicionales?

La volatilidad de los precios de las criptomonedas sigue siendo de 3 a 5 veces superior a la de los activos tradicionales en 2025

A pesar de los avances en la madurez del mercado, las criptomonedas continúan mostrando una volatilidad de precios notablemente superior a la de los activos tradicionales en 2025. Esta inestabilidad persistente se evidencia al analizar las fluctuaciones de cotización de tokens como PINGPONG. En los últimos 90 días, PINGPONG ha registrado variaciones significativas, con una caída del 26,89 % en su valor. Movimientos tan acusados son habituales en el ámbito cripto, como muestra la siguiente comparación:

Esta diferencia tan marcada pone de relieve la volatilidad inherente a los mercados de criptomonedas. Entre los factores que contribuyen a esta mayor volatilidad destacan la incertidumbre regulatoria, los avances tecnológicos y la especulación. Por ejemplo, el volumen de negociación en 24 horas de PINGPONG, que asciende a 73 121 065 $, refleja la intensa actividad que puede provocar variaciones rápidas en el precio. Conforme evoluciona el mercado cripto, tanto inversores como operadores deben ser conscientes de estos riesgos elevados y de los niveles de volatilidad a la hora de tomar decisiones de inversión.

La correlación de Bitcoin con el S&P 500 alcanza el 0,65, lo que señala una mayor adopción en el mercado general

Datos recientes muestran un cambio relevante en el comportamiento de Bitcoin, cuya correlación con el S&P 500 se sitúa en 0,65. Este aumento de la correlación sugiere que Bitcoin evoluciona cada vez más al ritmo de los mercados financieros tradicionales, especialmente el bursátil. Para contextualizar, una correlación de 1,0 implicaría una alineación total, mientras que 0 supondría ausencia de relación. El valor actual de 0,65 indica una relación positiva significativa entre Bitcoin y el S&P 500.

Este fenómeno evidencia la creciente aceptación de Bitcoin en el mercado general y su integración en el ecosistema financiero global. La entrada de inversores institucionales y agentes tradicionales al cripto mercado hace que los movimientos de precio de Bitcoin estén cada vez más vinculados a factores macroeconómicos y al sentimiento del mercado. Además, la mayor correlación apunta a que Bitcoin empieza a considerarse una alternativa legítima de inversión, junto a los valores tradicionales.

La tabla anterior compara la correlación actual de Bitcoin con el S&P 500 frente a la del oro, tradicionalmente considerado activo refugio. La correlación superior de Bitcoin refuerza su papel emergente en las carteras de inversión y su potencial para convertirse en un activo financiero de referencia.

Ethereum registra una volatilidad un 45 % inferior respecto a 2021-2023 gracias a la transición a PoS

La transición de Ethereum a Proof-of-Stake (PoS) ha transformado sensiblemente su comportamiento en el mercado, propiciando una reducción del 45 % en la volatilidad frente al periodo 2021-2023. Este cambio se atribuye a la mayor estabilidad y previsibilidad que proporciona el mecanismo de consenso PoS. Para ilustrar el impacto, los datos son los siguientes:

La menor volatilidad ha hecho de Ethereum una opción de inversión más estable y ha impulsado su utilidad en aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi). Esta estabilidad ha atraído a inversores institucionales que antes dudaban por la imprevisibilidad de la criptomoneda. Por ejemplo, el número de productos de inversión institucional sobre Ethereum ha aumentado un 78 % desde la transición a PoS, según datos recientes de CryptoCompare. Además, la reducción del consumo energético derivada de PoS ha alineado a Ethereum con los criterios ESG, ampliando su atractivo entre los inversores y fortaleciendo su propuesta de valor a largo plazo.