APY vs APR: ¿Cuál es la diferencia?

Qué son APR y APY

APR (Tasa de Porcentaje Anual) y APY (Rendimiento Porcentual Anual) son dos métricas clave en finanzas personales y productos de inversión, especialmente en el mundo de las criptomonedas y las finanzas basadas en blockchain. Aunque ambos términos pueden confundirse, describen conceptos distintos que pueden tener un impacto considerable en la rentabilidad de sus inversiones.

APR es la métrica más sencilla. Indica la tasa de interés que el prestamista gana por su dinero (o que el prestatario paga por usarlo) durante un año. Se calcula como un porcentaje simple sobre el capital y no contempla la capitalización de intereses. Por ejemplo, si deposita 10 000 $ en una cuenta de ahorro cripto con un 20 % de APR, tras un año obtendrá 2 000 $ en intereses y su saldo total será de 12 000 $. Después de dos años tendrá 14 000 $ y, tras tres años, 16 000 $. Este cálculo lineal facilita la comprensión y comparación del APR.

Por su parte, APY (Rendimiento Porcentual Anual) es una métrica más completa que considera los efectos de la capitalización de intereses. En vez de calcularse solo sobre el capital inicial, el APY refleja el rendimiento real cuando los intereses se suman al capital con cierta periodicidad: trimestral, mensual, semanal o diaria.

El efecto del interés compuesto

Para entender el APY, es esencial comprender el interés compuesto. El interés compuesto significa ganar intereses sobre los intereses ya generados, es decir, que sus intereses producen nuevos intereses. Esta diferencia, aunque parezca mínima, tiene un gran impacto en la rentabilidad a lo largo del tiempo.

Supongamos el mismo depósito de 10 000 $ con un 20 % de APR, pero esta vez con capitalización mensual. En vez de recibir 2 000 $ de intereses al final del año, recibirá una parte cada mes. Estos intereses se suman al saldo y, al mes siguiente, generarán nuevos intereses sobre el capital inicial y los intereses acumulados. Al finalizar el primer año, el saldo será de 12 194 $, es decir, 194 $ más que con un cálculo simple de APR.

La frecuencia de capitalización influye directamente en el rendimiento total. Si ese 20 % de APR se capitaliza diariamente en vez de mensualmente, al final del año su saldo será de 12 213 $. La diferencia de 19 $ puede parecer pequeña al principio, pero el impacto de la capitalización crece con el tiempo. Tras tres años con capitalización diaria, el saldo alcanzaría los 19 309 $, 3 309 $ más que con un APR simple sin capitalización.

A mayor frecuencia de capitalización, mayores ganancias. La capitalización diaria produce más intereses que la mensual, y esta, a su vez, más que la trimestral. Para calcular estas diferencias y determinar el rendimiento real anual cuando hay interés compuesto, las entidades financieras utilizan el APY. Un 20 % de APR con capitalización mensual equivale aproximadamente a un 21,94 % de APY; con capitalización diaria, a un 22,13 % de APY. Estos porcentajes reflejan el rendimiento anual efectivo tras aplicar el interés compuesto.

Cómo comparar tasas de interés

Al comparar productos financieros, es esencial hacerlo con la misma métrica. Como algunos productos muestran sus tasas en APR y otros en APY, comparar directamente puede llevar a errores. Un producto con un APR más bajo y capitalización diaria puede generar más intereses que otro con un APY más alto y capitalización mensual.

Para comparar de forma precisa, convierta todas las tasas a la misma métrica usando herramientas online, siempre que conozca la frecuencia de capitalización. Si compara dos productos con APY, asegúrese de que emplean los mismos periodos de capitalización; si no, el producto con mayor frecuencia de capitalización generará mayores rendimientos.

Esto también aplica a los productos de finanzas basadas en criptomonedas y blockchain. Al analizar cuentas de ahorro cripto, staking o cualquier producto digital que publique APY o APR, compruebe siempre que está comparando métricas equivalentes y frecuencias de capitalización iguales. Además, revise bien qué significa el APR en cada producto. Algunos productos cripto expresan el APR como recompensas en criptomonedas y no como rendimiento estimado en moneda fiat. Como los precios de los criptoactivos son volátiles, el valor en fiat de su inversión puede variar independientemente del APR. Por eso, revise a fondo los términos y condiciones del producto y realice una investigación independiente para entender los riesgos y el significado de APR en su caso.

Conclusión

APR y APY tienen funciones distintas en los cálculos financieros y la comparación de inversiones. El APR es una métrica fija y sencilla, que indica la tasa anual básica sin capitalización. El APY, en cambio, incorpora el interés compuesto y muestra el rendimiento anual real. Debido al efecto exponencial de la capitalización, sobre todo a largo plazo, el APY siempre supera al APR cuando los intereses se capitalizan más de una vez al año. Antes de comparar productos financieros o de inversión, compruebe qué tasa está consultando y convierta todas a una métrica común. Esta precaución le ayudará a tomar decisiones acertadas y a maximizar su rentabilidad.

FAQ

¿Qué es APR Crypto?

APR (Annual Percentage Rate) es el rendimiento anual que obtiene por mantener criptomonedas. Recibe intereses sobre sus monedas depositadas mediante protocolos de staking, lending o yield farming.

¿Qué significa APR en el sector cripto?

APR (Annual Percentage Rate) es el rendimiento anual que puede obtener por mantener o hacer staking de criptomonedas. Se expresa como porcentaje anual y ayuda a los inversores a comparar la rentabilidad potencial de diferentes productos cripto.

¿Qué significa APR?

APR son las siglas de Annual Percentage Rate e indica el rendimiento anual que puede conseguir con sus criptomonedas mediante staking, lending u otros protocolos DeFi. Se expresa como un porcentaje anual.

¿Qué significa APR en trading?

APR son las siglas de Annual Percentage Rate e indica el rendimiento o interés anual de las criptomonedas. En trading, el APR se utiliza para mostrar los rendimientos anualizados obtenidos mediante staking, lending o yield farming.