Gate Research: Los holders a corto plazo de BTC continúan bajo presión | El uso de stablecoins para liquidaciones se integra en el sistema bancario

Resumen del mercado cripto

• BTC (+2,05 % | Precio actual: 87 572 USDT): Tras una fuerte corrección, BTC encontró soporte por encima de 85 000 y rebotó para consolidarse en torno a 87 500. Desde la perspectiva de medias móviles, la MA5 y la MA10 se estabilizan y convergen hacia el precio, mientras que la MA30 sigue descendiendo, lo que indica una fase de rebote y reparación a corto plazo, con resistencia aún no resuelta en el medio plazo. El histograma MACD se ha contraído significativamente y ambas líneas de señal repuntan desde niveles bajos, sugiriendo un impulso alcista en recuperación, aunque sin confirmación de un giro decisivo. Si BTC mantiene con firmeza el rango 87 000–87 500, podría intentar probar la resistencia en 88 500–89 000. Una nueva caída por debajo de 86 500 invalidaría la estructura de rebote y devolvería al mercado a una tendencia débil y lateral.
• ETH (+0,46 % | Precio actual: 2 958 USDT): ETH se estabilizó en torno a 2 880 tras una fuerte caída y ha rebotado hasta el rango 2 950–2 960. Las medias móviles a corto plazo (MA5 y MA10) empiezan a girar al alza, pero el precio sigue limitado por la MA30 descendente, lo que indica un rebote débil más que un cambio de tendencia. El histograma MACD sigue estrechándose, mostrando una clara desaceleración del impulso bajista, y las líneas de señal presentan indicios iniciales de posible cruce alcista, aunque falta confirmación. Si ETH se mantiene por encima de 2 940, podría seguir recuperándose hacia 3 000; una ruptura por debajo de 2 920 podría llevar a una nueva prueba de mínimos recientes.
• Altcoins: El índice Fear & Greed ha bajado a 16, permaneciendo en zona de “miedo extremo”. Pese a pequeñas fluctuaciones diarias, el sentimiento de mercado no ha mejorado de forma significativa. El apetito por riesgo sigue bajo y el capital permanece mayormente al margen.
• Macro: El 16 de diciembre, el S&P 500 bajó un 0,24 % hasta 6 800,26, el Dow Jones retrocedió un 0,62 % hasta 48 114,26 y el Nasdaq subió un 0,23 % hasta 23 111,46. Al 17 de diciembre a las 02:15 (UTC), el oro al contado cotizaba en torno a 4 321 $ por onza, un 0,45 % más en 24 horas.

Tokens en tendencia

PTB Portal To Bitcoin (+86,81 %, capitalización de mercado circulante: 10,31 M$)

Según datos de Gate, PTB cotiza a 0,006150 $, subiendo cerca de un 86,81 % en las últimas 24 horas. PTB (Portal To Bitcoin) es un proyecto narrativo cross-chain y de capa de aplicación centrado en el ecosistema Bitcoin, con el objetivo de habilitar la interoperabilidad entre Bitcoin y otras blockchains públicas mediante la arquitectura Portal. El proyecto busca mejorar la escalabilidad de BTC en DeFi, casos de uso de capa de aplicación y circulación de activos.

Recientemente, el equipo lanzó varias señales, incluyendo próximas actualizaciones Portal para desarrolladores y eventos públicos Spaces vinculados al ecosistema Bitcoin, reforzando la atención del mercado sobre su progreso técnico y posicionamiento. Desde la perspectiva de precio, este rally parece impulsado por una combinación de “narrativas institucionales fortalecidas sobre Bitcoin, expectativas crecientes del proyecto y dinámica de capital de baja flotación”. Por un lado, han aumentado los debates sobre la financiarización de Bitcoin y la aceleración de adopción institucional y bancaria, ampliando el espacio narrativo para la visión de Portal sobre la “expansión nativa de aplicaciones en Bitcoin”. Por otro, la proximidad de nuevas revelaciones de desarrollo ha generado una brecha de expectativas, alentando al capital especulativo a posicionarse antes de las actualizaciones confirmadas.

LIGHT Bitlight Labs (+27,01 %, capitalización de mercado circulante: 67,16 M$)

Según datos de Gate, LIGHT cotiza a 1,5733 $, subiendo un 27,01 % en las últimas 24 horas. Bitlight Labs es un proyecto de infraestructura centrado en Bitcoin que integra el protocolo RGB con Lightning Network, buscando evolucionar Bitcoin de una red de transferencia de valor de propósito único a una capa de activos programables con capacidades de aplicación diversificadas. Su suite incluye Bitlight Wallet, herramientas Lightning RGB y marcos de prueba, diseñados para permitir emisión, transferencia y pagos de activos más eficientes sin comprometer la seguridad esencial de Bitcoin.

Recientemente, el equipo anunció planes de pruebas para Lightning RGB y desplegó mantenimiento y actualizaciones de la wallet, mostrando progreso técnico continuado. En conjunto, la reciente apreciación de LIGHT parece impulsada por “narrativas reforzadas del ecosistema Bitcoin, expectativas sobre su hoja de ruta técnica y sentimiento positivo de mercado”. La combinación de RGB y Lightning se alinea directamente con las expectativas de expansión de aplicaciones sobre Bitcoin, dando a Bitlight una identidad técnica diferenciada entre proyectos del ecosistema BTC. Además, la concentración de actualizaciones de mantenimiento, planes de prueba y contenido de investigación ha fortalecido las expectativas de progreso a corto plazo, atrayendo capital en posiciones tempranas.

ARC AI Rig Complex (+16,98 %, capitalización de mercado circulante: 47,96 M$)

Según datos de Gate, ARC cotiza a 0,04779 $, subiendo cerca de un 16,98 % en 24 horas. AI Rig Complex se centra en “Rig”, un framework de agentes de IA nativo en Rust, posicionado como toolkit de desarrollo de alto rendimiento, componible y orientado a ingeniería para construir agentes de IA. Desarrollado en Rust, Rig enfatiza seguridad, eficiencia y diseño modular, adecuado para agentes capaces de invocar herramientas, razonamiento iterativo y orquestar tareas complejas.

Recientemente, los desarrolladores principales detallaron planes para avanzar en documentación sistemática y materiales tipo libro para Rig, mientras el proyecto ecosistémico Ryzome mostró capacidades plug-and-play de contenido web sobre Rig. Estos avances refuerzan el posicionamiento de ARC como “infraestructura de agentes de IA orientada a desarrolladores”. Desde la perspectiva de mercado, la fortaleza reciente de ARC parece impulsada por “narrativas centradas en desarrolladores, renovado interés en el sector de agentes de IA y rotación de capital entre activos de mediana y pequeña capitalización”. A medida que el mercado pasa de aplicaciones de IA independientes a frameworks de agentes y herramientas fundamentales, el enfoque Rust × AI Agents de Rig ha ganado diferenciación en la comunidad técnica. Sin embargo, las últimas publicaciones aún no se acompañan de métricas claras de comercialización ni adopción masiva, lo que sugiere que el movimiento de precio actual se basa en expectativas y sentimiento, no en fundamentales validados.

Alpha Insights

Las posiciones de BTC a corto plazo siguen bajo presión mientras el suministro se traslada hacia holders de convicción a largo plazo

Según CryptoQuant, los holders a corto plazo siguen en pérdidas, con la duración de las mismas prolongándose. Esto indica una fase de “capitulación de manos débiles” en el mercado. Ante la persistente falta de rebote de precio, el capital con menor tolerancia al riesgo y horizontes cortos opta por salir vía stop-loss. Como resultado, la presión vendedora a corto plazo persiste, limitando la capacidad del mercado para formar una estructura alcista sólida en el corto plazo.

Desde la perspectiva on-chain, la caída de posiciones a corto plazo se corresponde con una absorción gradual por parte de holders a largo plazo o alta convicción. El suministro se concentra cada vez más en direcciones con menor coste y mayor periodo de tenencia, señalando una mejora en la estructura de suministro y una caída marginal en la presión potencial de venta. Históricamente, estos procesos suelen ocurrir en fases de suelo o recuperación intermedia. Aunque la volatilidad a corto plazo puede seguir elevada, la estructura a medio y largo plazo va sentando las bases para una recuperación de tendencia posterior.

La expansión de stablecoins se desacelera mientras la liquidez on-chain se enfría en el margen

Datos recientes muestran que el suministro total de stablecoins sigue creciendo en términos absolutos, pero la tasa de crecimiento acumulada a 12 meses alcanzó su máximo a finales de octubre y ha descendido desde entonces. Esta desaceleración refleja una menor entrada de stablecoins, en línea con la reducción del impulso de nuevo capital hacia el mercado cripto. Frente a la fase anterior de rápida expansión, el entorno actual se caracteriza por “acumulación continua en escala, pero menor ímpetu marginal”, lo que reduce el soporte para la acción de precio y el apetito por riesgo a corto plazo.

Junto al reciente retroceso del mercado, estas dinámicas de liquidez parecen ligadas a expectativas macro más cautelosas. Con la estabilización del riesgo, la voluntad del capital incremental de entrar en el mercado cripto ha disminuido, ralentizando la emisión de stablecoins y la acumulación on-chain. Esto sugiere que, aunque las entradas absolutas sigan siendo relevantes, las condiciones de liquidez ya no son tan favorables y el impulso alcista depende cada vez más de la rotación de capital dentro de la liquidez existente, no de nuevas entradas.

La liquidación con USDC se integra en Solana, llevando el clearing de stablecoins al sistema bancario

Visa anunció que ciertos bancos pueden liquidar transacciones con USDC de Circle a través de Solana, en el primer despliegue relevante de su servicio de liquidación de stablecoins en el sistema bancario estadounidense. Los primeros participantes incluyen Cross River Bank y Lead Bank, con liquidaciones ejecutadas directamente en blockchain pública. Esto acorta los ciclos de liquidación y reduce costes de transferencia entre instituciones, abriendo una nueva vía tecnológica para la liquidación interbancaria.

Desde la perspectiva sectorial, este avance amplía los límites de aplicación de stablecoins en finanzas tradicionales y acelera la colaboración entre Visa y Circle para construir infraestructura de pagos on-chain. Con un entorno regulatorio más favorable, la cadena Arc desarrollada conjuntamente podría avanzar más rápido y abrir la puerta a mayor adopción institucional. Los datos muestran que, a cierre de noviembre, los servicios de stablecoin vinculados a Visa alcanzaron un volumen anualizado de liquidación de 3,5 mil millones de dólares, subrayando la transición de las stablecoins de instrumentos cripto nativos a infraestructuras financieras clave con funcionalidad real de pago y liquidación.


Referencias

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/eth/
• Gate, https://www.gate.com/crypto-market-data
• Investing, https://investing.com/indices/usa-indices
• Investing, https://investing.com/currencies/xau-usd
• X, https://x.com/Cointelegraph/status/2000785712140960065?s=20
• Bloomberg, https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-12-16/visa-offers-stablecoin-settlement-for-us-banks-using-circle-s-usdc

Gate Research es una plataforma avanzada de investigación blockchain y cripto que ofrece contenido especializado, análisis técnico, insights de mercado, investigación sectorial, previsión de tendencias y análisis de políticas macroeconómicas.

Descargo de responsabilidad
Invertir en mercados de criptomonedas implica alto riesgo. Se recomienda a los usuarios investigar y comprender plenamente la naturaleza de los activos y productos antes de tomar decisiones de inversión. Gate no se hace responsable de pérdidas o daños derivados de dichas decisiones.