Acuerdo de Basilea clasifica Bitcoin como «riesgo más alto», BPI solicita que la Reserva Federal lo corrija

El Instituto de Políticas de Bitcoin (BPI) anunció el miércoles que enviará comentarios públicos sobre la propuesta de reglas de capital bancario que la Reserva Federal de EE. UU. está a punto de publicar, con el objetivo de garantizar que las autoridades regulatorias estadounidenses traten de manera justa a Bitcoin al implementar el marco del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea. Actualmente, bajo el marco del Acuerdo de Basilea, Bitcoin tiene un peso de riesgo del 1250%, que BPI describe como “casi más alto que cualquier otra clase de activo” y la clasificación más severa en todo el marco.

Impacto real del peso de riesgo del 1250%: por qué es tan difícil para los bancos hacer negocios con Bitcoin

(Fuente: Conner Brown X)

Según el marco del Acuerdo de Basilea, los requisitos de capital están directamente vinculados al peso de riesgo de los activos: cuando Bitcoin recibe un peso de riesgo del 1250%, significa que si un banco desea mantener Bitcoin en su balance, debe respaldarlo con garantías aprobadas en una proporción de 1:1 — poseer 1 dólar en Bitcoin requiere mantener una reserva de capital equivalente de 1 dólar.

En comparación, estos son los pesos de riesgo de otras principales clases de activos bajo el marco de Basilea:

Efectivo: peso de riesgo 0%
Oro físico: peso de riesgo 0%
Deuda gubernamental (bonos del gobierno): peso de riesgo 0%

Esta disparidad hace que los costos para los bancos que realizan negocios relacionados con Bitcoin sean mucho más altos que con otros activos tradicionales. Brown señala: “Este peso de riesgo hace que sea muy difícil para los bancos ofrecer servicios financieros a los titulares de Bitcoin y a las empresas de Bitcoin.”

Posición de BPI y la intención regulatoria de la Reserva Federal

El mes pasado, Brown en un artículo de blog calificó el tratamiento de Bitcoin en el marco de capital del Comité de Basilea como un “error de categoría” (Category Error), argumentando que clasificar Bitcoin junto con activos de alta especulación de alto riesgo no refleja sus características de riesgo como activo digital.

La vicepresidenta de la Reserva Federal responsable de supervisar, Michelle Bowman, dijo el jueves que la Fed presentará en las próximas semanas reglas para avanzar en la implementación del acuerdo de Basilea en la banca estadounidense, con el objetivo oficial de “mejorar la eficiencia regulatoria, permitiendo que los bancos apoyen mejor el crecimiento económico, mientras mantienen la seguridad y la solidez”.

En 2021, el Comité de Basilea propuso incluir las criptomonedas en su categoría de “Segunda categoría de activos (Grupo 2)”, en la que las tenencias bancarias están limitadas al 1% de las tenencias en “Primera categoría de activos (Grupo 1)”, estableciendo así el trato severo actual para Bitcoin en el sistema regulatorio.

Preguntas frecuentes

¿Qué significa específicamente para Bitcoin el peso de riesgo del 1250% en el marco de Basilea?

Un peso de riesgo del 1250% significa que si un banco posee Bitcoin, debe respaldarlo con garantías aprobadas en una proporción de 1:1 — poseer 1 dólar en Bitcoin requiere mantener una reserva de capital equivalente de 1 dólar. En comparación, efectivo, oro y bonos del gobierno tienen un peso de riesgo del 0%, y esta disparidad hace que los costos para los bancos que mantienen Bitcoin sean mucho más altos que con otros activos.

¿Cómo planea BPI responder a la forma en que el Acuerdo de Basilea trata a Bitcoin?

BPI planea enviar comentarios públicos después de que la Reserva Federal publique formalmente la propuesta de reglas de implementación del Acuerdo de Basilea, para garantizar que las autoridades regulatorias estadounidenses adopten una clasificación de riesgo justa para Bitcoin en las reglas finales. Conor Brown, gerente general de BPI, considera que el peso de riesgo del 1250% actual es un “error de categoría” que no refleja las características de riesgo reales de Bitcoin.

¿Por qué la Reserva Federal está promoviendo una nueva propuesta de reglas del Acuerdo de Basilea en este momento?

La vicepresidenta Michelle Bowman dijo que el objetivo es “mejorar la eficiencia regulatoria, permitiendo que los bancos apoyen mejor el crecimiento económico, mientras mantienen la seguridad y la solidez”. Esto representa un avance en la fase final de implementación del Acuerdo de Basilea, y la clasificación de Bitcoin será un tema clave en el que instituciones como BPI pondrán su atención.