SWIFT inicia un libro contable de Ethereum L2 y 30 bancos se unen para crear liquidaciones transfronterizas las 24 horas del día, los 7 días de la semana

SWIFT confirmó el 30 de marzo que su libro contable compartido basado en tecnología blockchain ha completado la fase de diseño, ha entrado oficialmente en el desarrollo del Producto Mínimo Viable (MVP) y se espera que se ponga en línea y acepte transacciones reales durante 2026. Este libro contable se construye sobre la red de capa 2 de Ethereum Linea, desarrollada por ConsenSys, y la fase de diseño reunió a más de 30 de las principales instituciones financieras globales, incluyendo JPMorgan y HSBC.

Arquitectura técnica: Ethereum L2 con permisos, impulsado por una red no pública

（Fuente：Swift X）

El libro contable compartido de SWIFT es una infraestructura privada con permisos, no una blockchain pública, y no implica el uso de criptomonedas nativas. Se construye sobre la red de capa 2 de Ethereum (Layer 2) Linea, desarrollada por ConsenSys, y registra, ordena y valida las transacciones entre instituciones financieras mediante contratos inteligentes.

El libro contable admite transferencias en tiempo real, 24/7, de tres tipos de activos digitales:

Depósitos tokenizados: los bancos tokenizan los depósitos en moneda fiduciaria y luego circulan y se liquidan directamente en el libro contable

Establescoins reguladas: tokens digitales vinculados a moneda fiduciaria que cumplen los requisitos regulatorios de cada jurisdicción

Moneda Digital del Banco Central (CBDC): moneda fiduciaria digital soberana emitida por los bancos centrales de cada país

SWIFT posiciona explícitamente este libro contable como un canal paralelo de la infraestructura de mensajería existente, y no como una alternativa. Las instituciones pueden adoptar la liquidación mediante blockchain directamente sin rediseñar los flujos de trabajo internos ni los procesos de cumplimiento, lo que reduce de forma significativa los costos de migración.

El problema central que resuelve: los cuellos de botella estructurales de los pagos transfronterizos tradicionales

En la actualidad, los pagos transfronterizos globales dependen en gran medida de la red de bancos corresponsales (correspondent banking), con múltiples limitaciones estructurales: opera solo dentro de los horarios de trabajo de cada lugar, implica múltiples instituciones intermediarias, los fondos quedan congelados durante varios días en tránsito y se generan elevados costos de conciliación debido a la falta de coherencia entre los libros contables de las distintas partes.

El libro contable blockchain de SWIFT comprime fundamentalmente este proceso al integrar la función de mensajería con la de liquidación en una sola capa. Los bancos pueden ejecutar instrucciones de pago de manera inmediata, conocer en tiempo real la situación de liquidez y reducir sustancialmente el trabajo de conciliación. El volumen anual de los pagos transfronterizos globales alcanza 183 billones de dólares; incluso una mejora marginal de eficiencia representa un reajuste profundo de la estructura de costos de todo el mercado.

Diseñado en conjunto por 30 grandes bancos: se define la hoja de ruta del MVP

El conjunto de participantes durante la fase de diseño determina directamente la adecuación del libro contable para las instituciones. Las opiniones de más de 30 de las principales instituciones financieras globales dan forma a las funciones del libro contable, su modelo de gobernanza y su hoja de ruta de desarrollo futuro, asegurando que el producto cumpla con los requisitos regulatorios y de negocio de cada institución antes de su lanzamiento. Además de JPMorgan y HSBC, las instituciones participantes incluyen bancos sistémicamente importantes como BNP Paribas, Deutsche Bank y Bank of America.

SWIFT indicó que la versión MVP se lanzará en 2026. En la etapa inicial se respaldará la verificación de interoperabilidad entre depósitos tokenizados bancarios, y se realizarán pruebas de esfuerzo con transacciones reales; las versiones posteriores ampliarán gradualmente los límites funcionales en función de la retroalimentación.

Preguntas frecuentes

¿El libro contable blockchain de SWIFT representa que los bancos tradicionales han aceptado criptomonedas?

No es así. El libro contable compartido de SWIFT es una infraestructura privada con permisos; aunque se construye con tecnología Ethereum L2, no utiliza ninguna criptomoneda nativa como vehículo de valor. Admite activos fiduciarios tokenizados (depósitos, stablecoins y CBDC). Es una herramienta para digitalizar las finanzas institucionales y difiere de manera marcada, en naturaleza y objetivos, de los mercados cripto descentralizados (DeFi).

¿Por qué SWIFT elige Ethereum L2 como tecnología subyacente?

La red de capa 2 de Ethereum (como Linea) ofrece alto rendimiento, costos de transacción bajos y programabilidad, y al mismo tiempo hereda la base de seguridad de la red principal de Ethereum. En comparación con crear desde cero una cadena privada, adoptar una infraestructura L2 madura puede acortar considerablemente el ciclo de desarrollo y, apoyándose en el ecosistema existente de contratos inteligentes, reduce la complejidad del desarrollo de funcionalidades.

¿Qué cambios sustanciales habrá en el mercado de pagos transfronterizos después del lanzamiento del MVP?

A corto plazo, el MVP se enfoca principalmente en validar transacciones reales para las 30 instituciones que participaron en la fase de diseño; aún está por evaluarse el efecto. Si la validación tiene éxito y se impulsa hacia un conjunto más amplio de instituciones miembros de SWIFT, la liquidación en tiempo real 24/7 podría sustituir gradualmente los procesos actuales de pagos transfronterizos, que requieren varios días; al mismo tiempo, reducirá de forma significativa los costos de liquidez dentro del sistema de bancos corresponsales y los gastos de conciliación.