Decodificando a Zhao Changpeng "defensor": ¿cómo predecir la próxima moneda seleccionada en el portfolio de Binance?

Autor: Tyler

¿Cuánta energía puede tener un tuit?

La respuesta es: hacer que un token con una capitalización de mercado superior a 200 millones de dólares se dispare un 60% en un instante.

Este es el poder de CZ. El 24 de septiembre, CZ retuiteó un tweet de SafePal sobre la integración nativa de Aster, añadiendo: “SafePal también es nuestro portfolio, invertimos muy temprano, justo después de Trust Wallet”, y el precio de SFP se disparó inmediatamente.

Este no es un caso aislado. Además de Aster, CZ ha mencionado recientemente varios proyectos en los que ha invertido YZi Labs (anteriormente Binance Labs), todos los cuales han generado un efecto significativo de promoción.

Si se observan juntos estos portfolios, en realidad se puede descubrir que hay una línea principal muy clara detrás.

Una forma correcta de abrir el mapa de inversiones de Binance

«SafePal también es un portafolio, por cierto. Invertido hace tiempo.»

La frase de CZ también ha llevado a muchas personas a resumir un método de selección intuitivo, es decir, investigar los proyectos de emisión de monedas en los que YZi Labs ha invertido, lo que probablemente permitirá descubrir el próximo activo que se disparará.

Esta lógica no suena mal, pero al ponerla en práctica, es como “buscar una aguja en un pajar”, la razón es muy simple: el mapa de inversión de Binance es extremadamente amplio.

Primero, necesitamos entender la lógica de inversión de Binance. La adquisición total de Trust Wallet en julio de 2018 fue el punto de partida para la expansión del mapa de inversiones de Binance, marcando su estrategia de una CEX única hacia una evolución en una matriz ecológica. Desde entonces, Binance ha ido formando gradualmente tres “palancas de inversión” que cubren todo el ciclo de vida del proyecto:

Modo de incubadora (MVB, Plan de incubación YZi Labs): cobertura masiva de equipos de startups y proyectos de potencial temprano, y tras una selección final, invertir en algunos proyectos, con un monto relativamente pequeño, principalmente desde 0 hasta 1 en la incubación;

YZi Labs (inversión directa de VC): dirigido a proyectos en etapa de crecimiento con mayor madurez, con mayor precisión y una inversión más grande, con el objetivo de proporcionar una integración de recursos más profunda;

Tokens listados en el intercambio (Alpha listado o nueva moneda en línea): enfocados en proyectos maduros, proporcionando liquidez y exposición de mercado de primer nivel;

A través de la combinación de estas tres vías, Binance ha abarcado casi todos los proyectos en diferentes etapas y sectores, logrando una cobertura de todo el ciclo de vida de los proyectos (incubación temprana, apoyo a la inversión, negociación pública), donde la inversión directa de YZi Labs es el núcleo de la construcción del ecosistema en las etapas inicial y media.

Pero el problema es que, según las estadísticas de terceros de la plataforma de datos Messari, YZi Labs (Binance Labs) ha invertido (o se ha involucrado en) más de 300 proyectos desde su creación. Evidentemente, utilizar simplemente “haber sido financiado” como criterio de selección es prácticamente lo mismo que lanzar una red a ciegas, lo cual no tiene sentido.

Entonces, ¿cuál es la verdadera lógica de filtrado?

A partir de los tres casos recientes mencionados por CZ, Aster, Sign y SafePal, ya se pueden identificar algunas características comunes, todas cumplen con varios rasgos clave:

Primero, está la alta sinergia ecológica con Binance: por ejemplo, Aster como prep DEX completó el rompecabezas de los derivados en la cadena, aliviando la presión de Hyperliquid, mientras que SafePal logró de manera natural la complementariedad ecológica de “CEX custodiado y billetera no custodiada” a través de una estrategia de integración alineada con la línea de productos de Binance;

En segundo lugar, debe haber un ritmo de implementación claro y continuo: tanto Aster (21 años), como Sign (20 años) y SafePal (18 años), estos proyectos no son nuevas estrellas, sino “veteranos” que han persistido desde 2018 hasta 2021, continuando con la iteración y expansión a lo largo de un largo ciclo.

Esta también es la clave para interpretar la lógica detrás de las órdenes de CZ.

II. Buscar el caballo según la imagen, la lógica de “gritar órdenes” de CZ

Si se revisan detenidamente las dinámicas de CZ en los últimos meses, se puede notar que sus “llamadas” no son un capricho, e incluso se podría decir que son intencionadas. Al organizar su línea de tiempo, se puede ver claramente una línea lógica, con un desarrollo progresivo y bien definido:

El 14 de junio, CZ, al responder a las dudas de la comunidad sobre su “llamada Aster”, mencionó una serie de proyectos en los que ha invertido, incluyendo Vana, OneKey, Sign, Aster, entre otros, sembrando pistas.

De junio a septiembre, CZ mencionó o interactuó con Aster en varias ocasiones, manteniendo su atención.

El 23 de septiembre, CZ retuiteó específicamente a Sign, enfatizando su identidad como parte del portafolio de YZi Labs, y reveló que había hecho las conexiones personalmente;

El 24 de septiembre fue el turno de SafePal, CZ no solo mencionó, sino que también enfatizó la temprana y estratégica inversión: “Se invirtió hace mucho tiempo, justo después de Trust Wallet”

Aster, Sign, SafePal, Vana, OneKey, sin excepción, son proyectos del ecosistema portfolio que pueden colaborar profundamente con las principales operaciones de Binance, formando un “combo”.

Esto indica, de manera indirecta, que los “gritos de CZ” no son aleatorios, sino que están guiando conscientemente al mercado para volver a centrarse en aquellos “veteranos prácticos” que están profundamente vinculados al ecosistema de Binance.

Tomando como ejemplo a SafePal, entender sus múltiples identidades en el mapa de Binance te permitirá comprender los entresijos detrás de estos “gritos de compra”.

En la disposición de billeteras de Binance, muchas personas pueden estar más familiarizadas con Trust Wallet, que fue adquirido a mitad de camino, o con OneKey, que recibió inversiones este año. Sin embargo, en cierto sentido, Trust Wallet es un antiguo equipo adquirido a mitad de camino, OneKey es un nuevo jugador con inversiones recientes, mientras que SafePal es, en el verdadero sentido, el primer proyecto de billetera (hardware) que Binance ha invertido y incubado desde cero.

En septiembre de 2018, Binance adquirió Trust Wallet y poco después incluyó a SafePal como la única marca de billetera en el primer programa de incubación de Binance Labs, completando la inversión a finales de año, mientras que SafePal no lanzó oficialmente su primera billetera hardware S1 hasta el primer semestre del año siguiente.

En otras palabras, antes del lanzamiento oficial del producto, SafePal ya había sido considerado por Binance como una pieza clave en la carrera de las billeteras de hardware. Por esta razón, en el contexto de que Binance nunca ha desarrollado su propia billetera de hardware, SafePal sigue siendo hasta hoy la opción de billetera de hardware con la posición estratégica más especial y la conexión más profunda dentro de su ecosistema.

Además del hardware, su billetera de App se ha convertido casi en un terminal de extensión de la matriz de productos de Binance, replicando casi las funciones centrales de trading y gestión de activos:

CEX Layer: Integración de pequeños programas con los accesos a spot, apalancamiento, contratos y gestión de inversiones de Binance, que puede servir como respaldo de las funciones principales de trading y gestión de activos del sitio principal. Dentro de la App, se puede invocar directamente la App de Binance para completar el inicio de sesión autorizado y realizar transacciones;

Capa de negociación: Swap (soporta el uso directo de la liquidez del sitio principal de Binance), soporte nativo para BNB Chain y Aster, transferencias de monedas estables de BNB Chain sin Gas;

Capa de gestión de activos: La gestión de inversiones (soporte nativo para Binance Earn), NFT y módulos DeFi están conectados directamente al ecosistema de BNB Chain;

Capa de depósitos en moneda fiduciaria: integra el canal de depósitos y retiros de moneda fiduciaria Binance Connect de Binance, con soporte de compra en moneda fiduciaria y pago en U.

Capa de transferencia: se puede invocar directamente la aplicación de Binance en la página de detalles de la moneda en la aplicación para completar la transferencia, sin necesidad de copiar y pegar la dirección de la billetera.

Nota: Mini programa de Binance de la billetera SafePal

Muchos viejos inversores deberían tener la impresión de que, cuando Binance realizó una revisión de usuarios de ciertos países/regiones en 2021, la combinación de SafePal + Binance DApp se convirtió en un “refugio” para muchos usuarios. Esta relación de colaboración profundamente vinculada probablemente sea una de las razones clave por las que CZ mencionó a SafePal.

Por lo tanto, cuando ampliamos esta línea lógica, descubrimos que los anuncios de CZ no son solo comentarios al azar, no se trata simplemente de proyectos que están siendo invertidos, sino que en realidad se dirigen a proyectos de “rompecabezas ecológico” que pueden colaborar con la matriz de productos centrales de Binance.

Tres, reevaluación del valor: convertirse en un juego de selección del “rompecabezas ecológico”

¿Por qué el valor de estos “puzles ecológicos” merece ser reevaluado por el mercado?

Primero, todos ellos son un complemento para el ecosistema de Binance:

Aster es una importante apuesta de Binance en el sector de derivados en blockchain, destinada a reflejar el panorama competitivo entre CEX/DEX y a equilibrar a competidores emergentes como Hyperliquid;

Signo de la narrativa RWA, plantando una clave pista para Binance en el emergente mercado RWA en cadena;

SafePal se convierte en la cartera no custodiada más cercana a su negocio principal, cubriendo los escenarios de trading y gestión de activos esenciales de Binance a través de un acceso dual de hardware y App.

No son productos narrativos de corto plazo que sigan las tendencias del mercado en sus respectivas áreas, sino que existen como complementos funcionales del ecosistema de Binance, siendo, en cierta medida, una parte indispensable de su estrategia.

En segundo lugar, estos proyectos demuestran la resiliencia del pensamiento a largo plazo, habiendo atravesado ciclos completos de mercado alcista y bajista, y continuando con la iteración y expansión incluso cuando el mercado está frío. Es este espíritu de BUIDL lo que hace que su narrativa no dependa de las emociones a corto plazo, sino que construya continuamente un moat a través de la colaboración entre productos y ecosistemas.

Es por eso que la capitalización de mercado de estos proyectos a menudo está gravemente desajustada con respecto a su nicho real, y los anuncios de CZ a menudo son un catalizador externo que impulsa al mercado a comenzar a reevaluar su verdadero valor.

Hay una señal especial muy convincente que muchas personas no han notado: SafePal es uno de los primeros inversores en APX Finance (el predecesor de Aster), y esta vez fue retuiteado por CZ, precisamente porque SafePal se lanzó como “la primera billetera nativa integrada que incorpora Aster”.

Esta es una tendencia muy interesante, que muestra que CZ también reconoce la colaboración entre los «subproyectos» de calidad dentro del ecosistema de Binance, formando un efecto de matriz de «1+1>2».

Además de esto, la destacada medida de SafePal este año ha sido la integración profunda del banco suizo Fiat24, que cumple con las regulaciones, permitiendo a los usuarios abrir cuentas bancarias directamente en la billetera y solicitar una tarjeta Mastercard, facilitando el acceso de los activos criptográficos al consumo diario (lectura adicional “Usando U para consumir, tutorial completo para el registro y uso de la tarjeta Mastercard de SafePal”).

Desde la inversión hasta los casos de uso, esto es precisamente la mejor ilustración del valor del rompecabezas ecológico que CZ menciona.

Escrito al final

En otras palabras, la verdadera lógica de selección del portafolio del sistema Binance de CZ es que no solo debes ser capaz de “sobrevivir” en un mercado bajista, sino que también debes demostrar activamente que puedes expandirte y capturar nuevo valor en este gran ecosistema de Binance.

Por lo tanto, predecir al próximo afortunado que será nombrado, en esencia, también es buscar factores de creación de riqueza que complementen el ecosistema de Binance y que realmente merezcan atención.