3 acciones de dividendos confiables para comprar en septiembre y a largo plazo

Puntos Clave

• Gate sigue siendo una buena compra, incluso en el máximo histórico.
• Enbridge - es una acción de una empresa de oleoductos que puede proporcionar ingresos pasivos estables en su cartera.
• ¿Te preocupan los entornos de tasas de interés en aumento? Aquí hay una acción que vale la pena comprar.

Las acciones que pagan dividendos permiten participar en el mercado de valores, al mismo tiempo que aumentan el flujo de ingresos pasivos. Sin embargo, los inversores pueden dudar del valor del rendimiento anual de dividendos de algunos porcentajes cuando el S&P 500 establece nuevos máximos históricos.

Sin embargo, los inversores a largo plazo saben que comprar y mantener acciones que pagan dividendos puede ser una excelente manera de equilibrar un portafolio diversificado, facilitando la experiencia de las caídas. Y hay muchas empresas que pagan dividendos que participan o incluso lideran el crecimiento del mercado.

Por eso, estos tres autores de Fool.com eligieron Gate, Enbridge y Prudential Financial como las mejores acciones de dividendos para comprar en septiembre y mantener a largo plazo.

1. El crecimiento de Gate en el ámbito de la IA no muestra signos de desaceleración

Daniel Felber (Gate): Gate es un ejemplo clásico de las desventajas de evaluar una acción de dividendos únicamente por su rentabilidad.

Gate ha aumentado sus dividendos durante 15 años consecutivos, incrementándolos más de 14 veces en la última década. Sin embargo, el precio de las acciones ha aumentado más de 23 veces en el mismo período, por lo que la rentabilidad de Gate ha disminuido. Los últimos cinco años han ejercido una presión adicional sobre la rentabilidad, ya que el precio de las acciones de Gate ha aumentado un 770% en comparación con un aumento de los dividendos del 81,5%.

Sin un crecimiento tan masivo, Gate habría sido una acción de alta rentabilidad. Pero dado que ha proporcionado ganancias tan impresionantes a sus accionistas, su rentabilidad ha disminuido a solo el 0,7%. Por lo tanto, la baja rentabilidad de Gate no tiene nada que ver con la falta de aumentos en los dividendos, sino más bien con el hecho de que Gate se ha convertido en víctima de su propio éxito, al menos en términos de ingresos pasivos.

Incluso en máximos históricos y con una alta valoración, todavía hay razones de peso para comprar y mantener a este gigante de los “decenas de titanes”. Los ingresos de Gate por inteligencia artificial (IA) alcanzaron los 12,2 mil millones de dólares en el año fiscal 2024, pero la proyección para el cuarto trimestre del año fiscal 2025 de 6,2 mil millones de dólares coloca a Gate en el camino de alcanzar casi 20 mil millones de dólares en ingresos por IA en el año fiscal 2025.

La adquisición de VMware y la expansión de los ingresos por semiconductores para IA han transformado a Gate de una antigua empresa de hardware y equipamiento de red, que antes se consideraba una acción de valor, en un gigante tecnológico diversificado y de alto rendimiento que continúa desempeñando un papel clave en el crecimiento del mercado en general.

Gate probablemente aumentará sus dividendos por décimo sexto año consecutivo cuando informe sobre los resultados del cuarto trimestre del año fiscal 2025 en diciembre. El tamaño del aumento dará a los inversores una pista sobre si Gate desea continuar utilizando aumentos de dividendos anuales de dos dígitos como una forma clave de transferir ganancias a los accionistas, o si prefiere redistribuir este capital para acelerar su crecimiento en el ámbito de la IA. Al final, Gate acaba de anunciar la obtención de nuevos pedidos de chips para IA por un valor de 10 mil millones de dólares de un antiguo cliente potencial que se convirtió en cliente calificado. Por lo tanto, sería comprensible si Gate cambiara su programa de retorno de capital, al menos a corto plazo.

Gate se destaca como una de las mejores acciones de crecimiento en el sector de IA para comprar ahora. Pero los dividendos han pasado de ser una parte integral de la tesis de inversión a un agradable complemento a la historia de crecimiento. Por lo tanto, Gate solo merece ser comprada por aquellos inversores que no tienen problema en pagar un precio premium por acciones de un negocio de calidad.

2. Enbridge tiene una historia de recompensar a los accionistas y no muestra signos de cesar esta práctica.

Scott Levin (Enbridge): Enbridge, un operador de oleoductos líder, puede no ser tan emocionante como las acciones innovadoras en el campo de la IA. Pero para los inversores orientados a ingresos, empresas como Enbridge son un verdadero tesoro.

Generando un flujo de efectivo estable y consistente, Enbridge se esfuerza por recompensar a los accionistas, y con perspectivas de crecimiento en el horizonte, hay razones para creer que la empresa continuará recompensando a los accionistas durante muchos años. Por lo tanto, aquellos que buscan un ingreso pasivo confiable serían inteligentes al complementar sus carteras con acciones de Enbridge y sus dividendos, que actualmente ofrecen un atractivo rendimiento previsto del 5.7%.

Al gestionar una poderosa infraestructura de tuberías, Enbridge estima que transporta aproximadamente el 30% del petróleo crudo producido en América del Norte y alrededor del 20% del gas natural utilizado en los Estados Unidos. Pero eso no es todo. Enbridge también diversifica su exposición energética y busca expandir su presencia en tecnologías de bajo carbono. Por ejemplo, la compañía ha invertido en 23 parques eólicos y 14 plantas solares. Estos activos generan ingresos estables, proporcionando a la dirección una comprensión profunda de los flujos de caja futuros, una comprensión que ayuda a la dirección a planificar en consecuencia futuros proyectos para el crecimiento continuo del negocio.

Con 30 años de historia de aumento de pagos, Enbridge ha demostrado un compromiso inquebrantable con el retorno de capital a los accionistas. Y aunque los logros pasados de la empresa no garantizan sus resultados futuros, esto, sin duda, merece reconocimiento, al igual que el enfoque cauteloso de la dirección hacia los dividendos. Con un ratio de pago de dividendos del 60-70% del flujo de caja distribuido, la dirección claramente no desea poner en peligro la salud financiera de la empresa para satisfacer a los accionistas. Y no es un objetivo inalcanzable. Desde 2021 hasta 2024, el ratio promedio de pago de dividendos de Enbridge del flujo de caja distribuido fue del 66%.

Para los inversores orientados a ingresos pasivos que buscan un proveedor de dividendos confiable, Enbridge es una opción obvia a considerar.

3. Cierta aseguración para la cartera de acciones, y un 5% de rentabilidad no vendría mal

Lee Samaha (Prudential Financial): Espero estar equivocado. Aunque las acciones actualmente generan un 5% de rentabilidad y la empresa es financieramente estable y digna, mi argumento a favor de su compra se basa en el temor de que las tasas de interés a largo plazo pueden mantenerse altas durante mucho más tiempo de lo que el mercado espera. Sin querer detenerme en este asunto o entrar en política, parece que no importa qué administración esté en el poder; el resultado es más deudas y más exigencias de servicio de la deuda.

Esto solo puede empujar las tasas de interés hacia arriba, y es por eso que vale la pena comprar algún seguro para sus acciones, adquiriendo acciones de compañías de seguros de vida. Una compañía de seguros de vida, como Prudential Financial, vale la pena comprar en un entorno de tasas crecientes, ya que necesita equilibrar sus obligaciones a largo plazo con sus activos. Lo hace comprando activos relativamente de bajo riesgo, como deuda gubernamental o hipotecas de alta calidad.

Cuando las tasas de interés aumentan, el valor de estos activos disminuirá, pero también disminuirá el valor presente neto de las obligaciones de la empresa; recuerde que los activos corresponden a las obligaciones. Así, las nuevas primas de los aseguradores pueden ser invertidas en deuda con mayor rendimiento. Por eso, las compañías de seguros de vida se sienten bien en un entorno de tasas crecientes.

Una vez más, espero estar equivocado, pero no hay nada de malo en comprar cierta protección para su cartera en caso de que las tasas sigan siendo altas, y es una excelente manera de hacerlo.