Pump y Dump: cómo los cripto-traders caen en la trampa de los tiburones

¿Recuerdas Tierion (TNT) en mayo de 2020? En 10 días, el precio saltó de $0,05 a $0,11 (+120%), y luego cayó por debajo del precio de inicio a $0,03. Clásico pump-and-dump.

Esto no es un accidente, es una estrategia que utilizan los grandes jugadores para obtener ganancias rápidas. Vamos a analizar cómo funciona y cómo no convertirnos en la próxima víctima.

¿Qué es un pump?

Pump es la compra coordinada de una gran cantidad de monedas en un corto periodo de tiempo. Resultado: la demanda aumenta, el precio se dispara y el volumen de operaciones se desata. ¿Suena bien? Trampa aquí.

Los tiburones acumulan monedas a precios bajos y luego lanzan una campaña de información (noticias positivas, FOMO, pronósticos de “expertos”). Los inversores inexpertos compran, el precio vuela perfectamente hacia arriba. Todo parece un despegue.

Luego viene el dump

Cuando el precio es lo suficientemente alto, los tiburones comienzan a vender grandes volúmenes. La liquidez se evapora, el precio se desploma, y hay pánico en el chat. Aquellos que compraron tarde ahora tienen pérdidas y se ven obligados a realizar pérdidas.

¿Por qué funciona esto?

1. Psicología del FOMO — las personas temen perder la oportunidad cuando ven un rápido crecimiento. Los tiburones lo saben y presionan sobre las emociones.

2. Regulación débil — el mercado de criptomonedas aún no está tan controlado como el mercado de valores. No hay multas serias.

3. Liquidez — un gran capital permite manipular monedas pequeñas. Compras de 100K pueden fácilmente cambiar el precio de una moneda con una capitalización de mercado de 1M.

4. ICO boom — nuevos proyectos a menudo se convierten en víctimas de estrategias de pump en los primeros días después de su lanzamiento.

¿Cómo reconocer un pump?

• La moneda es barata y poco conocida, pero de repente se habla de ella en todos los foros.
• En 24-48 horas, el precio ha aumentado en más del 50% sin noticias serias.
• Una celebridad o “influencer” de repente mencionó esta moneda
• La ola de publicaciones positivas en Telegram/Twitter parece estar coordinada

4 maneras de proteger tu capital

1. DYOR — Haz tu propia investigación Antes de invertir, estudie al equipo, la hoja de ruta, los documentos técnicos. Si no hay nada que decir sobre la moneda excepto rumores, eso es una bandera roja.

2. No atrapen un cuchillo que cae Si la moneda ha crecido más del 100% en unos pocos días y todos están hablando de ello, no llegaste temprano, llegaste tarde. La mayor parte del movimiento pump ya ha terminado.

3. Gestión del riesgo No pongas todo tu dinero en una sola moneda. Determina el porcentaje de la cartera que estás dispuesto a perder sin afectar tu salud mental (normalmente 2-5%). Usa stop-loss.

4. Invierte en grandes monedas con historia BTC, ETH, grandes proyectos con equipos conocidos tienen menos posibilidades de pump-dump, porque son más difíciles de manipular. Hay volatilidad, pero el riesgo de manipulación es menor.

Resultado

Pump and dump es una realidad del mercado, no una característica del cripto. Pero en cripto es más fácil organizarlo debido a la baja liquidez de las monedas pequeñas. La clave es no ser emocional. Estudia, planifica, invierte en lo que entiendes. Entonces, la probabilidad de caer en la trampa es significativamente menor.