【4 de diciembre - Ranking de opciones en Wall Street】

El mercado estuvo en un rango estrecho, con el S&P y el Nasdaq subiendo ligeramente, a menos del 1 % de sus máximos históricos, mientras que el Dow Jones cayó levemente. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense repuntó, pero el mercado sigue apostando por futuras bajadas de tipos; las acciones de crecimiento y de gran capitalización siguen dominando las operaciones.
$Tesla(TSLA)$​ subió alrededor del 5 % en la última semana y anoche volvió a cerrar con una subida de aproximadamente el 1,7 %, situándose por encima de los 450 dólares. En noviembre, las ventas en China se recuperaron y las ventas anuales en Noruega marcaron un récord, aunque se informó de un recorte en la producción del Cybertruck. Fundamentales: "ventas al alza + presión en un modelo concreto". En el ranking, TSLA lidera en volumen de calls, con más del 86 % de las operaciones y compras netas de unos 12 millones de dólares, mostrando un claro sesgo alcista.
👉 Estrategia: Seguir la tendencia alcista pero controlando el apalancamiento; es adecuado participar con spreads alcistas ligeramente fuera del dinero a 2-3 meses. Si ya tienes acciones, puedes vender calls con precios de ejercicio más alejados en repuntes para cobrar primas, evitando vender calls descubiertos en máximos.
$Bank of America(BAC)$​ cotiza cerca de 54 dólares, marcando un nuevo máximo de 52 semanas, con beneficios e ingresos del Q3 creciendo a doble dígito y varias firmas revisando al alza su precio objetivo. Ese día, también anunciaron la apertura de recomendaciones de ETPs de criptoactivos a clientes de gestión patrimonial, reforzando la narrativa de "banco tradicional + activos digitales". En el ranking, el 100 % de las operaciones en BAC fueron calls, pero con ventas netas de unos 26 millones de dólares, lo que indica más bien cierre de beneficios con calls vendidos en máximos.
👉 Estrategia: Si ya tienes acciones, puedes vender covered calls ligeramente fuera del dinero a corto plazo para reducir la volatilidad; no es recomendable entrar comprando en máximos, mejor vender puts fuera del dinero a largo plazo como "órdenes limitadas con descuento" e ir construyendo posición poco a poco.
$Booking Holdings(BKNG)$​ La demanda de viajes sigue siendo muy resistente; en el Q3, el BPA y los ingresos superaron las expectativas y continúan con dividendos y recompra de acciones, con la cotización por encima de los 5.000 dólares en un rango alto. En el ranking, aproximadamente el 97 % de las operaciones fueron calls, pero la dirección activa es casi neutral, lo que apunta a rotación y ajuste estructural entre alcistas, no a una apuesta unánime por las subidas.
👉 Estrategia: Sesgo hacia "bull market lento + alta volatilidad", adecuado para estrategias de strangle amplio o spreads de calendario a 1-3 meses para aprovechar la consolidación; quienes ya tengan posiciones a largo plazo pueden vender algunas calls ligeramente fuera del dinero como “dividendo extra”. #OptionsFlow