Citigroup: Impulsada por bonos a corto plazo, se espera que la curva de rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. se vuelva más empinada

Firebird Finance informa que, según un estratega de tasas de interés de Citigroup en un informe, impulsado por los bonos a corto plazo, se espera que la curva de rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. se vuelva más empinada. En un “mercado alcista empinado”, las tasas a corto plazo caen más rápidamente que las tasas a largo plazo. Los estrategas indicaron en un informe: “Debido a que el aumento en el desempleo o la persistente recuperación de la participación laboral aumenta el riesgo de un aumento en la tasa de desempleo, tenemos una inclinación hacia un mercado alcista empinado en 2026.” Por lo tanto, los estrategas de Citigroup creen que el mercado ya ha digerido las expectativas de que la Reserva Federal reduzca aún más las tasas de interés en la segunda mitad de este año, lo que mantendrá estable la “zona media” (es decir, la parte central de la curva). “En un contexto de economía fuerte, sumado a una Reserva Federal dovish y a preocupaciones crecientes sobre la oferta, la curva de rendimiento debería volverse aún más empinada.”(Jin10)