Cada ciclo alcista tiene un fenómeno extraño: el 99% de los minoristas pierden dinero. Pero esto no es porque el mercado no sea fuerte, al contrario, cuanto más fuerte es el mercado, más severas son las pérdidas. En pocas palabras, es la naturaleza humana haciendo de las suyas.

Nunca ha existido en un mercado alcista la idea de que todos se hagan ricos. Su esencia es la redistribución de participaciones. Aquellos que persisten en el fondo y los que entran en medio del camino, ya tienen destinos diferentes predestinados. Lo que realmente afecta cuánto puedes ganar no es cuánto sube el mercado, sino si estás preparado antes de que llegue la tendencia alcista.

Los minoristas siempre fallan en el ritmo. Cuando cae, llenan las redes con noticias negativas, cuanto más ven, más se asustan, y cuanto más se asustan, menos se atreven a actuar; cuando el mercado empieza a subir, comienzan a consolarse diciendo que es una recuperación lenta y que todavía hay oportunidades de corrección, pero una vela alcista tras otra, y su estado mental colapsa. ¿Al final, entran en la tendencia? Justo en ese momento, se convierten en los que venden en la parte alta, los que absorben la oferta de los grandes jugadores.

Las estrategias de operación son casi iguales: en las caídas, con un deseo de supervivencia al máximo, venden en los mínimos; en las subidas, por avaricia, persiguen en los máximos. No es que no quieran ser serios, pero cada vez que intentan, terminan haciendo lo contrario.

Lo más duro del mercado alcista es que amplifica tus defectos por diez. Cuando tienes avaricia, te crees un genio del trading, pero en cuanto hay una pequeña corrección, empiezas a dudar de ti mismo; al ver a otros duplicar sus ganancias, no puedes evitar cambiar de moneda; cuando ves que una pequeña criptomoneda sube de repente, sueñas con recuperar todo, pero al final, devuelves todo lo que habías ganado con tanto esfuerzo.

Para decirlo claramente, la mayoría de las personas en realidad no vienen a invertir, sino que son jugadores que llevan puesta la máscara del mercado alcista. No estudian los ciclos, no analizan la estructura del mercado, no quieren entender las estrategias de los grandes jugadores, solo se fijan en si sube hoy o si puede multiplicar por diez mañana. Para estos, el mercado alcista es solo una herramienta para acelerar las pérdidas.

Las personas que realmente ganan en un mercado alcista, en cambio, son las que mantienen la calma. Cuando todos están emocionados y gritando, ellos están reduciendo sus posiciones en silencio; cuando el mercado está desesperado, ya tienen sus participaciones firmemente en mano. El mercado alcista solo convierte en realidad el conocimiento acumulado anteriormente, no es una etapa para aprender y vender en el acto.

En definitiva, el mercado alcista no viene a salvar a los minoristas, sino a realizar una liquidación de participaciones. Si al final ganas o pierdes dinero, ya está decidido por cada decisión que tomaste antes.