De la tranquilidad a la confusión, solo en un instante.

En la caída repentina del 11 de octubre, la cuenta de un operador destacado sufrió una gran sacudida. Las pérdidas flotantes llegaron a 51,43 millones de dólares, con una caída diaria del -39,24%, lo que equivale a revivir en 24 horas las pérdidas de todo el año pasado.

Los datos, sin embargo, no son tan desesperanzadores. La tasa de uso del margen se mantiene en 73,46%, dejando un espacio de amortiguación considerable. Lo más importante es que este gran inversor tiene una estrategia de respaldo intensiva, con posiciones largas, cortas y de cobertura distribuidas entrecruzadamente. Desde la perspectiva de gestión de riesgos, la probabilidad de liquidación es relativamente controlable, pero la presión de mantener las posiciones claramente no es poca.

Cuando el mercado cae rápidamente, los jugadores bien preparados y los minoristas que reaccionan apresuradamente tienen destinos completamente diferentes.