Los datos de los futuros de ayer por la noche enviaron una señal que merece atención.

Desde el cambio en las posiciones, CITIC aumentó en 1313 contratos largos netos, pero a nivel institucional, las posiciones largas netas aumentaron en 4420 contratos. Esta comparación de datos es interesante: aunque algunos grandes inversores están aumentando sus posiciones, la tendencia general en las instituciones en realidad está reduciendo sus posiciones. Este desajuste suele indicar que puede haber desacuerdos en el mercado.

El financiamiento al cierre del año ya es tenso, y la liquidez en general tiende a ser ajustada. Además, el yen probablemente enfrentará presiones para subir las tasas, lo que elevará aún más los costos de financiamiento. En este entorno, el tamaño de las posiciones debe controlarse con prudencia.

Desde una perspectiva de corto plazo, la probabilidad de que los futuros rompan los 3800 puntos en los próximos dos días no es baja. Si se pierde ese nivel, podría desencadenar una reacción en cadena. Se recomienda seguir de cerca el comportamiento en esta zona y ajustar la exposición al riesgo en consecuencia.

El mercado cambia rápidamente, no hay juicios absolutos, solo como referencia.