#美国非农就业数据表现强劲 Noche de nóminas no agrícolas en EE. UU.: los activos globales están atentos a ella

Cada primer viernes por la noche del mes, los traders están pendientes de un número—los datos de empleo no agrícola de EE. UU. Esto ya no es un secreto, la volatilidad del mercado suele decidirse en ese momento.

¿Por qué los datos de nóminas no agrícolas son tan impactantes? En pocas palabras, hay una razón principal: afectan directamente las decisiones de la Reserva Federal. La tasa de desempleo, si hay nuevos empleos, si los salarios suben o no, estos datos son las principales referencias para que la Fed decida si recorta o no las tasas y cuándo hacerlo. Un ejemplo es la publicación de diciembre pasado de los datos combinados de octubre y noviembre—la tasa de desempleo subió a 4.6%, y las nuevas contrataciones no alcanzaron las expectativas, pero el mercado reaccionó positivamente porque se avivaron las expectativas de recortes de tasas. Esto es una transmisión en vivo de "malas noticias = buen mercado".

Para los inversores, los datos de nóminas no agrícolas son como un mapa de trading. ¿Datos fuertes? El dólar se aprecia, y los rendimientos de los bonos suben. ¿Datos débiles? El oro y los activos refugio serán buscados, y las bolsas pueden rebotar por las expectativas de recortes de tasas. $BTC, petróleo, divisas, fondos de acciones... casi ningún activo escapa a esta influencia.

Los datos de nóminas no agrícolas ya no son solo indicadores económicos, se han convertido en un juego psicológico del mercado. Cuando "malos datos generan buen mercado" se convierte en un consenso, y ese día cada mes es como una prueba de estrés para los mercados financieros globales. Para evitar caer en trampas en el mercado, entender la lógica de las nóminas no agrícolas es una asignatura imprescindible.