Los diferenciales de swaps de incumplimiento de crédito (CDS) de Oracle parecen estar valorando un riesgo excesivo en los niveles actuales. Los movimientos recientes de los CDS parecen desconectados de los fundamentos financieros reales de la empresa y de su estabilidad operativa. Si esto refleja una sobre reacción del mercado o preocupaciones legítimas sobre los desafíos más amplios del sector tecnológico sigue siendo discutible. Los participantes del mercado están observando de cerca para ver si estos diferenciales continúan ampliándose o si se produce una corrección a medida que se estabiliza el sentimiento. La desconexión entre el rendimiento de las acciones y las señales del mercado de crédito vale la pena monitorizarla tanto para los operadores como para los gestores de riesgo.