Investigación sobre Yield Farming: Cómo hacer tu propia investigación

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Introducción

Los activos basados en blockchain ofrecen múltiples formas de ganar dinero y multiplicar tu capital muy rápidamente, pero obtener ganancias rápidas puede a veces meterte en problemas. La acción del precio de tus tokens en la dirección opuesta a tus operaciones es tan destructiva, pero que se mantengan estancados también es perjudicial para tu inversión, ya que puedes incurrir en tarifas de trading, tarifas de gas y otros cargos mientras mantienes y finalmente retiras tus fondos. Afortunadamente, hay una salida. Puedes obtener rendimientos porcentuales anuales atractivos (APYs) en tus tokens mientras mantienes criptomonedas.

¿Qué es Yield Farming en el mercado de criptomonedas?

El yield farming es una estrategia relacionada con blockchain para obtener ingresos pasivos mediante staking o préstamos de sus activos digitales. Cuando te sientes confiado en un proyecto y mantener sus tokens a largo plazo parece una perspectiva rentable, es una buena idea ganar algo mientras los mantienes. Ya seas inversor o analista de criptomonedas, es importante entender cómo funcionan los mecanismos del yield farming, en cuántas formas puedes ganar rendimientos en criptomonedas, cuáles son los riesgos y qué debe saber un inversor sobre un proyecto antes de invertir en él.

Formas de farmear rendimiento en criptomonedas

Existen tres formas principales de obtener ingresos pasivos en forma de criptomonedas de proyectos blockchain.

Proveedor de Liquidez

Puedes convertirte en proveedor de liquidez en una red. Cuando un equipo lanza un nuevo proyecto, necesita dinero para poblar su pool de liquidez. Aquí, vale la pena recordarte que en un exchange descentralizado no hay libros de órdenes como en los exchanges centralizados. La compra y venta se realiza a través de pools de liquidez. Cuando contribuyes con tus activos al pool, el proyecto te recompensa.

Plataformas de Préstamos

La segunda forma de obtener recompensas es formar parte de un protocolo de préstamos en blockchain. Al prestar criptomonedas a otros, puedes ganar intereses considerables. Los préstamos en criptomonedas pueden ser préstamos colaterales, en los que un prestatario necesita proporcionar algo de dinero como garantía de devolución, o préstamos rápidos (flash loans), en los que no se requiere colateral pero el préstamo debe ser devuelto en una operación.

Staking

El staking es el método más popular de yield farming. Apoyas las operaciones de un proyecto validando transacciones o asegurando la red cuando haces staking con tus fondos. Como bloqueas tus tokens, el proyecto te recompensa dándote tokens adicionales que se acumulan con el tiempo, al igual que tus ganancias.

Puedes usar una o más de las formas mencionadas para farmear rendimientos, pero antes de comenzar, es importante conocer los riesgos asociados con el yield farming.

Riesgos en el Yield Farming

Pérdida Impermanente

Al ser parte del mercado de criptomonedas, el yield farming es arriesgado. El primer riesgo es que cuando bloqueas tus tokens en una red, pueden apreciarse o depreciarse en valor. Si su precio sube, no puedes tomar ganancias. Por otro lado, si se deprecian en valor, tu inversión se desperdicia gradualmente incluso si se añaden los rendimientos del farming. Esta pérdida se llama pérdida impermanente porque solo se realiza cuando realmente retiras tus tokens, incurriendo en pérdida relacionada con el precio y las penalizaciones impuestas por la red.

Hacks y Estafas

Los errores en el contrato inteligente de una red, ya sea intencionalmente o por accidente, pueden privar a los inversores de su capital. Este riesgo está mucho más asociado con proyectos nuevos que con los más antiguos.

Tarifas de Gas

Las altas tarifas de gas pueden erosionar tus ganancias si no tienes en cuenta los horarios de mayor congestión en la red.

¿Qué investigar antes de invertir?

Equipo

Los responsables de un proyecto deben ser lo suficientemente serios para diseñar el sitio web o hacer que lo diseñen correctamente. Un sitio web con aspecto descuidado pone en duda la intención de los miembros del equipo. Además, el equipo debe estar bien equilibrado. Debe incluir ingenieros de software, emprendedores, gerentes de producto, desarrolladores, profesionales de marketing y expertos financieros.

También es recomendable investigar a los miembros individualmente. Esto te ayudará a conocer las credenciales, experiencia y conocimientos de cada uno. También puedes revisar plataformas de redes sociales para conocer su influencia y habilidades.

Redes auditadas

Los proyectos de calidad hacen que sus contratos inteligentes sean auditados por firmas independientes y confiables y posteriormente publican sus informes de auditoría. Estos informes confirman que los proyectos no tienen errores en los contratos inteligentes. Es modus operandi de los estafadores que clonan un proyecto de una cadena exitosa preexistente, pero obviamente no logran mantenerlo a largo plazo. Algunos incluso están diseñados por actores malintencionados para fracasar.

Entender el Valor Total Bloqueado (TVL) en un proyecto también es esencial, ya que refleja la cantidad acumulada actualmente asegurada dentro del protocolo. Un TVL notablemente bajo puede indicar capital limitado invertido en el protocolo, lo que potencialmente reduce las oportunidades de rendimiento para los participantes.

La Calidad y Fiabilidad de los Tokens de Recompensa

Diferentes redes ofrecen diferentes tokens como recompensas. Es necesario investigar qué obtendrás al final. Si recibes una stablecoin como USDT, USDC, etc., o un token de primera categoría como BTC, ETH, SOL, etc., estás listo para comenzar. Sin embargo, muchos proyectos ofrecen sus propios tokens como recompensa y muestran APYs increíblemente altos. Dado que los nuevos tokens son extremadamente volátiles, no son confiables en absoluto.

Altas recompensas y riesgos de adopción temprana

Los proyectos DeFi recién diseñados quieren atraer al máximo número de usuarios y stakers. Para ello, ofrecen rendimientos muy altos. Mantener rendimientos altos incluso para proyectos reconocidos es difícil, así que debes tener cuidado con los APYs elevados. Por otro lado, muchos proyectos establecidos recompensaron generosamente a los primeros participantes, dejando a muchos en la banca rota hoy en día. Para no arrepentirte nuevamente, muchos se lanzan cuando surge un nuevo proyecto, pero no todos esos proyectos serán Ethereum o Solana del futuro.

La suma y sustancia de la discusión es que si consideras la información dada y la sigues al pie de la letra, probablemente nunca serás engañado, saqueado o estafado.

Conclusión

El yield farming puede ser una forma efectiva de obtener ingresos pasivos en el mercado de criptomonedas, pero no está exento de riesgos. Desde pérdida impermanente y vulnerabilidades en contratos inteligentes hasta altas tarifas de gas y tokens de recompensa volátiles, cada oportunidad de rendimiento requiere una evaluación cuidadosa. Investigando al equipo, auditorías, tokenomics y la sostenibilidad de las recompensas, los inversores pueden tomar decisiones más informadas. En última instancia, la investigación disciplinada y la conciencia de los riesgos son esenciales para beneficiarse del yield farming y proteger el capital a largo plazo.

Preguntas frecuentes

¿Es seguro el yield farming en criptomonedas?

El yield farming puede ser rentable, pero conlleva riesgos como pérdida impermanente, errores en contratos inteligentes y volatilidad del mercado. Una investigación adecuada ayuda a reducir estos riesgos.

¿Qué debo verificar antes de comenzar con yield farming?

Antes de yield farming, revisa el equipo del proyecto, auditorías de contratos inteligentes, tokenomics, sostenibilidad de las recompensas y la credibilidad general de la plataforma.

¿Es el yield farming adecuado para inversores a largo plazo?

El yield farming puede ser adecuado para quienes mantienen a largo plazo si gestionan cuidadosamente los riesgos y las recompensas provienen de protocolos sostenibles y de buena reputación.