El campo minado legal que enfrenta Haliey Welch: qué cargos penales y civiles podrían surgir del memecoin HAWK

Cuando la memecoin Hawk Tuah de Haliey Welch se lanzó el 4 de diciembre, pocos podrían haber anticipado las complicaciones legales que seguirían. El token, que alcanzó una valoración de $490 millones en su punto máximo antes de desplomarse un 91% hasta $30 millones en cuestión de horas, se ha convertido en una historia de advertencia sobre la supervisión regulatoria en cripto. Aunque no se ha anunciado formalmente ninguna investigación, los expertos legales advierten que Welch y su equipo podrían ser arrestados y enfrentarse a cargos graves si las autoridades deciden investigar el controvertido lanzamiento del token.

La hoja de ruta de cargos criminales y civiles

Según Yuriy Brisov, socio en el bufete de abogados Digital and Analogue Partners, podrían desarrollarse múltiples vías legales dependiendo de cómo clasifiquen las reguladoras a HAWK. Si la (Comisión de Valores y Bolsa (SEC)) determina que el token cumple con los criterios de un valor bajo la prueba de Howey, podrían presentar cargos civiles por fraude en valores, alegando tergiversación o engaño en la comercialización y venta del token. Mientras tanto, el (Departamento de Justicia (DOJ)) podría escalar el asunto a territorio criminal, investigando posibles delitos de fraude electrónico, lavado de dinero o conducta financiera intencional.

Las consecuencias máximas son severas: las condenas por fraude en valores pueden conllevar hasta 25 años de prisión, mientras que los cargos por manipulación del mercado pueden resultar en multas superiores a $5 millones y penas de prisión de hasta 20 años.

La cuestión del comercio con información privilegiada

En el centro de la controversia se encuentra una pregunta fundamental: ¿se benefició el círculo interno de Welch con información no pública antes del lanzamiento público de HAWK? Brisov explicó que el comercio con información privilegiada en el contexto cripto sigue siendo legalmente ambiguo: “Si el equipo de Welch poseía información no pública sobre el lanzamiento del token o tenía estrategias preacordadas para vender porciones significativas de la oferta, lo que llevó al colapso del precio del token, tales acciones podrían ser examinadas bajo las leyes de fraude o manipulación del mercado.”

Welch ha negado públicamente estas acusaciones, afirmando el 5 de diciembre vía X: “El equipo no ha vendido ni un token y ni 1 KOL recibió 1 token gratis. Intentamos detener a los snipers lo mejor que pudimos mediante tarifas altas al inicio del lanzamiento en Meteora.”

Sin embargo, los datos de blockchain muestran una imagen diferente. Análisis de DexScreener y del explorador de bloques de Solana, Solscan, revelaron más de 80 direcciones de billetera que nunca compraron tokens HAWK directamente, pero que vendieron sus holdings con ganancias que van desde $10,000 hasta $365,000. Este patrón sugiere fuertemente una asignación previa del token a partes conectadas, una posible señal de alerta para los fiscales.

Joni Pirovich, abogada especializada en cripto en B’das*l, enfatizó que obtener beneficios del conocimiento privilegiado conlleva una severidad legal aumentada: “Mentir conscientemente o engañar al público aumenta la gravedad de lo ocurrido y de lo que se ha alegado.”

El problema de la clasificación de memecoin

Una incertidumbre crítica depende de si HAWK califica como un valor bajo la ley de EE. UU. Actualmente, la SEC bajo Gary Gensler trata la mayoría de los tokens cripto como valores por defecto, requiriendo registro previo a su emisión. Sin embargo, los memecoin ocupan una zona gris. Aunque generalmente carecen de valor intrínseco, aún podrían clasificarse como valores si se comercializan de maneras que fomenten que los inversores esperen beneficios por parte del promotor.

Kathryn Umi, socia junior en OnChain Advisors, describió las posibles violaciones si HAWK fuera considerado un valor: cargos por divulgación insuficiente, fallos en registrarse como corredor, actividad de corredor y distribuidor no registrada, violaciones de la ley de asesores de inversión, y potencialmente violaciones de la Ley de Secreto Bancario y la Ley Patriota si el equipo no cumplió con AML/KYC.

El precedente de la aplicación de la ley

El DOJ ha mostrado disposición a perseguir cargos criminales agresivos en casos cripto. Recientemente, la agencia acusó al fundador de Bitcoin Fog, un mezclador de cripto, lo que resultó en una condena de 12.5 años de prisión. Tales precedentes sugieren que si las autoridades consideran que el caso de Welch amerita una investigación criminal, podrían buscar las penas máximas.

Además, los inversores perjudicados por el lanzamiento podrían presentar demandas colectivas civiles, aumentando la exposición legal de Welch más allá de la acción gubernamental.

Mirando hacia adelante: incertidumbre regulatoria

Pirovich advirtió que el marco legal para los memecoin sigue siendo ambiguo en los tribunales de EE. UU. Sin embargo, la postura más amigable con las criptomonedas de la próxima administración de Trump podría redefinir las prioridades de la aplicación de la ley y cómo se tratan legalmente los activos digitales en los próximos meses.

“Pero cada vez hay más daños y pérdidas financieras sufridas por personas comunes que intentan ganar dinero con el comercio de memecoin,” advirtió Pirovich. “Si Haliey y su equipo aún no han contratado asesoría legal, deberían hacerlo lo antes posible. Los eventos, las consecuencias para los afectados y las acusaciones contra Haliey y su equipo son sumamente preocupantes.”

Por ahora, Haliey Welch sigue bajo escrutinio—aún no arrestada, pero potencialmente enfrentando una de las pruebas legales más importantes del cripto en 2024 si las autoridades deciden actuar.