Por qué estos 2 gigantes tecnológicos impulsados por IA están atrayendo la atención de inversores de élite en 2026

El poder de las presentaciones trimestrales para obtener insights de inversión

Cuando los inversores institucionales con $100 millones o más en activos presentan sus divulgaciones trimestrales del Formulario 13F ante la SEC, ofrecen una ventana transparente a las decisiones de inversión de los gestores de fondos más destacados de Wall Street. Estas presentaciones revelan qué acciones, ETFs y opciones estratégicas están siendo acumuladas o reducidas por los allocators de capital más astutos del mercado. Para los inversores minoristas que buscan señales sobre oportunidades prometedoras, monitorear estos movimientos de gestores de dinero probados puede ser invaluable.

Más allá de Warren Buffett en Berkshire Hathaway, otras figuras prominentes en la gestión de inversiones han construido historiales formidables. Entre ellas se encuentra Bill Ackman de Pershing Square Capital Management, un inversor conocido por su enfoque activista y su capacidad para identificar activos subvalorados con un potencial de alza significativo. Sus recientes movimientos en cartera han puesto en foco dos oportunidades relacionadas con la IA que son particularmente interesantes.

Amazon: La potencia de infraestructura en la nube que está transformando la IA empresarial

Amazon (NASDAQ: AMZN) representa una de las posiciones más intrigantes para inversores sofisticados que examinan la exposición a la IA. Aunque la compañía domina el comercio electrónico con proyecciones que muestran que capturará más del 40% de la cuota del mercado minorista en línea de EE. UU. en 2025, su verdadero motor de transformación se encuentra en otro lugar.

Amazon Web Services (AWS) se ha convertido en la pieza clave del rendimiento financiero de la compañía. A pesar de representar solo el 18,5% de las ventas netas en los primeros nueve meses de 2025, AWS aportó un desproporcionado 60,3% del ingreso operativo. La distinción clave: a medida que AWS integra capacidades de IA en su plataforma—ofreciendo a los clientes soluciones de IA generativa y modelos de lenguaje grande—su trayectoria de crecimiento se acelera más allá de las normas históricas. AWS mantiene una tasa de expansión de ventas del 20% interanual, y se espera que la demanda impulsada por la IA amplifique este impulso.

La propuesta de valoración resultó particularmente atractiva cuando el dinero institucional entró en posiciones durante mediados de 2025. El precedente histórico muestra que las acciones de Amazon típicamente se valoraban a 30 veces el flujo de caja durante la década de 2010. Sin embargo, en el período reciente, las acciones estaban accesibles a aproximadamente 10 veces el flujo de caja futuro. Incluso al 9 de diciembre, las valoraciones seguían siendo atractivas, en torno a 12 veces el flujo de caja proyectado para 2026—lo que sugiere que el mercado aún puede estar subvalorando el potencial de generación de efectivo de la expansión de IA de AWS.

Pershing Square Capital Management desplegó capital significativo aquí, comprando 5.823.316 acciones durante el trimestre de junio, lo que representa aproximadamente $1.300 millones en capital desplegado a finales de septiembre. Más allá de AWS, la fuente de ingresos por publicidad de Amazon y su modelo de suscripción Prime continúan beneficiándose de miles de millones de visitantes mensuales en el mercado y consumidores de contenido en streaming—ambos objetivos ricos para los anunciantes y suscriptores dispuestos a pagar tarifas premium por conveniencia y calidad del contenido.

Uber Technologies: Redefiniendo movilidad y logística a través de la integración de IA

La segunda inversión habilitada por IA que surge de la actividad de carteras de élite es Uber Technologies (NYSE: UBER). Lo que muchos perciben principalmente como una aplicación de transporte compartido enmascara una empresa mucho más sofisticada.

El dominio de Uber en el mercado de transporte compartido refleja su excelencia operativa: los datos del mercado indican que mantiene una participación del 68-76% en la actividad de transporte compartido en EE. UU. entre 2017 y 2024, alcanzando picos del 76% en marzo de 2024. Sin embargo, esta ventaja competitiva se amplía considerablemente al examinar cómo la inteligencia artificial sustenta el negocio principal. La plataforma aprovecha la IA para algoritmos de emparejamiento conductor-usuario, optimización de rutas, pronósticos de demanda y experiencias de reserva personalizadas que mejoran continuamente la satisfacción del cliente.

El mercado total direccionable presenta una vía de crecimiento sustancial. Se proyecta que el transporte compartido global se multiplique por diez, alcanzando aproximadamente $918 mil millones para 2033 desde los niveles de 2025. Sin embargo, las iniciativas estratégicas de Uber van mucho más allá del transporte compartido tradicional. La plataforma Uber Eats y las operaciones de logística de carga crean una diversificación que vincula el rendimiento corporativo a ciclos de expansión económica más amplios.

Quizás lo más intrigante son las ambiciones de Uber en vehículos autónomos. En julio, la compañía finalizó acuerdos con el fabricante de vehículos eléctricos Lucid Group y la firma tecnológica Nuro para desplegar al menos 20,000 robotaxis Lucid Gravity en los próximos seis años. Esta empresa representa una frontera donde la IA y los sistemas autónomos podrían transformar la economía del transporte.

Durante la actividad del primer trimestre de Pershing Square, Ackman orquestó la compra de 30.270.518 acciones de Uber, estableciéndola como la posición individual más grande del fondo por capitalización de mercado. La estrategia refleja convicción en la transformación de Uber bajo el liderazgo del CEO Dara Khosrowshahi, quien reestructuró una empresa históricamente no rentable y que quema efectivo en una operación sostenible y altamente rentable. Combinado con el papel creciente de la IA en la optimización y los sistemas autónomos, Uber presenta lo que muchos consideran una oportunidad de acción en IA convincente que se extiende hasta 2026 y más allá.

Con Pershing Square Capital Management manteniendo 11 participaciones totales valoradas cerca de $14.600 millones al cierre del trimestre de septiembre, el peso elevado hacia Amazon y Uber indica una confianza considerable en sus respectivas trayectorias de crecimiento impulsadas por IA.