Acciones de dividendos de alto rendimiento que vale la pena mantener a largo plazo: tres REITs que lideran el camino

Por qué las acciones con rendimiento por dividendo superan

La investigación de Ned Davis Research y Hartford Funds revela que las acciones que pagan dividendos en el S&P 500 han entregado más del doble de los rendimientos de las que no pagan en las últimas cinco décadas. Sin embargo, los verdaderos ganadores han sido aquellas empresas que aumentan sus pagos de forma constante. Entre los vehículos de crecimiento de dividendos más fiables se encuentran los fideicomisos de inversión en bienes raíces (REITs), que son especialmente adecuados para inversores que buscan flujos de ingresos pasivos confiables a largo plazo.

Tres destacados en el espacio de rendimiento por dividendo

Realty Income: El Aristócrata del Dividendo

Realty Income (NYSE: O) se posiciona como el sexto REIT más grande del mundo con un historial impresionante. La empresa posee más de 15,000 propiedades que abarcan los sectores minorista, industrial y de juegos en EE. UU. y Europa. Lo que distingue a Realty Income es su enfoque disciplinado hacia el crecimiento de dividendos: ha aumentado su pago durante 112 trimestres consecutivos.

Esta consistencia se traduce en resultados tangibles. En los últimos 30 años, Realty Income ha incrementado su dividendo a una tasa compuesta anual del 4,2%, contribuyendo a un retorno total compuesto anual robusto del 13,7% para los accionistas a largo plazo. Actualmente, ofrece un rendimiento por dividendo del 5,7%. Su estrategia de inversión se centra en propiedades de arrendamiento neto a largo plazo, donde los inquilinos asumen los costos operativos, creando flujos de efectivo excepcionalmente estables. Con un mercado global estimado de $14 billones en bienes raíces de arrendamiento neto y un balance sólido, Realty Income parece estar bien posicionada para continuar aumentando sus dividendos.

Extra Space Storage: Crecimiento agresivo de dividendos

Extra Space Storage (NYSE: EXR) representa al mayor jugador en la categoría de REIT de almacenamiento propio, con una participación del 15,3% en todo el mercado de EE. UU. La empresa opera o gestiona casi 4,200 propiedades que comprenden más de 322 millones de pies cuadrados de espacio alquilable. Su modelo diversificado—poseyendo el 48% directamente, manteniendo el 11% a través de empresas conjuntas y gestionando el 41%—crea múltiples fuentes de ingresos.

El récord de crecimiento de dividendos es particularmente convincente: Extra Space Storage ha aumentado su pago en más del 110% solo en la última década. Hoy en día, ofrece un rendimiento superior al 6%. La estrategia de adquisición de la empresa—incluyendo su compra de Life Storage por $15 mil millones en 2023—proporciona catalizadores adicionales de crecimiento. En 20 años, Extra Space Storage ha entregado más del 2,400% en retornos totales, situándose en tercer lugar entre todos los REIT. Su fuerte balance y su plataforma de préstamos puente para desarrolladores la posicionan bien para un crecimiento sostenido de dividendos.

Rexford Industrial Realty: Alto potencial de crecimiento

Rexford Industrial Realty (NYSE: REXR) se enfoca exclusivamente en el mercado industrial del sur de California, operando 420 propiedades que abarcan 51 millones de pies cuadrados. La oferta limitada y la demanda robusta en el sur de California crean una economía atractiva para los propietarios de propiedades. Los recientes contratos de arrendamiento han promediado un 23,9% por encima de las tarifas anteriores, con un crecimiento anual de alquiler del 3,6% incorporado—métricas que impulsan la expansión de dividendos.

En los últimos cinco años, Rexford ha crecido su dividendo a una tasa compuesta anual impresionante del 15%. El rendimiento actual es del 4,2%. Con inversiones continuas en redevelopments y adquisiciones estratégicas, junto con vientos de cola estructurales en el mercado industrial regional, la empresa parece bien preparada para mantener su trayectoria de crecimiento.

Comparando el panorama del rendimiento por dividendo

Cada una de estas tres acciones de dividendos ofrece ventajas distintas. Realty Income prioriza la consistencia y la diversificación con su cartera nacional e internacional. Extra Space Storage enfatiza un crecimiento agresivo mediante adquisiciones estratégicas y apalancamiento operativo. Rexford Industrial busca exposición a alto crecimiento a través de un enfoque concentrado y especializado en el mercado.

Para inversores que buscan acciones de rendimiento por dividendo confiables para mantener indefinidamente, los REITs de esta categoría han demostrado la capacidad de crecer simultáneamente las ganancias y aumentar los pagos a los accionistas. Sus largos historiales de crecimiento de dividendos, fuertes posiciones en el mercado y balances sólidos los convierten en candidatos atractivos para construir carteras de ingresos pasivos de por vida.