Tsunami económico: cómo entender la evolución de la Gran Depresión

Visión general - Una transformación económica global

La Gran Depresión fue el desastre económico más profundo del siglo XX, que comenzó en 1929 y continuó afectando al mundo hasta finales de la década de 1930. Esta crisis provocó una serie de reacciones en cadena, como la caída drástica de la tasa de empleo, el colapso de la producción industrial y la disminución rápida del nivel de vida. Cuando el mercado de valores se desplomó, el sistema bancario se derrumbó y el comercio internacional se agotó, los gobiernos de los países se vieron obligados a reevaluar sus sistemas de gestión económica. Posteriormente, las reformas del New Deal y la movilización industrial durante la Segunda Guerra Mundial sentaron las bases para la recuperación gradual de la economía. Este período histórico también influyó profundamente en el establecimiento de los sistemas modernos de seguridad social y marcos regulatorios financieros.

Mecha: Acumulación de riesgos bajo una apariencia de prosperidad

1929: El preludio del colapso del mercado de valores

La Gran Depresión no llegó de repente, sino que estuvo latente durante muchos años bajo la apariencia de prosperidad. En la década de 1920, Estados Unidos experimentó una ola de inversión sin precedentes, con una gran cantidad de minoristas ingresando al mercado de valores, muchos de los cuales incluso utilizaron fondos apalancados para comerciar. Los precios de los activos se alejaron drásticamente del valor real, y el mercado ya estaba en burbuja.

El martes negro de octubre de 1929, todo se desmoronó. La confianza de los inversores se derrumbó, y una oleada de ventas de acciones arrasó el mercado, que entró en un estado de caída libre. Millones de estadounidenses perdieron de la noche a la mañana sus ahorros de toda la vida, y la mayoría de ellos ni siquiera sabían cuánto debían realmente en apalancamiento financiero.

Efecto dominó del sistema bancario

El colapso del mercado de valores es solo el comienzo. Los ahorradores, en pánico, se apresuran a los bancos a retirar sus depósitos, mientras que los propios bancos están atrapados en préstamos incobrables e inversiones en acciones. En ausencia de seguros de depósito y una regulación efectiva, el colapso de un banco a menudo desencadena un efecto dominó. Estados Unidos entero cae en un ciclo vicioso de corridas bancarias: el colapso de los bancos provoca más pánico entre los ahorradores, y el pánico acelera la quiebra de más bancos.

Los canales de préstamos se han agotado. Las empresas no pueden obtener capital de trabajo para las operaciones diarias, y mucho menos para expandir la producción. Esto ha reducido aún más el crecimiento económico y la tasa de desempleo ha aumentado.

La transmisión global de barreras comerciales

La crisis económica no tenía que ser global, pero las políticas proteccionistas cambiaron todo. La Ley de Aranceles Smoot-Hawley (1930) implementada por Estados Unidos impuso altos aranceles a los productos importados, tratando de proteger la industria nacional. Pero este movimiento enfureció a los socios comerciales. Países europeos, Japón, Canadá, entre otros, impusieron aranceles de represalia a los productos estadounidenses.

El volumen del comercio global ha caído en picado. Las economías europeas, que dependen de las exportaciones (muchos países aún se están recuperando de la Primera Guerra Mundial), han sido duramente golpeadas. Las cadenas de suministro se han roto, los pedidos de las fábricas han desaparecido y el desempleo se ha extendido al otro lado del Atlántico.

declive en espiral de la demanda

Con el colapso de los bancos y el aumento de la tasa de desempleo, tanto los consumidores como las empresas han caído en el ahorro por pánico. Todos están apretándose el cinturón, lo que ha llevado directamente a una caída drástica en la demanda de productos. Las fábricas han reducido su producción o incluso cerrado debido a las bajas ventas, lo que agrava aún más el desempleo. Los desempleados son aún menos capaces de consumir, y la demanda sigue disminuyendo. Esto ha creado un ciclo vicioso difícil de romper.

Costo social: las dificultades de la vida detrás de lo digital

La digitalización habla: Desempleo y pobreza

En algunos países, la tasa de desempleo alcanza hasta el 25%. En potencias industriales como Estados Unidos y Alemania, uno de cada cuatro personas está desempleado. Los vagabundos recorren las calles de la ciudad, y las filas en los comedores comunitarios se han convertido en una vista cotidiana. Los agricultores se han declarado en bancarrota debido al colapso de los precios de los productos agrícolas, y los trabajadores urbanos han perdido sus ingresos salariales.

Las familias han sido destruidas. La posición del hombre como pilar económico tradicional se ha visto sacudida, y muchas personas se sienten avergonzadas por no poder mantener a sus familias. Los niños sufren de desnutrición y su educación se interrumpe. Los servicios de salud también se ven obstaculizados debido a la incapacidad de las familias para pagar.

Gran contracción empresarial

Desde minoristas hasta industrias pesadas, desde instituciones financieras hasta empresas agrícolas, miles de compañías han quebrado en solo unos pocos años. Las pequeñas tiendas han cerrado, las fábricas han parado, cada eslabón de la cadena de suministro ha caído en la paralización. El ecosistema económico de las comunidades locales ha colapsado.

agitación política y social

La desesperación económica ha dado lugar al radicalismo político. Algunos países han visto el surgimiento de movimientos extremos: el fascismo ha ganado apoyo en Europa, y muchos ciudadanos han recurrido a buscar líderes fuertes que prometan restaurar el orden y la prosperidad. Los sistemas democráticos enfrentan desafíos en ciertos lugares, y los regímenes dictatoriales están ampliando su influencia. Las contradicciones de clase social se han intensificado, y las ideas revolucionarias han encontrado un espacio para difundirse.

El camino para romper el estancamiento: un nuevo paradigma de intervención estatal

Experimento de la nueva política

El presidente de Estados Unidos, Franklin D. Roosevelt, reconoció que la autorregulación del mercado había fracasado y que el gobierno debía intervenir. Lanzó una serie de reformas conocidas como el “New Deal”. Estas políticas incluían programas de obras públicas a gran escala (como la construcción de presas y la pavimentación de carreteras) para crear oportunidades de trabajo temporales para los desempleados. El gobierno también estableció nuevas agencias reguladoras para reorganizar el sistema bancario y el mercado de valores, restaurando la confianza de los inversores.

El seguro de desempleo, los planes de pensiones y otros sistemas de seguridad social surgieron. Estas innovaciones eran radicales en ese momento y representaban un cambio fundamental en el papel del gobierno: de ser un guardián pasivo a ser un gestor económico y un protector social activo. Otros países desarrollados también siguieron el ejemplo de Estados Unidos y lanzaron sus propios programas de seguridad social.

El cambio en la producción de guerra

La recuperación económica no se había completado, pero la llegada de la Segunda Guerra Mundial cambió la situación. Los países en guerra comenzaron a invertir masivamente en la industria militar y la construcción de infraestructura. Las fábricas operaban a plena capacidad, produciendo armas, equipos y suministros para la guerra. El problema del desempleo se disipó rápidamente a través de la movilización en tiempos de guerra: millones de personas fueron reclutadas para el servicio militar o para industrias relacionadas con la guerra.

Aunque no se trata de un plan de recuperación en tiempos de paz, la recuperación de la capacidad industrial y el aumento del empleo marcan el verdadero final de la Gran Depresión. Después de la guerra, muchos países pudieron reconstruir sus sistemas económicos y se estableció un nuevo orden económico internacional.

Patrimonio histórico: innovación institucional y reflexión sobre políticas

La Gran Depresión dejó un legado institucional profundo. Para evitar que crisis similares vuelvan a ocurrir, los países establecieron los siguientes mecanismos de protección:

Marco de regulación financiera: El gobierno ha comenzado a regular el sector bancario y ha establecido un sistema de seguro de depósitos para prevenir riesgos sistémicos derivados de corridas bancarias.

Red de seguridad social: El seguro de desempleo, las pensiones y los programas de bienestar se han convertido en la base del estado de bienestar moderno, garantizando una protección básica de la vida durante las crisis económicas.

Antimonopolio y regulación del mercado: Las bolsas de valores están sujetas a una regulación más estricta, prohibiendo muchas conductas especulativas que conducen a la formación de burbujas.

Instrumentos de política económica macroeconómica: El gobierno ha aprendido a utilizar el gasto público y la política monetaria para estabilizar el ciclo económico.

A partir de ahora, el grado de intervención de los gobiernos en la economía ha aumentado considerablemente. El liberalismo laissez-faire del pasado, caracterizado por “dejar hacer, dejar pasar”, ha sido abandonado, siendo reemplazado por una gestión macroeconómica más proactiva.

Conclusión

La Gran Depresión fue un desastre que reescribió los sistemas económicos modernos. Mostró cuán frágiles son los mercados financieros sin restricciones y los sistemas económicos sin protección social. Aunque ha pasado casi un siglo, esta historia sigue brindando valiosas lecciones a los tomadores de decisiones contemporáneos. Cada vez que la economía moderna enfrenta nuevos desafíos, las personas siempre recuerdan la Gran Depresión y piensan en cómo evitar repetir los mismos errores. Esta historia nos recuerda: la prosperidad y la recesión pueden cambiar muy rápidamente, y solo estableciendo instituciones y sistemas de regulación sólidos se puede proteger la economía de los riesgos sistémicos.