CBDC — revolución digital en los pagos: por qué los estados están adoptando monedas digitales de bancos centrales

El sistema financiero se encuentra al borde de cambios a gran escala. Estados de todo el mundo están desarrollando e implementando sus propias monedas digitales de bancos centrales — CBDC, que ya comienzan a funcionar en varias regiones. No es solo una tendencia de moda, sino una respuesta a problemas fundamentales de la economía moderna.

¿Qué es CBDC y en qué se diferencia de las criptomonedas

A primera vista, la moneda digital del banco central se parece a las criptomonedas: ambas existen en formato digital. Sin embargo, su principal diferencia radica en la estabilidad y el control. Mientras que las criptomonedas son volátiles y no están reguladas por el estado, las CBDC son un medio de pago estatal, cuyo valor está firmemente vinculado a la moneda fiduciaria nacional. El banco central garantiza su estabilidad y plenitud.

Dos tipos de CBDC: para bancos y para el pueblo

Existen dos tipos de CBDC, cada uno resuelve sus propias tareas.

CBDC mayoristas — es una herramienta para instituciones financieras. Los bancos los utilizan para gestionar la liquidez y simplificar los pagos entre sí, esencialmente manteniendo sus reservas directamente en el banco central. Esto permite al banco central regular las tasas de interés de manera más eficaz e influir en las tasas de interés a través de herramientas tradicionales de política monetaria.

Los CBDC minoristas están destinados a un uso amplio por parte de empresas y particulares. Proporcionan un medio de intercambio confiable y seguro respaldado por el estado, evitando los riesgos de intermediarios que surgen al trabajar con emisores privados de monedas digitales. Los CBDC minoristas vienen en dos formatos: basados en tokens ( funcionan como un análogo digital del efectivo ) y basados en cuentas ( requieren la identificación de los participantes en las transacciones ).

¿Qué problemas resuelve el CBDC?

La principal ventaja de la CBDC es la eliminación de los riesgos de los intermediarios. Durante eventos críticos, como un retiro masivo de depósitos por parte de los clientes, la moneda digital estatal proporciona la fiabilidad que las instituciones financieras privadas no pueden garantizar.

Además, las CBDC reducen los costos de realizar transacciones internacionales, que hoy en día siguen siendo una de las operaciones financieras más costosas. La implementación de las monedas digitales de los bancos centrales abre el acceso al sistema financiero para millones de personas sin cuentas bancarias, liberando a los estados de la necesidad de crear costosas infraestructuras financieras físicas.

Además, los CBDC reducen los costos operativos de gestión de sistemas financieros complejos, haciendo que las transferencias de dinero sean más accesibles y convenientes para los usuarios.