## Medios de pago digitales estatales: desarrollo y aplicación

En muchos países se están llevando a cabo activamente trabajos para la creación e implementación de sistemas de pagos emitidos por los bancos centrales nacionales. Estas herramientas digitales estatales ya están funcionando en algunas regiones y se están convirtiendo gradualmente en una realidad del sistema financiero global.

## ¿Qué es una moneda digital estatal?

La moneda digital estatal (CBDC) es un medio de pago oficial en formato digital, emitido por el banco central soberano de cada país. Aunque estas monedas son similares a las criptomonedas en su estructura, su valor es determinado y garantizado por el banco central, manteniéndose equivalente a la moneda nacional tradicional.

## Objetivos y ventajas principales de la CBDC

El objetivo principal de las monedas digitales estatales es proporcionar a las organizaciones y a los particulares una protección de datos confiable, la posibilidad de realizar operaciones financieras de manera conveniente, garantizar la disponibilidad y asegurar la seguridad financiera de los pagos.

La implementación de la moneda digital puede reducir significativamente los costos de funcionamiento de las estructuras financieras tradicionales y facilitar el proceso de pagos internacionales. Esto ofrece a los usuarios una forma más atractiva de realizar transferencias de dinero y transferencias financieras.

## Clasificación: variedades mayoristas y minoristas

Hasta la fecha, se identifican dos categorías principales de medios de pago digitales estatales, que se diferencian por su público objetivo y su escala de uso.

**Los sistemas mayoristas** están destinados a trabajar con organizaciones financieras. Sirven como herramienta para la gestión de recursos monetarios y facilitan los pagos interbancarios, permitiendo a las instituciones de crédito almacenar sus fondos directamente en las reservas del banco central. Gracias a esta arquitectura, los bancos tienen la posibilidad de aplicar herramientas de política monetaria para regular las tasas de interés y afectar las tasas de interés en la economía.

**Las opciones minoristas** están diseñadas para un amplio espectro de usuarios, tanto para estructuras comerciales como para ciudadanos comunes. Garantizan un medio de pago protegido por el estado, que minimiza los riesgos asociados con el uso de sistemas de pago privados, incluido el riesgo de quiebra de sus emisores.

La CBDC minorista puede implementarse de dos maneras. La primera opción es un **modelo orientado a tokens**, que funciona de manera similar al efectivo físico. La segunda opción es un **modelo de cuentas**, que implica la necesidad de verificar los datos personales de los participantes al realizar cualquier transacción.

## Solución de problemas críticos del sistema financiero

Las monedas digitales emitidas por el estado ayudan a resolver muchos de los problemas existentes en el mundo financiero moderno. Excluyen los riesgos de intermediarios durante situaciones críticas, como el retiro masivo simultáneo de depósitos por parte de los clientes de los bancos.

La implementación de las CBDC también contribuye a reducir los costos de organización de los pagos transfronterizos. Además, las monedas digitales abren el acceso a servicios financieros para la población que no tiene cuentas bancarias tradicionales, permitiendo a los estados evitar la necesidad de crear costosas infraestructuras bancarias en su territorio.