Staking en criptomonedas: guía completa para inversores

Si tienes criptomonedas que simplemente están guardadas en tu billetera, ¿por qué no hacer que trabajen? Staking es precisamente lo que necesitas. Es el proceso en el que bloqueas tus activos en la red de blockchain, ayudas a que funcione y recibes ingresos adicionales por ello. En esencia, es una forma de ganar pasivamente para aquellos que creen en el desarrollo a largo plazo del ecosistema cripto.

Mecanismo Proof of Stake — base del Staking

No en todas las blockchains hay Staking. Esto es posible solo en las redes que utilizan el mecanismo de consenso Proof of Stake (PoS). Este enfoque fue desarrollado en 2011 como una alternativa más eficiente al tradicional Proof of Work (PoW).

La principal diferencia es sencilla: en las redes PoW ( como en Bitcoin), los mineros resuelven problemas matemáticos complejos utilizando enormes capacidades de cálculo. Esto requiere mucha energía eléctrica y equipamiento. En las redes PoS, en lugar de mineros, trabajan validadores, que son elegidos por la propia red en función del tamaño de su staking.

¿Por qué es importante? Porque PoS es mucho más eficiente en términos de energía. En lugar de una carrera de potencia de cálculo, la red simplemente elige a los validadores de manera justa, teniendo en cuenta su disposición a participar en la protección de la red mediante la inversión de sus propios activos. Esto crea un mecanismo de seguridad natural: el validador está interesado en trabajar de manera honesta, porque sus propios fondos están en juego.

Cómo funciona realmente el Staking

El proceso parece complicado, pero en realidad todo es lógico:

Selección de validadores. La red elige validadores en función de varios factores: el tamaño de su staking, el tiempo de participación en la red, y a veces un componente aleatorio ( para evitar una centralización excesiva ). Obtener el rol de validador no significa comprar un boleto de cine; se debe aportar capital real.

Verificación y validación. El validador seleccionado toma un conjunto de transacciones del mempool (cola de operaciones no confirmadas), verifica su corrección y las agrupa en un nuevo bloque. Es como ser un notario: verificas que todo sea justo y pones un sello.

Adición a la blockchain. Un bloque verificado y firmado se añade a la cadena como parte del libro mayor distribuido. Ahora, esta información se almacena en miles de nodos de la red y es inmutable.

Obtención de recompensas. Por el trabajo realizado, el validador recibe una recompensa, que suele ser una combinación de comisiones por transacciones y nuevas monedas que la red imprime para motivar a los participantes. El tamaño de la recompensa depende de numerosos parámetros, de los cuales hablaremos más adelante.

Qué criptomonedas admiten Staking

Staking está disponible en la mayoría de los grandes blockchains PoS:

• Ethereum — después de la actualización Shanghai (septiembre 2022) el staking de ETH se volvió más accesible que nunca
• Solana — una blockchain rápida con bajas comisiones y tasas atractivas
• Cardano — red con un gran ecosistema de pools de Staking
• Polkadot — proyecto con un mecanismo de delegación flexible
• Avalanche, Cosmos y otras decenas de redes

Pero Bitcoin no entrará en esta lista, ya que funciona con PoW y el Staking no es posible para él.

Cuatro caminos hacia el Staking — elige el tuyo

Existen varias formas de comenzar a hacer staking, y cada una es adecuada para diferentes niveles de preparación y capital.

Staking independiente a través de un nodo propio

Esto es para aquellos que están listos para profundizar en la técnica. Inicias tu nodo de validador, inviertes el mínimo necesario de criptomonedas (, por ejemplo, para Ethereum son 32 ETH) y eres responsable de la seguridad técnica. Ventajas: control máximo, 100% de recompensas, autonomía. Desventajas: se requieren conocimientos técnicos, riesgo de perder fondos a través de slashing ( penalización por el mal funcionamiento del nodo), responsabilidad constante.

Staking a través de plataformas

La forma más sencilla. Simplemente depositas fondos en la plataforma ( y la eliges tú mismo), y el resto lo hace por ti. No se necesitan habilidades técnicas. La plataforma gestiona los nodos, distribuye las recompensas, y toma una parte como comisión. Desventaja: confías tus fondos a un tercero, es necesario elegir cuidadosamente servicios confiables.

Delegación al validador seleccionado

Enfoque híbrido. Usted elige un validador que le guste (, por ejemplo, según el tamaño de su comisión o su reputación ), y le delega sus monedas. El validador trabaja, recibe recompensas y le envía su parte menos la comisión. Algunas billeteras integran esta función directamente en la aplicación.

Staking pools — un enfoque colectivo

Si no tienes suficientes fondos para el mínimo (, por ejemplo, 32 ETH), puedes unirte a un pool. Allí se reúnen monedas de diferentes participantes, juntos presentan un validador y la recompensa se distribuye proporcionalmente a la contribución de cada uno. Es democrático, pero es necesario elegir un pool confiable: las comisiones pueden variar.

Staking líquido — staking sin pérdida de liquidez

El staking normal tiene un problema: tus monedas están bloqueadas, no puedes venderlas, intercambiarlas o utilizarlas en otros servicios. Esto limita las oportunidades, especialmente si el mercado comienza a subir.

El Staking líquido resuelve este problema. Cuando depositas monedas en el staking líquido, se te emite un token especial (LST — Token de Staking Líquido), que representa tu posición. Este token se puede negociar, vender, utilizar en protocolos DeFi, y las recompensas se acumulan automáticamente.

Por ejemplo, al hacer staking de ETH a través de algunos servicios, puedes obtener stETH o un token similar, que sube de precio junto con la acumulación de recompensas. Mantienes la flexibilidad y al mismo tiempo ganas.

Hay también staking líquido nativo, como en Cardano, donde delegas directamente ADA y mantienes acceso a tus fondos sin un token adicional.

¿Por qué las personas aportan criptomonedas al Staking?

Generación de ingresos pasivos. Esta es la razón más obvia. En lugar de que la criptomoneda simplemente esté en la billetera, genera un porcentaje. El tamaño del rendimiento anual (APR) varía de red a red, desde el 3-5% en redes grandes hasta el 10-20% en redes menos populares.

Apoyo a la ecosistema. Muchos participantes creen en los proyectos y quieren ayudarles a desarrollarse. Staking es una forma de participación activa. Ayudas a que la red sea más segura y descentralizada.

Derecho a gobernar. En algunas redes, los stakers obtienen derecho a voto sobre el desarrollo del protocolo. No solo obtienes ingresos, sino que también influyes en el futuro del proyecto.

Ecología. A diferencia de la minería PoW, el Staking prácticamente no requiere electricidad. Esto atrae a los inversores que se preocupan por el medio ambiente.

Riesgos que deben tenerse en cuenta

Staking no es un almuerzo gratis. Hay riesgos reales que deben tenerse en cuenta.

Volatilidad del precio. Si el precio de su criptomoneda cae un 50%, es poco probable que la recompensa por staking compense las pérdidas. Usted bloquea capital y espera una recuperación, pero no hay garantías.

Slashing — penalización por errores. Si ejecutas tu propio validador y cometes un error ( fuera de línea, firma doble, incumplimiento de las reglas ), la red puede quitarte parte de tu staking como castigo. En redes grandes esto es raro, pero posible.

Riesgo de centralización. Si el staking es controlado por unos pocos grandes jugadores, esto amenaza la descentralización de la red. Este es un riesgo sistémico a largo plazo.

Errores técnicos. Los contratos inteligentes pueden contener errores. Si utilizas un nuevo protocolo de liquidez de Staking, existe el riesgo de que se descubra una vulnerabilidad y los fondos se pierdan.

Riesgo de la plataforma. Si utilizas la plataforma para staking, le confías tus fondos. Si la plataforma es hackeada o se escapa con el dinero, puedes perderlo todo. Siempre elige plataformas verificadas, con buena reputación y auditoría.

Cómo se calcula su recompensa

Las recompensas por staking dependen de varios factores:

• Su contribución. Cuanto más invierta, mayor será la recompensa.
• Tiempo de participación. Algunas redes ofrecen bonos por participar a largo plazo
• Suma total de staking en la red. Si se han aportado muchas monedas a la red, las recompensas serán menores por cada (dividido entre más validadores)
• Comisiones e inflación. La red determina cuántas nuevas monedas imprimir anualmente como recompensa

Normalmente, la recompensa se expresa como una tasa de interés anual (APR). Si la red ofrece un 6% APR, significa que en un año recibirás un 6% de tu stake en forma de recompensas.

En algunas redes, la recompensa es fija, en otras varía según los parámetros de la red.

Cómo empezar a hacer staking en 2024

1. Elija la red y la criptomoneda. Decida qué proyecto le gusta y que soporte Staking. Estudie los requisitos mínimos y las tasas de recompensa.

2. Elija un método de Staking. Decida si va a ejecutar su propio validador, usar una plataforma, delegar o unirse a un grupo. Cada opción tiene sus ventajas y desventajas.

3. Prepara tu billetera. Utiliza una billetera confiable que soporte Staking y tu blockchain elegido. Asegúrate de que sea una billetera popular y comprobada con buena reputación en seguridad.

4. Comienza con poco. Si eres nuevo en esto, no inviertas todo de inmediato. Comienza con una cantidad menor, entiende el proceso, asegúrate de que todo funcione como se espera.

5. Monitorea las recompensas. Asegúrate de recibir las recompensas esperadas. Retira las recompensas regularmente si están disponibles.

¿Se pueden retirar las monedas de nuevo?

En la mayoría de las redes modernas, sí, se puede. Pero antes era más complicado. Por ejemplo, en Ethereum, antes de la actualización Shanghai en 2023, los usuarios no podían retirar ETH staked; tenían que esperar y solo recibir recompensas.

Ahora todas las principales redes permiten retirar su staking relativamente rápido, aunque algunas pueden establecer un período de espera (de varios días o semanas).

Verifique las reglas específicas de su red y plataforma: los plazos de retiro varían.

Por qué no todas las criptomonedas se pueden poner en staking

El Staking solo es posible en redes PoS. Si la criptomoneda utiliza PoW ( como Bitcoin ), el staking no es posible, ya que se utiliza la minería.

Incluso en las redes PoS, no todos los tokens soportan el Staking. Algunos proyectos utilizan otros mecanismos de motivación o simplemente no han implementado el Staking en su protocolo.

Antes de depositar fondos, siempre verifica las fuentes oficiales: si una moneda específica admite Staking y en qué condiciones.

Resultado: ¿es el staking para usted o no?

Staking — es una forma real de ganar con criptomonedas, si planeas mantenerlas a largo plazo. Es más ecológico que la minería y más accesible que el comercio.

Sin embargo, no olviden los riesgos. Elijan redes confiables, no se apresuren con nuevos protocolos, estudien las condiciones antes de invertir y no inviertan más de lo que pueden permitirse perder. Empiecen con redes grandes y comprobadas, adquieran experiencia y amplíen gradualmente su cartera de Staking.

Lo principal es que tomen decisiones de manera consciente y no bajo la influencia del FOMO. El Staking debe ser parte de una estrategia a largo plazo y no de una especulación a corto plazo.