Al Contado mercado de entrada: entender el comercio instantáneo desde cero

Advertencia: el contenido es largo. El comercio al contado se refiere a la compra y venta directa de instrumentos financieros y activos digitales, como Activos Cripto, forex, acciones y bonos. Normalmente, la Entrega de activos se realiza de inmediato. El comercio al contado ocurre en el mercado al contado, que puede ser de naturaleza de intercambio o Comercio OTC (transacciones directas entre comerciantes). Al operar en el mercado al contado, solo puedes utilizar los activos que posees; no se involucra apalancamiento ni Margen. Para simplificar el proceso de comercio, las plataformas de intercambio centralizado regulan el Cumplimiento, garantizan la seguridad y ofrecen servicios de cómplice de activos, entre otros. A cambio, la plataforma cobra tarifas de transacción. Los DEX, por otro lado, ofrecen servicios similares a través de contratos inteligentes en la cadena de bloques.

¿Por qué es atractivo el comercio al contado?

Al ingresar al campo de Activos Cripto, la mayoría de las personas primero se encuentran con el comercio al contado, como comprar BNB al precio de mercado y mantenerlo a largo plazo. El mercado al contado abarca diversas clases de activos, incluidos Activos Cripto, acciones, productos, forex y bonos. Es posible que estés más familiarizado con el mercado al contado de lo que imaginas. Mercados globalmente conocidos como Nasdaq y la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) son plataformas de comercio al contado.

Definición del mercado al contado

El mercado al contado es un mercado financiero público donde los activos se negocian de inmediato. Los compradores adquieren activos de los vendedores, utilizando moneda fiduciaria u otros activos para pagar. La entrega normalmente ocurre de inmediato, pero depende del tipo de activo negociado. El mercado al contado también se conoce como mercado de efectivo, ya que los comerciantes deben pagar por adelantado.

El mercado al contado presenta diversas formas. En la mayoría de los casos, el comercio es simplificado por un tercero llamado intercambio. Además, también puedes comerciar directamente con otros traders a través de Comercio OTC.

Comercio al contado de los mecanismos centrales

El objetivo de los comerciantes al contado es obtener ganancias comprando activos y esperando que su precio suba. Cuando el precio sube, pueden vender a un precio que les genere ganancias. Los comerciantes al contado también pueden vender en corto, lo que implica vender activos y luego recomprarlos cuando el precio baja.

El precio de mercado actual de un activo se llama precio al contado. A través de una orden de mercado, puedes comprar y vender activos al mejor precio al contado disponible en el intercambio. Pero ten en cuenta que el precio de mercado puede cambiar durante la ejecución de la orden. Además, si la liquidez disponible es insuficiente, tu orden puede no ejecutarse completamente al precio objetivo.

Por ejemplo, si realizas un pedido para comprar 10 ETH, pero en ese rango de precios solo hay órdenes de venta de 3 ETH, la parte restante se ejecutará a diferentes precios. El precio al contado se actualiza en tiempo real y cambia continuamente durante la coincidencia de órdenes.

El funcionamiento del comercio OTC al contado es diferente: los comerciantes pueden obtener un monto fijo de activos de la contraparte, con un precio fijo, sin necesidad de pasar por el libro de órdenes. Dependiendo del tipo de activo, la entrega puede hacerse de inmediato o completarse en un plazo de T+2 días (T+2 significa la fecha actual más dos días hábiles).

Históricamente, el comercio de acciones requería la transferencia de certificados físicos, y el comercio de divisas implicaba transferencias de efectivo o transferencias bancarias. Hoy en día, los sistemas electrónicos permiten que la entrega se complete casi instantáneamente. El mercado de Activos Cripto opera las 24 horas, permitiendo transacciones instantáneas en cualquier momento. En comparación, el tiempo de entrega en el Comercio OTC o el comercio de persona a persona es más largo.

Lugar de comercio: Intercambio centralizado y Descentralización

El comercio al contado no está limitado a un lugar específico. Aunque la mayoría de las personas realizan comercio al contado en la plataforma, también puedes comerciar directamente con otros traders sin la necesidad de un tercero. Este tipo de comercio se conoce como Comercio OTC. Cada mercado al contado tiene sus características únicas.

Intercambio centralizado plataforma

Las plataformas de intercambio centralizado se dividen en dos categorías: centralizadas y descentralizadas. Las plataformas centralizadas gestionan el comercio de activos, incluyendo Activos Cripto, forex y commodities. La plataforma actúa como intermediario entre los participantes del mercado y custodia los activos comerciales. Usar una plataforma centralizada requiere primero recargar la moneda fiduciaria o Activos Cripto en la cuenta.

Las grandes plataformas centralizadas deben asegurarse de que las transacciones se ejecuten de manera continua, cumplan con los requisitos regulatorios, completen la verificación KYC de los usuarios (conozca a su cliente), mantengan precios justos, garanticen la seguridad y la protección del cliente. Como compensación, la plataforma cobra tarifas de transacción, tarifas de listado y otros costos relacionados con actividades de transacción. Debido al gran número de usuarios y al volumen de transacciones, la plataforma puede obtener ingresos por tarifas estables tanto en mercados alcistas como bajistas.

DEX

Los intercambios descentralizados (DEX) son otro método común de comercio de activos cripto. Los DEX ofrecen la mayoría de los servicios disponibles en plataformas centralizadas, siendo la principal diferencia que utilizan tecnología de cadena de bloques para emparejar órdenes de compra y venta. Los usuarios de DEX generalmente no necesitan crear una cuenta, pueden comerciar libremente entre sí, y los activos no necesitan ser transferidos a la plataforma.

Las transacciones ocurren directamente entre las billeteras de los comerciantes, a través de contratos inteligentes: el código que se ejecuta automáticamente en la cadena de bloques. Muchos usuarios prefieren DEX porque ofrece mejor privacidad y libertad. Sin embargo, estas ventajas tienen un precio: la falta de KYC y soporte al cliente puede convertirse en una desventaja significativa si surgen problemas.

Algunos DEX utilizan un modelo de libro de órdenes. Hay un modelo más reciente llamado creador de mercado automatizado (AMM), que utiliza diferentes mecanismos de precios a través de contratos inteligentes. Los compradores obtienen fondos del pool de liquidez para intercambiar tokens. Los proveedores de liquidez cobran tarifas de transacción a los usuarios del pool.

Comercio OTC

Por otro lado, también existen Comercio OTC. En este caso, los activos financieros y los valores se negocian directamente entre corredores, comerciantes y negociantes. El comercio al contado OTC utiliza varios métodos de comunicación para organizar las transacciones, incluyendo teléfono y mensajería instantánea.

El comercio OTC tiene varias ventajas, que no están relacionadas con las limitaciones del libro de órdenes tradicional. Si comercia activos con baja liquidez, como tokens de baja capitalización, las órdenes grandes pueden causar deslizamiento. Los intercambios a menudo no pueden ejecutar órdenes al precio esperado, por lo que la parte restante debe aceptar un precio peor. Por lo tanto, las transacciones grandes a menudo pueden obtener un mejor precio a través de métodos OTC.

Es importante destacar que incluso activos líquidos como el BTC pueden experimentar deslizamientos cuando las órdenes son demasiado grandes. Por lo tanto, las grandes órdenes de BTC también se benefician del comercio OTC.

Comercio al contado y mercado de futuros: diferencias clave

Hemos discutido que el comercio al contado en el mercado de efectivo se realiza casi de inmediato y se entrega rápidamente. En contraste, los contratos en el mercado de futuros tienen un pago diferido. Las partes compradoras y vendedoras acuerdan intercambiar una cantidad determinada de bienes a un precio pactado en un momento futuro. Cuando el contrato vence, las partes generalmente realizan un ajuste en efectivo, en lugar de entregar el activo.

Comercio al contado y comercio con margen

El comercio con apalancamiento está disponible en ciertos mercados al contado, pero es esencialmente diferente del comercio al contado. Como se mencionó anteriormente, el comercio al contado significa que posees completamente el activo y lo recibes de inmediato. Por el contrario, el comercio con apalancamiento te permite pedir prestado fondos de un tercero para pagar intereses, lo que te permite abrir posiciones más grandes.

El préstamo otorga a los comerciantes apalancados la oportunidad de obtener mayores beneficios. Sin embargo, también aumenta las pérdidas potenciales, por lo que se debe actuar con precaución para evitar perder la inversión inicial.

Cómo realizar comercio al contado en la plataforma

Realizar comercio al contado en cualquier plataforma de intercambio regulada es muy directo, solo necesitas registrarte. Vamos a conocer la disposición de la interfaz de comercio y cómo ejecutar el comercio al contado.

Para acceder a la plataforma de intercambio, abre la página principal de la plataforma, navega a la zona de comercio y selecciona comercio al contado. Verás una interfaz de comercio que incluye múltiples secciones:

1. Parte superior de la página muestra los pares de intercambio de criptomonedas y la información del mercado, incluyendo el cambio diario y el volumen de comercio.

2. Libro de órdenes enumera y clasifica todos los pedidos de compra y venta de ese activo por precio. Los pedidos verdes representan órdenes de compra, mientras que los rojos representan órdenes de venta. Cuando realizas un pedido de compra en el mercado, eliges el precio de venta más bajo. Si la liquidez no es suficiente para ejecutar completamente el pedido, se utilizará el segundo precio más bajo.

3. Gráficos de precios muestran datos históricos de precios personalizables. Las herramientas de análisis técnico integradas ofrecen una amplia gama de funciones de análisis.

4. Barra de búsqueda de pares de comercio ubicada en la esquina superior derecha, te permite seleccionar pares de comercio y marcarlos como favoritos con una estrella. No es necesario comprar activos cripto con moneda fiduciaria; si posees otros activos cripto, puedes intercambiarlos directamente por el token objetivo en el mercado de comercio al contado.

5. Panel de creación de órdenes utilizado para realizar órdenes de compra y venta. Puedes elegir orden limitada, orden de mercado o orden de stop-limit. Veamos el comercio al contado más simple: orden de mercado.

Supongamos que deseas comprar Bitcoin (BTC) con 1000 dólares USDT. Simplemente ingresa 1000 en el campo de monto total y haz clic en comprar. La plataforma transferirá inmediatamente USDT al vendedor, y recibirás BTC por un valor de 1000 dólares.

Análisis de las ventajas del mercado al contado

Las ventajas del comercio al contado

1. Precios transparentes y determinados por la oferta y la demanda del mercado

Esto contrasta marcadamente con el mercado de futuros, que tiene múltiples precios de referencia. Por ejemplo, el precio de referencia de futuros se determina mediante una combinación de la tasa de financiamiento, el índice de precios y la media móvil del diferencial. En algunos mercados tradicionales, las tasas de interés también pueden influir en el precio de referencia.

2. Reglas simples, riesgos y beneficios predecibles

Si inviertes 500 dólares en el mercado al contado para comprar BNB, puedes calcular fácilmente el riesgo según el precio de entrada y el precio actual.

3. Conveniencia de “No importa una vez configurado”

A diferencia de los derivados y el comercio con margen, los comerciantes al contado no tienen que preocuparse por la liquidación o el margen adicional. Puedes entrar y salir de posiciones de manera fácil en cualquier momento. Si no planeas realizar operaciones a corto plazo, no necesitas preocuparte por la cantidad de fondos disponibles.

Análisis de desventajas del mercado al contado

Desventajas del comercio al contado

1. Puede que sea necesario asumir activos físicos

Esto depende del objeto que estés negociando. Tomemos el petróleo como ejemplo, si compras petróleo crudo en el mercado al contado, necesitas recibir la entrega física. En el caso de Activos Cripto, almacenar tokens y monedas te hará responsable de su seguridad. Y a través de derivados de futuros, también puedes obtener exposición a estos activos, pero mediante liquidación en efectivo.

2. Algunas entidades necesitan estabilidad de precios

Por ejemplo, las empresas que operan a nivel internacional necesitan obtener moneda extranjera. Si dependen del mercado al contado, la planificación de ingresos y gastos se volverá extremadamente inestable.

3. Potencial de beneficio limitado

El potencial de ganancias del comercio al contado es mucho menor que el de los futuros y el comercio con margen. En los mercados de futuros y con margen, puedes negociar posiciones más grandes con el mismo capital.

Resumen

El comercio al contado es una de las formas de comercio más comunes, especialmente para los principiantes. Aunque el comercio al contado parece simple, siempre es beneficioso entender sus ventajas, desventajas y estrategias potenciales. Además de dominar los conocimientos básicos, también se debe considerar aprender análisis técnico y análisis fundamental, lo que te ayudará a tomar decisiones de comercio más informadas.