Fórmula de la razón de liquidez y su aplicación práctica

La fórmula del índice de liquidez es una parte central del análisis financiero. Estas métricas ayudan a las empresas y a los inversores a evaluar si una organización puede cumplir con sus obligaciones de deuda a corto plazo. Al analizar las ratios de liquidez, se obtiene una visión de la estabilidad financiera de la empresa y su capacidad para manejar desafíos financieros imprevistos.

¿Por qué son importantes los indicadores de liquidez?

Los ratios de liquidez ofrecen una instantánea rápida de la situación financiera a corto plazo de una empresa. Estas métricas son cruciales para evaluar si la empresa tiene suficientes activos circulantes para cubrir sus obligaciones a corto plazo. Sin embargo, hay que tener en cuenta que estas métricas por sí solas no cuentan toda la historia sobre la salud financiera de la empresa.

Los tres indicadores de liquidez más importantes

Saldo de caja – el objetivo más conservador

El saldo de caja es el indicador de liquidez más estricto, ya que se centra únicamente en el efectivo disponible en relación con las obligaciones de deuda a corto plazo:

Reserva de caja = efectivo / deuda a corto plazo

Este indicador proporciona una evaluación pesimista pero segura de la capacidad de pago de la empresa, ya que solo tiene en cuenta el efectivo disponible de inmediato.

Razón rápida – el punto medio

El ratio rápido ( también conocido como prueba ácida ) incluye varios tipos de activos además del efectivo, pero excluye el inventario. La fórmula es:

Razón rápida = (efectivo + valores negociables + cuentas por cobrar) / pasivo a corto plazo

Este enfoque es más realista, ya que incluye activos que se pueden convertir en efectivo relativamente rápido, pero no inventario, que puede ser difícil de vender en corto plazo.

Grado de liquidez – la perspectiva más amplia

La fórmula del grado de liquidez incluye todos los activos circulantes, lo que proporciona la imagen más optimista:

Grado de liquidez = activos corrientes / pasivos a corto plazo

Cuanto mayor sea el índice de liquidez, mejor será la preparación de liquidez de la empresa. Un número más alto indica mayor flexibilidad para cumplir con sus obligaciones.

¿Cómo se interpretan los resultados?

Al calcular los ratios de liquidez, es crucial entender qué significan los números:

• Nøgletal = 1: La empresa tiene exactamente la cantidad de activos necesaria para cubrir la deuda a corto plazo.
• Indicadores clave < 1: La empresa tiene activos insuficientes para cubrir sus obligaciones a corto plazo sin vender activos fijos o solicitar préstamos adicionales.
• Indicadores clave > 1: Esta situación es ideal: la empresa tiene más que suficientes activos para cumplir cómodamente con sus obligaciones de deuda.

Uso práctico de la fórmula del grado de liquidez

Al analizar una empresa, siempre se deben utilizar los índices de liquidez junto con otros indicadores financieros, puntos de referencia de la industria y el desarrollo histórico a lo largo del tiempo. Una única razón puede dar una imagen engañosa, pero al combinar datos de las tres métricas de liquidez y compararlos con los competidores, se obtiene una visión más completa de la salud financiera y la fortaleza de la empresa.

Las empresas en diferentes sectores tienen, por supuesto, diferentes requisitos de liquidez. Un minorista puede tener una menor tasa de liquidez que una empresa financiera, sin que esto signifique necesariamente problemas económicos.