Margen en el trading: guía completa sobre margen aislado y margen cruzado

Comercio de márgen da la oportunidad de aumentar los volúmenes de las operaciones a través de fondos prestados. Sin embargo, pocos traders entienden completamente las diferencias entre el margen aislado y el margen cruzado. Estos dos modos difieren significativamente en la mecánica de gestión de riesgos y requieren diferentes enfoques para el comercio. Analicemos más a fondo.

Fundamentos del comercio de márgen y apalancamiento

Cuando comercia en margen, toma prestados fondos de la plataforma para aumentar su capacidad de compra. Los activos en su cuenta sirven como garantía. La principal ventaja es que puede abrir una posición de mayor volumen de lo que permite su capital actual.

Imagina: tienes $5000. Puedes comprar bitcoins solo con esta cantidad, o usar un apalancamiento. Con un apalancamiento de 5:1 podrás comerciar con $25000 tus (+ $5000 fondos prestados$20000 .

Si el precio de Bitcoin aumenta un 20%, entonces su posición en )generará $25000 beneficios. Después de la devolución del préstamo en $5000 le quedará $10000. Esto significa un 100% de ganancia sobre el capital inicial de $5000.

Sin embargo, todo funciona también al revés. Cuando el precio cae un 20%, sus $20000 caerán a $25000 $20000 una pérdida de $5000(. Después de devolver el préstamo, no le quedará nada: 100% de pérdidas. Esto muestra por qué el comercio de márgen requiere precaución y un control activo de las posiciones.

¿Qué es el margen aislado y cómo funciona?

En el modo de comercio de márgen aislado, usted elige cuánto capital reservar para cada operación individual. Punto clave: los resultados de esta posición no afectan el resto del saldo de su cuenta.

Supongamos que tienes 10 BTC. Quieres abrir un largo en Ethereum con un apalancamiento de 5:1, reservando 2 BTC como margen aislado. De hecho, estás comerciando con Ethereum por un monto de 10 BTC )2 tuyos + 8 prestados (. Si el precio cae y ocurre una liquidación, la pérdida máxima será de 2 BTC. Los otros 8 BTC permanecerán intactos.

Esto es precisamente lo que le da al modo el nombre de “aislado”: el riesgo está aislado solo para esta posición.

Ventajas del comercio de márgen aislado:

• Control total sobre el riesgo de cada operación
• Es fácil calcular las pérdidas máximas
• Los demás fondos están protegidos de pérdidas en esta posición
• Cálculo simplificado de ganancias/pérdidas por posición individual

Desventajas del comercio de márgen aislado:

• Requiere monitoreo y atención constante
• Al acercarse a la liquidación, no se pueden utilizar automáticamente los fondos restantes.
• Necesitas agregar manualmente el margen para salvar la posición
• Es más difícil gestionar varias posiciones al mismo tiempo

Margen cruzado: riesgo combinado y flexibilidad

El margen cruzado funciona de manera opuesta: todo el saldo de tu cuenta sirve como garantía para todas las posiciones abiertas al mismo tiempo. Si una posición es perdedora y otra es ganadora, las ganancias pueden compensar las pérdidas.

Ejemplo: su cuenta tiene 10 BTC. Abre:

• Long en ETH por 4 BTC con apalancamiento 2:1
• Corto en el altcoin Z por 6 BTC con un apalancamiento de 2:1

Ambas posiciones están protegidas por un total de 10 BTC. Si el precio de ETH baja, pero Z sube ) y usted abre correctamente un short (, las ganancias de Z compensarán las pérdidas de ETH. Las posiciones permanecerán abiertas gracias al fondo combinado.

Sin embargo, si ambas posiciones resultan ser pérdidas y las pérdidas superan 10 BTC, ocurrirá la liquidación total de la cuenta: perderás todo.

Ventajas del comercio de márgen cruzado:

• Uso automático del saldo libre
• Oportunidad de cubrir posiciones entre sí
• Reducción del riesgo de liquidación anticipada de operaciones individuales
• Comodidad de gestionar varias posiciones sin la configuración manual del margen

Desventajas del comercio de márgen cruzado:

• Riesgo de perder toda la cuenta en caso de pérdidas en varias posiciones
• Menos control sobre transacciones individuales
• Alta tentación de abrir posiciones más grandes
• Es difícil evaluar el riesgo general con múltiples posiciones

Diferencias clave entre los modos

Estrategia combinada: uso de ambos modos

Los traders experimentados a menudo combinan ambos modos. Aquí hay un ejemplo práctico:

Ves una tendencia alcista en Ethereum y estás seguro del aumento del precio. Al mismo tiempo, supones una caída en Bitcoin. Tú:

1. Asigna el 30% de tu cartera para una posición larga en ETH en margen aislado con un apalancamiento de 5:1. Las pérdidas máximas están limitadas a ese 30%.

2. Utiliza el 70% restante en margen cruzado: abre una posición corta en BTC y una posición larga en el altcoin Z, esperando su compensación mutua.

De este modo, obtienes una alta ganancia en una posición segura )ETH( y cubres los riesgos a través de posiciones opuestas en el comercio de márgen.

La estrategia requiere un monitoreo constante. Si ETH comienza a caer, reduzca la margen. Si Z no muestra los resultados necesarios en la estrategia de comercio de márgen cruzado, ajuste la posición.

Cómo elegir entre los modos

La elección depende de su estilo de comercio:

Elija margen aislado si:

• ¿Estás seguro de la posición concreta y listo para rastrearla activamente?
• ¿Quieres una clara separación de riesgos?
• Prefieres pérdidas máximas predecibles
• Comercio de un pequeño número de posiciones

Elija el comercio de márgen cruzado si:

• Abre varias posiciones al mismo tiempo
• Utiliza estrategias de cobertura
• ¿Quiere minimizar el trabajo de gestión de márgenes?
• Listo para arriesgar la mayor parte de la cuenta por flexibilidad

Conclusión

El margen en el trading es una herramienta que amplifica tanto las ganancias como las pérdidas. El margen aislado ofrece control a costa de preocupaciones adicionales, mientras que el margen cruzado proporciona flexibilidad a expensas de un mayor riesgo. Los profesionales a menudo combinan ambos enfoques dependiendo de cada operación en particular.

Regla principal: antes de comenzar el comercio de márgen, realice su propia investigación, comience con volúmenes pequeños y siempre tenga un plan claro de gestión de riesgos. La volatilidad de los mercados de criptomonedas requiere un enfoque consciente en el uso del apalancamiento y la correcta elección del modo de margen.