De APR a APY: dos letras que todo inversor en encriptación debe entender

Advertencia de información En Finanzas descentralizadas, stake y productos de encriptación, a menudo verás las dos abreviaturas APR y APY. Muchos novatos las confunden, resultando en un cálculo incorrecto de cuánto pueden ganar. En realidad, la diferencia es muy simple: APR (desglose de APR - es la tasa de interés anual) no considera el interés compuesto, mientras que APY sí lo hace. Esta diferencia puede parecer insignificante, pero a largo plazo puede afectar tus ganancias por varios miles.

¿Qué es el APR (tasa de porcentaje anual)?

Empecemos con algo relativamente simple. La tasa de porcentaje anual (APR) es el porcentaje que ganas de tu inversión en un año. Por ejemplo, si depositas 10,000 dólares en una plataforma y la tasa de rendimiento anual es del 20%, al final del año habrás ganado 2,000 dólares. El método de cálculo es muy sencillo: capital (10,000 dólares) multiplicado por la tasa de interés (20%).

Según esta lógica:

• Fin del primer año: 12,000 dólares
• Fin de segundo año: 14,000 dólares
• Fin del tercer año: 16,000 dólares

Parece muy ordenado, pero en la realidad pocas personas pueden crecer de manera estable a esa velocidad. La razón está en lo que se va a explicar a continuación.

APY y interés compuesto: el secreto del crecimiento de la riqueza

En este momento aparece el concepto de interés compuesto. La lógica central del interés compuesto es: los intereses que ganas también generarán intereses.

Supongamos que esa plataforma no realiza liquidaciones anuales, sino que te da intereses cada mes. Ahora la situación ha cambiado. Cada mes, la plataforma calcula tu saldo actual (incluyendo los intereses ganados anteriormente) y luego te envía nuevos intereses. Esto significa que el dinero que ganas será cada vez mayor.

Sigue siendo el mismo ejemplo: 10,000 dólares, APR 20%, pero si se cambia a interés compuesto mensual:

• Un año después: 12,429 dólares (429 dólares más que con interés simple)

¿Y si se convierte en interés compuesto diario?

• Un año después: 12,452 dólares (ganando 23 dólares más)

La diferencia parece pequeña, pero al alargar la línea de tiempo:

• Con el mismo APR del 20%, interés compuesto diario, después de tres años será 19,309 dólares
• Si no hay interés compuesto, después de tres años solo habrá 16,000 dólares
• Faltan 3,309 dólares, no es una cifra pequeña

Cuanto mayor sea la frecuencia del interés compuesto, mayores serán las ganancias finales. El interés compuesto diario definitivamente ganará más que el mensual.

APY es la verdadera tasa de rendimiento anual

APY (tasa de rendimiento anual) se utiliza para mostrar el rendimiento real considerando el factor de interés compuesto. Si el APR es del 20%, con interés compuesto mensual, el APY correspondiente es del 21.94%. Si es con interés compuesto diario, el APY es del 22.13%.

Estos dos números porcentuales representan: la tasa de rendimiento que realmente puedes ganar en un año después de tener en cuenta el efecto del interés compuesto.

Resumen de las diferencias entre ambos:

• APR: fijo, simple, sin considerar interés compuesto
• APY: dinámico, complejo, ya incluye el interés compuesto

¿Quieres recordar esta diferencia? Simplemente recuerda que la palabra “rendimiento” es más compleja (y también más lucrativa).

Cómo comparar en productos de Finanzas descentralizadas

Este es el punto clave. Los productos de encriptación en el mercado tienen algunos que indican APR y otros que indican APY, comparar directamente puede ser perjudicial.

Supongamos que estás comparando dos productos de Finanzas descentralizadas:

• Producto A: 20% APR (interés compuesto mensual)
• Producto B: 21% APY (interés compuesto diario)

Parece que el producto B es más alto, pero ¿en realidad? El APY del producto A es del 21.94%, lo que lo hace más rentable que el producto B.

Asegúrate de usar la misma unidad antes de comparar. Si ninguna es APY, puedes convertir a través de herramientas en línea. Si conoces la frecuencia del interés compuesto, la conversión es muy sencilla.

Al comparar dos productos de Finanzas descentralizadas, es importante prestar especial atención a:

• Confirma si sus ciclos de interés compuesto son los mismos.
• A veces la plataforma utiliza la palabra “APY”, pero en realidad se refiere a la cantidad de tokens que se pueden ganar, y no al valor en dólares.
• El precio de los activos encriptados es inestable, por lo que incluso si tu APY es muy alto, si el precio de la moneda baja un 50%, seguirás perdiendo.

Riesgos específicos de la encriptación en la inversión

En comparación con las cuentas de ahorro tradicionales, los productos de Finanzas descentralizadas tienen riesgos adicionales a considerar:

Volatilidad del precio de las monedas: incluso si el APY del producto es del 30%, una caída en el precio de la moneda puede borrar tus ganancias. Por ejemplo, si inviertes 10,000 dólares en ETH y ganas 3,000 dólares en intereses en un año, pero el precio del ETH cae un 40%, en general seguirías teniendo pérdidas.

Riesgo de contratos inteligentes: El código de los productos DeFi puede tener vulnerabilidades o ser atacado, lo que no puede ser compensado por el interés compuesto.

Riesgo de liquidez: Los productos con APY alto suelen tener una liquidez deficiente, por lo que podrías enfrentar dificultades para retirar rápidamente.

Así que al elegir un producto, además de comparar APR y APY, lo más importante es:

1. Entender el mecanismo de funcionamiento del producto
2. Evaluar la historia de seguridad del proyecto
3. Solo invierte el monto que puedas permitirte perder
4. Leer los términos y la descripción de riesgos

Últimos consejos

APR y APY pueden parecer complicados al principio, pero en esencia, uno considera el interés compuesto y el otro no. Recuerda esto y podrás evitar ser engañado por falsas promesas de altos rendimientos.

Al elegir productos de encriptación:

• Siempre compara utilizando el mismo estándar (APR o APY)
• Entender la frecuencia específica del interés compuesto
• Recuerda siempre que en el mercado de encriptación, altos rendimientos a menudo vienen acompañados de altos riesgos.
• Realiza una investigación exhaustiva en lugar de tomar decisiones basándote únicamente en un número.

El precio de los activos encriptados puede fluctuar drásticamente, y los fondos que inviertas pueden aumentar o disminuir de valor. Debes estar preparado psicológicamente para posibles pérdidas de capital.