Selecciones de ETF de Momentum que podrían superar a medida que se desarrolle 2026

La Configuración del Mercado: Por Qué Ahora Importa para las Jugadas de Momentum

Comienza 2026 posicionado para lo que podría ser un año significativo para las estrategias impulsadas por el momentum. Mientras Wall Street lidiaba con preocupaciones sobre la valoración de la IA y un consumo débil a finales de 2025—las ventas minoristas en EE. UU. aumentaron solo un 0,2% secuencialmente en septiembre, quedando por debajo del pronóstico del 0,4%—el contexto estructural para el crecimiento se mantiene intacto.

La clave: las ganancias no siguen el guion de los pesimistas. El ciclo implacable de inversión en capital de Big Tech sigue empujando las ganancias hacia arriba. Dan Ives de Wedbush captura bien el sentimiento predominante: estamos en el tercer año de una construcción de infraestructura de IA de 8-10 años, no en una burbuja al borde del colapso. Para los inversores de ETF de momentum, esto importa porque significa que los vientos a favor no se han revertido; simplemente han sido cuestionados.

Política de la Fed y expectativas de tasas: El catalizador oculto

No subestimes lo que está sucediendo en la Reserva Federal. El banco central revisó las proyecciones de crecimiento del PIB al alza a 2.3% para 2026 ( desde 1.8% en septiembre) y proyecta solo una reducción de tasas el próximo año, manteniendo la tasa de fondos federales en 3.4%. Aquí está la parte intrigante: la influencia del presidente Trump en la selección del presidente de la Fed—el mandato del presidente actual termina en mayo—podría acelerar las reducciones de tasas si el mercado laboral coopera y la inflación sigue disminuyendo.

La inflación del PCE se sitúa en 2.5% (, por debajo del 2.6%), el desempleo se estima en 4.4% para 2026, y existen las condiciones para un entorno de política más acomodaticio de lo que actualmente se refleja en los precios. Si obtenemos un presidente de la Fed dovish y los datos laborales se debilitan aún más, los inversores en ETF de momentum podrían ver múltiples recortes de tasas remodelar el panorama de inversión.

Por qué el crecimiento de las ganancias mantiene viva la momentum

El número que más importa: se prevé que las ganancias del S&P 500 crezcan un 11.8% en 2026, tras un aumento del 11% en 2025. Se espera un crecimiento de los ingresos del 6.7% en 2026 frente al 5.2% para 2025. Estas proyecciones respaldan el objetivo para el S&P 500 de fin de año de Oppenheimer de 8,100, un nivel que representaría aproximadamente un 16% de aumento si se alcanza.

Deutsche Bank refleja el sesgo optimista, señalando los flujos de inversión en curso, las recompras de acciones persistentes y la fortaleza de ganancias resistente como la base para “retornos de mediados de los diez” en 2026. La compresión del margen sigue siendo un punto de vigilancia—se espera que los márgenes de beneficio se estrechen ligeramente al 0.63% en 2026 desde el 0.70% en 2025—pero no es suficiente para descarrilar el caso alcista.

La estrategia de ETF de Momentum para 2026

En este contexto, las estrategias de ETF de momentum merecen una atención renovada. Con las tensiones comerciales que agitaron gran parte de 2025 mostrando signos de alivio, la posición de riesgo podría acelerarse. Considere seguir:

iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM) – La jugada de momentum principal. Este fondo captura el amplio factor de momentum dentro del espacio de grandes capitalizaciones en EE. UU., dándote exposición directa a las tendencias de rendimiento que normalmente impulsan la inversión en momentum.

Los recientes actores de alto impulso merecen consideración:

VanEck Junior Gold Miners ETF (GDXJ) – Aumentó un 13.2% en el último mes. Los mineros de oro se han beneficiado tanto de la dinámica del dólar débil como de los flujos hacia activos refugio. Este impulso del sector podría persistir si los recortes de tasas se materializan más rápido de lo esperado.

iShares Silver Trust (SLV) – Ha subido un 19.3% en el último mes. Los metales preciosos han capturado un impulso significativo, reflejando tanto la cobertura contra la inflación como la fortaleza de la demanda industrial vinculada a la inversión en infraestructura de IA.

State Street SPDR S&P Bank ETF (KBE) – Aumentó un 8.3% en el último mes. Los financieros han mostrado impulso a medida que las expectativas de tasas se estabilizan y las condiciones de préstamo permanecen favorables. Este es un impulso vinculado a la resiliencia económica.

State Street SPDR S&P 400 Mid Cap Value ETF (MDYV) – Ha subido un 4.8% en el último mes. Las acciones de valor de mediana capitalización a menudo superan cuando se avecinan recortes de tasas y el crecimiento económico se mantiene intacto. Esto representa un tipo diferente de impulso: rotación de sectores y tamaños.

iShares Russell 2000 ETF (IWM) – Aumentó un 5.8% en el último mes. Las pequeñas capitalizaciones muestran impulso bajo la suposición de que tasas más bajas y la fortaleza económica nacional favorecen a las empresas más pequeñas, enfocadas en el mercado interno, sobre las tecnológicas de gran capitalización.

La Conclusión para los Inversores en ETFs de Momentum

La configuración de 2026 favorece a los inversores que entienden que el momentum no existe en un vacío. Fluye de sorpresas en las ganancias, cambios en la política de la Fed y rotación de sectores. Los cinco ETFs de momentum destacados anteriormente capturan diferentes ángulos de esta jugada, desde factores de momentum de base amplia hasta operaciones de momentum específicas de sectores y basadas en el tamaño.

La llamada de consenso para un 16% de retornos del S&P 500, combinada con la acomodación de la Fed y el crecimiento de las ganancias, sugiere que las estrategias de momentum podrían encontrar un terreno fértil en el año que viene. Lo que importa ahora es la posición antes de que el mercado incorpore completamente este escenario.