La caída del sector tecnológico desencadena una venta masiva en los mercados asiáticos.

Los mercados de acciones en Asia enfrentaron vientos en contra significativos el lunes mientras los inversores reevaluaban las valoraciones en el espacio tecnológico en medio de un contexto de debilitamiento del impulso económico de la mayor economía de la región. La reversión en las acciones tecnológicas, junto con datos macroeconómicos decepcionantes, provocó una presión de venta que reverberó a través de las bolsas desde Shanghái hasta Seúl.

China Pesa en el Sentimiento Regional

Las acciones chinas soportaron la mayor parte de las ventas, con el Índice Compuesto de Shanghai contrayéndose un 0.6 por ciento para establecerse en 3,867.92, mientras que el Índice Hang Seng de Hong Kong descendió un 1.3 por ciento a 25,628.88. La caída fue impulsada por múltiples vientos en contra: el estrés en el sector inmobiliario se intensificó a medida que los tenedores de bonos de China Vanke rechazaron una propuesta de extensión sobre los pagos de deuda, señalando una confianza deteriorada en las perspectivas de recuperación del sector.

Las publicaciones económicas no lograron inspirar confianza. El crecimiento de la producción industrial se desaceleró al 4.8 por ciento interanual en noviembre, decepcionando las previsiones del consenso del 5.0 por ciento y marcando una retracción respecto al 4.9 por ciento de octubre. La debilidad orientada al consumidor resultó incluso más pronunciada, con las ventas minoristas avanzando solo un 1.3 por ciento anualmente, un gran fracaso frente a las expectativas de un crecimiento del 3.0 por ciento y una notable desaceleración con respecto al 2.9 por ciento del mes anterior. La actividad de inversión se contrajo, con la inversión en activos fijos cayendo un 2.6 por ciento interanual frente a las previsiones de una disminución del 2.4 por ciento. La tasa de desempleo se mantuvo estable en el 5.1 por ciento.

La contagión tecnológica se extiende hacia el este

Los mercados de valores de Japón experimentaron una presión aguda, ya que las acciones tecnológicas siguieron a sus contrapartes estadounidenses a la baja por preocupaciones sobre la valoración. El índice Nikkei 225 se desplomó un 1.3 por ciento a 50,168.11, aunque el índice más amplio Topix logró un avance marginal del 0.2 por ciento a 3,431.47. Dentro del sector tecnológico, el fabricante de equipos semiconductores Advantest se desplomó un 6.4 por ciento, el gigante del software SoftBank Group cedió un 6 por ciento, y Tokyo Electron retrocedió un 1.1 por ciento.

Un rayo de esperanza surgió en el sector bancario, donde Mitsubishi UFJ Financial y Sumitomo Mitsui Financial subieron más del 2 por ciento gracias a una encuesta Tankan alentadora que reforzó las expectativas de un aumento de tasas por parte del Banco de Japón más adelante en la semana.

La debilidad de los semiconductores golpea a Seúl

Las acciones surcoreanas experimentaron pérdidas notables a medida que la euforia por la inteligencia artificial que ha impulsado las ganancias recientes comenzó a desvanecerse. El Kospi cayó un 1.8 por ciento a 4,090.59, con los pesos pesados de los semiconductores soportando el peso: Samsung Electronics cayó un 3.8 por ciento y SK Hynix perdió un 3 por ciento después de que los fabricantes de chips Broadcom y Oracle señalaran perspectivas decepcionantes de márgenes relacionados con la IA. Un punto brillante se materializó cuando las acciones de Korea Zinc subieron un 4.9 por ciento antes de una sesión del consejo para evaluar planes para una ambiciosa nueva instalación de fundición en los Estados Unidos.

Retroceso Australiano Desde Máximos Recientes

En el hemisferio sur, los índices de acciones se retiraron a medida que las acciones mineras consolidaron las ganancias del cierre récord de la sesión anterior. El índice S&P/ASX 200 disminuyó un 0.7 por ciento a 8,635, reflejando las pérdidas en el índice All Ordinaries más amplio, que finalizó un 0.7 por ciento más bajo en 8,923.80.

Al otro lado del Mar de Tasmania, el índice S&P/NZX-50 de Nueva Zelanda logró ganancias marginales, cerrando en 13,408.14 a pesar de que los indicadores del sector servicios se deslizaron aún más hacia territorio de contracción durante noviembre.

La venta de tecnología en EE. UU. se acelera

Los mercados de acciones de EE. UU. experimentaron una debilidad pronunciada a medida que se intensificó la rotación tecnológica. El Nasdaq Composite cayó un 1.7 por ciento mientras los inversores recortaban posiciones en acciones de alto crecimiento que se habían beneficiado del impulso de la inteligencia artificial. El S&P 500 disminuyó un 1.1 por ciento, mientras que el Promedio Industrial Dow Jones bajó un 0.5 por ciento.

La venta fue respaldada por el aumento de los rendimientos del Tesoro tras las preocupaciones dovish expresadas por el presidente de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, quien advirtió contra asumir prematuramente que la inflación resultaría transitoria y enfatizó los riesgos de una reducción agresiva de tasas anticipada. La combinación de preocupaciones sobre la valoración y la incertidumbre macroeconómica provocó una pronunciada rotación de acciones tecnológicas orientadas al crecimiento hacia acciones orientadas al valor.

Dinámica de mercancías

En los mercados de materias primas, el oro subió casi un 1 por ciento para alcanzar un pico de siete semanas en medio de la debilidad del dólar antes de la publicación de datos críticos sobre empleo e inflación en EE. UU. y una serie anticipada de decisiones de bancos centrales programadas para la semana. Los precios del petróleo subieron ligeramente, ya que las interrupciones en el suministro venezolano proporcionaron apoyo a pesar de las preocupaciones sobre posibles condiciones de sobreoferta al entrar en el nuevo año.