¿Cómo se debe establecer realmente la orden de stop-loss? Consejos esenciales de control de riesgos que debes entender antes de sufrir pérdidas en tus inversiones

En el comercio de acciones y activos, la stop-loss es la habilidad que los inversores tienden a pasar por alto pero que es más crucial. Muchos principiantes, por no establecer correctamente su nivel de stop-loss, terminan con pequeñas pérdidas que se convierten en grandes pérdidas, e incluso pierden todo su capital. Hoy hablaremos de por qué el stop-loss es tan importante y cómo los principiantes deberían establecerlo correctamente.

¿Qué es exactamente un nivel de stop-loss? ¿Por qué es imprescindible?

El stop-loss significa detener las pérdidas, en otras palabras, cuando la decisión de inversión es incorrecta o el entorno del mercado cambia, se sale activamente para aceptar la pérdida y evitar que esta se agrande. Y el nivel de stop-loss es el precio específico en el que decides ejecutar esa acción.

Suena simple, pero muchas personas simplemente no pueden hacerlo. ¿Por qué? Por la naturaleza humana, a nadie le gusta admitir que se equivocó. Pero precisamente esa mentalidad suele convertir pequeñas pérdidas en grandes pérdidas.

Las tres funciones principales del stop-loss

Primero, corregir decisiones erróneas

A veces, la razón por la que compramos un activo es incorrecta desde el principio. Establecer un nivel de stop-loss equivale a darnos una oportunidad de corregir. Cuando el precio cae hasta el nivel que has establecido, el sistema te obligará a cerrar la posición, evitando profundizar en la dirección equivocada.

Segundo, responder a cambios bruscos en el mercado

El mercado cambia en un instante, lo que hoy parece correcto, mañana puede no serlo. Especialmente en momentos de pánico (como eventos globales imprevistos), sin un nivel de stop-loss, es como caminar al borde de un precipicio, y en cualquier momento puedes caer. Desde un punto de vista técnico, cuando el precio de un activo rompe un nivel de soporte importante, suele continuar cayendo significativamente, y no tener un stop-loss en ese momento sería como suicidarse.

Tercero, mejorar la eficiencia en el uso del capital

Un ejemplo directo: si compras acciones de Apple por 1000 millones de dólares y no estableces un stop-loss, y las acciones caen un 50%, tu cuenta se reduce a 500 millones. Para recuperar esa pérdida, de 50 dólares a 100 dólares, necesitas un aumento del 200%. Esto puede tomar años, pero lo más probable es que la mayoría, tras perder más del 50%, se desespere y termine perdiendo más del 90%.

Por el contrario, si estableces un stop-loss en una pérdida del 10%, y te quedan 900 millones para recuperar 100 millones, solo necesitas un retorno del 11%. Esa es la potencia del stop-loss: usar la disciplina para maximizar la eficiencia.

¿Cómo deben los principiantes determinar su nivel de stop-loss?

Hay muchas formas de establecer un nivel de stop-loss. La más simple y burda sería poner un porcentaje de pérdida, por ejemplo, detenerse si cae un 10%. Pero una forma más precisa es combinarlo con indicadores técnicos.

Métodos comunes de stop-loss con indicadores técnicos

Soportes y resistencias

En una tendencia bajista, si el precio de un activo rebota varias veces en un nivel sin poder superarlo, ese es un nivel de resistencia. Puedes poner el stop-loss justo por encima de la resistencia. Si lo rompe, hay riesgo de una caída acelerada.

Indicador MACD

El MACD es un indicador de tendencia. Cuando la línea de corto plazo cruza por debajo de la de largo plazo formando una cruz de la muerte, es una señal clara de bajada. El stop-loss puede colocarse justo por debajo de ese nivel.

Bollinger Bands (BOLL)

Las Bandas de Bollinger consisten en una banda superior, una media y una banda inferior. Cuando el precio atraviesa de arriba hacia abajo la media entre la banda superior y la media, indica que la tendencia empieza a debilitarse, siendo una señal de venta. Si el precio se mantiene entre la media y la banda inferior, el nivel de stop-loss también debe ajustarse en consecuencia.

Índice de fuerza relativa (RSI)

El RSI ayuda a determinar condiciones de sobrecompra y sobreventa. Cuando el RSI supera 70, está en sobrecompra (señal de bajada), y cuando está por debajo de 30, en sobreventa. Establecer un stop-loss en condiciones de sobrecompra puede evitar quedar atrapado en niveles altos.

¿Cómo operar con el nivel de stop-loss? Tres métodos a tu elección

Primero: Stop-loss activo

El método más directo, cerrar manualmente la posición. Pero requiere estar atento en todo momento al mercado y reaccionar rápidamente, adecuado para inversores con tiempo y experiencia.

Segundo: Stop-loss condicional

Es el método más utilizado. Solo necesitas establecer un precio al momento de hacer la orden, y si el mercado alcanza ese nivel, el sistema cerrará automáticamente la posición. Sin necesidad de estar vigilando constantemente, ahorra esfuerzo y preocupaciones.

Tercero: Trailing stop-loss

También llamado stop-loss móvil. Se ajusta automáticamente según la subida del precio, asegurando ganancias y protegiendo el capital. Por ejemplo, puedes establecer un stop-loss de 2 puntos, y este se moverá automáticamente siguiendo la tendencia del precio, elevándose a medida que la ganancia aumenta, minimizando pérdidas.

No hagas del stop-loss un adorno

La clave del stop-loss no está en saber cómo establecerlo, sino en tener la disciplina para ejecutarlo. Los inversores con buena mentalidad consideran el nivel de stop-loss como parte de su plan de trading, y no cambian su estrategia por pérdidas a corto plazo.

Recuerda: una pequeña pérdida oportuna es mucho mejor que una gran pérdida tardía. Utiliza soportes, resistencias, MACD, RSI o Bandas de Bollinger para encontrar niveles de stop-loss razonables, y ejecútalos con firmeza. Esa es la forma correcta de gestionar el riesgo.