Inversión diversificada en monedas globales, comenzar con una cartera en won coreano y dólar australiano

El mercado financiero internacional de noviembre de 2025 envía señales mixtas. Aunque la trayectoria de las tasas de interés de la (Reserva Federal) se vuelve incierta, la inflación continúa desacelerándose y las políticas monetarias de los países se están suavizando gradualmente. En este entorno, la importancia de mantener activos en moneda extranjera vuelve a ser relevante.

Invertir en moneda extranjera no consiste simplemente en acumular dólares. Es una estrategia integral que responde a las variaciones en el valor de la moneda local, combina monedas de alto interés como el dólar australiano, y aprovecha las diferencias en tasas de interés entre países para proteger y generar rendimientos en los activos.

¿Qué monedas deberíamos vigilar en 2025?

El mercado de divisas aún mantiene un enfoque defensivo. El dólar reafirma su posición como moneda de reserva en tiempos de crisis, mientras que el dólar australiano tiene un potencial limitado para subir debido a los riesgos asociados a las altas tasas y la presión inflacionaria.

Activos seguros: dólar, yen, franco suizo

El dólar estadounidense(USD), el yen japonés(JPY) y el franco suizo(CHF) tienden a apreciarse en momentos de incertidumbre global o tensiones geopolíticas. Desde principios de noviembre, la volatilidad se ha reducido notablemente y el índice del dólar(DXY) se mantiene estable cerca de los 100. El par yen/dólar oscila en torno a los 150 yenes, y el Banco de Japón(BOJ) sugiere una posible normalización de tasas en la primera mitad del próximo año, dejando espacio para una recuperación gradual del yen.

Monedas de recursos: dólar australiano, dólar canadiense

El dólar australiano(AUD) y el dólar canadiense(CAD) están ligados a los precios de materias primas como petróleo, gas natural y cobre. A principios de noviembre, el Brent alcanzó los 64 dólares por barril, y el cobre subió aproximadamente un +4% respecto al mes anterior, mostrando una recuperación de los commodities. Como resultado, el dólar australiano se recuperó a cerca de 0.65 dólares frente al dólar estadounidense, y el dólar canadiense alcanzó niveles de 1.40 CAD/USD. Las políticas de estímulo económico del gobierno chino y la expansión en las importaciones de materias primas respaldan esta tendencia.

Monedas de alto interés en mercados emergentes: Brasil, México, India

El real brasileño(BRL), el peso mexicano(MXN) y la rupia india(INR) son principales en la negociación de diferencial de tasas debido a sus tasas elevadas y crecimiento relativo. La desaceleración de la inflación en estos mercados y la posibilidad de recortes de tasas más rápidos que en países desarrollados aumentan su atractivo. El peso mexicano ha subido aproximadamente un 5% desde principios de año, y la rupia india continúa atrayendo inversión en un contexto de relativa estabilidad.

Tres vías para invertir en moneda extranjera

1. Inversores conservadores: depósitos en moneda extranjera y depósitos multimoneda

La forma más sencilla es comprar dólares, euros o yenes a través del banco y mantenerlos en depósitos. Se obtiene rendimiento principalmente por las diferencias en tasas de interés, no por la variación del tipo de cambio.

Actualmente, las tasas de interés en dólares en EE. UU. oscilan entre 2.7% y 3.3% anual, en euros alrededor del 0.4%, y en yenes casi 0%. Si se aprovechan beneficios de cambio(hasta 90%) en las operaciones, se reducen significativamente los costos de cambio, siendo adecuado para inversores conservadores o quienes planean gastos en el extranjero.

Mantener varias monedas simultáneamente también actúa como un amortiguador ante movimientos bruscos en alguna de ellas. Diversificar con la moneda local y el dólar australiano puede ofrecer oportunidades adicionales en caso de riesgos económicos en Corea.

2. Inversores moderados: ETF y ETN en moneda extranjera

A través de ETF o ETN, se invierte indirectamente en cambios de divisas. ETFs como el índice del dólar(DXY), ETFs de bonos en euros, o ETFs de monedas globales reflejan no solo el tipo de cambio, sino también las variaciones en tasas de interés y precios de bonos.

Para 2025, el mercado global de ETF alcanza aproximadamente 17 billones de dólares, marcando máximos históricos, con un aumento en las entradas en ETFs de dólares y euros. Desde principios de año, el ETF del índice del dólar ha generado un rendimiento cercano al 3%, y el ETF del índice del euro cerca del 8%. Esto demuestra que el mercado de divisas se ha consolidado como parte de una estrategia macroeconómica más amplia, más allá de simples arbitrajes de cambio.

La principal ventaja de los ETF es la diversificación y la liquidez. Sin necesidad de apostar directamente a una moneda, se puede invertir en cestas de divisas principales, exponiéndose a sus movimientos. Sin embargo, hay que considerar los costos de gestión y cobertura de cambio, que pueden reducir los rendimientos reales.

3. Inversores agresivos: operaciones con FX y derivados(CFD·Futuros)

Utilizan apalancamiento para invertir en movimientos de pares de divisas con pequeñas garantías. Por ejemplo, si el tipo USD/JPY sube de 153 a 155 yenes con una posición de 100,000 dólares, se puede obtener aproximadamente un 1.3% de ganancia.

En caso de movimiento en contra, las pérdidas también son proporcionales, por lo que la gestión del riesgo es fundamental. El volumen global de operaciones con CFD crece cada año, especialmente en Europa y Australia, con mayor participación de inversores particulares.

En EE. UU., las operaciones de FX para particulares están restringidas, y solo se permite a través de brokers autorizados por entidades como ASIC en Australia, FCA en Reino Unido o MAS en Singapur. Es imprescindible verificar los límites de apalancamiento, las reglas de margen y la autorización del broker.

Tres factores clave que mueven el tipo de cambio

1. Diferencial de tasas y expectativas de inflación

La expectativa de inflación en EE. UU. para noviembre es del 4.7%, más alta que en el mes anterior. La Reserva Federal redujo la tasa de interés de referencia en octubre a 4.00%, pero el presidente Powell afirmó que “se abordará con cautela cualquier recorte adicional hasta que la inflación converja claramente a la meta”.

Por otro lado, el Reserva RBA( en Australia indicó que la desaceleración de la inflación de servicios es más lenta de lo esperado y no prevé recortes de tasas en lo que resta del año. El BCE) también mantuvo las tasas estables, considerando que la desaceleración de la inflación es limitada. Estas diferencias en las tasas de interés entre países son las principales causas del fortalecimiento del dólar, la estabilidad del euro y la debilidad del dólar australiano y yen.

( 2. Solidez fiscal y niveles de deuda

El déficit fiscal de EE. UU. se mantiene en torno al 6% del PIB, y la incertidumbre por un posible cierre del gobierno federal genera volatilidad. En cambio, los principales países europeos refuerzan su disciplina fiscal y reducen gradualmente sus niveles de deuda, favoreciendo una preferencia por activos en dólares a corto plazo y en euros a mediano plazo.

) 3. Flujos comerciales y riesgos geopolíticos

Aunque persisten la inestabilidad en Oriente Medio y la incertidumbre en las relaciones comerciales EE. UU.-China, la recuperación de las exportaciones chinas y la reconfiguración de las cadenas de suministro en India y Vietnam favorecen las monedas asiáticas. La variación en los precios de las materias primas también impacta directamente en las monedas de recursos como el dólar australiano y el dólar canadiense.

Cinco errores comunes que los principiantes deben evitar

1. Aprovechar mercados transparentes y estructurados

El mercado de divisas es el más grande del mundo, con un volumen diario superior a 9 billones de dólares. La participación de instituciones financieras globales y la rápida incorporación de políticas de bancos centrales garantizan precios justos y reflejo en tiempo real, con poca asimetría informativa. A largo plazo, permite operar en un entorno competitivo y transparente.

2. La flexibilidad de un mercado 24/5

El mercado de divisas funciona en sesiones secuenciales en Asia, Europa y EE. UU., operando 24 horas en días hábiles. No hay que esperar cierres de mercado como en acciones, y se puede ajustar posiciones en tiempo real ante eventos como reuniones del FOMC o datos económicos relevantes.

3. Barreras de entrada bajas

Con solo 1 dólar### aproximadamente 1,400 wones, se puede comenzar a invertir en moneda extranjera. Las plataformas móviles ofrecen hasta un 90% de beneficios en cambio, y los ETF en divisas permiten diversificación con montos pequeños, facilitando la entrada a principiantes.

4. Cobertura ante la debilidad del won

En escenarios de desaceleración económica o depreciación del won, los activos en dólares o en moneda extranjera actúan como protección natural. Para quienes viajan, estudian en el extranjero o importan, el uso de divisas extranjeras ayuda a gestionar riesgos reales de cambio. La combinación de moneda local y dólar australiano ofrece una protección adicional por sus tasas elevadas y su relación con commodities.

5. Registro de operaciones y gestión fiscal

Es importante mantener un registro claro de las operaciones y las tasas de cambio utilizadas, y verificar las reglas fiscales para impuestos sobre ganancias de cambio. Considerar la rentabilidad y la eficiencia fiscal en inversiones a largo plazo también es clave.

Tres errores a evitar

No invertir en productos que no se entienden

Los CFD y futuros en divisas son complejos y con alto apalancamiento, por lo que solo deben abordarse tras una comprensión completa.

Usar solo brokers autorizados

Operar únicamente con brokers regulados por entidades oficiales como ASIC, FCA o MAS. Los sitios no autorizados no garantizan la seguridad del capital.

No definir límites de pérdidas y ganancias

Antes de operar, establecer objetivos claros de rentabilidad y límites de pérdida para evitar decisiones emocionales. También hay que considerar costos ocultos como spreads, comisiones y costos de cobertura, que afectan la rentabilidad final.

Estrategia práctica para el momento actual

La cartera más realista en noviembre de 2025 para el mercado de divisas sería:

Eje principal: activos defensivos en dólares

Debido a la moderación en la reducción de tasas por parte de la Fed y la incertidumbre global, el dólar sigue siendo un activo seguro. Mantenerlo como núcleo de la cartera es la opción más estable.

Eje complementario: euro y yen

El euro tiene un potencial limitado por la débil manufactura europea, y el yen muestra signos de recuperación gradual. Tener ambas monedas diversifica la exposición regional en una cartera centrada en dólares.

Oportunidades de rendimiento: dólar australiano y monedas emergentes

El dólar australiano puede usarse para trading a corto plazo. La combinación con la moneda local puede buscar beneficios rápidos, pero con una participación limitada en el largo plazo. Las monedas emergentes también deben gestionarse en niveles de oportunidad a corto plazo.

Conclusión: por qué la diversificación es la clave

Invertir en moneda extranjera en 2025 implica ir más allá de simples arbitrajes de cambio, y responder a los ciclos de tasas globales y la inflación. La reducción de tasas en EE. UU., la fortaleza del dólar, la demora en la flexibilización en Europa y Australia, y la recuperación de los mercados emergentes hacen que las características de cada moneda sean más evidentes.

Lo más importante en este momento es la diversificación, no la predicción. Utilizar el dólar como base, combinando monedas como euro, yen y la moneda local en Australia, distribuyendo de forma equilibrada, y siguiendo las tendencias a largo plazo en tipos de cambio y tasas, es la estrategia más sensata.

Finalmente, la gestión del riesgo, el mantenimiento de registros y el cumplimiento regulatorio son pilares para una inversión en divisas estable y segura.