Guía para invertir en acciones estadounidenses de alto rendimiento en 2025｜Análisis detallado de 5 acciones líderes en dividendos

¿Por qué las acciones estadounidenses con alto rendimiento por dividendo se convierten en el foco de inversión para 2025?

Al entrar en 2025, el entorno del mercado se vuelve aún más impredecible. Aunque en 2024 las acciones estadounidenses mostraron un fuerte impulso alcista, impulsado por el tema de la inteligencia artificial, la incertidumbre macroeconómica ya se ha convertido en la espada de Damocles que pende sobre los inversores. En este contexto, muchas personas comienzan a reevaluar la asignación de sus carteras—buscando activos que puedan generar flujo de efectivo de manera estable se vuelve especialmente urgente.

Las acciones estadounidenses con alto rendimiento por dividendo surgen como un refugio para muchos inversores. El índice S&P 500 actualmente tiene un rendimiento por dividendo del solo 1.2%, alcanzando un mínimo de casi 20 años, pero esto no significa que no haya oportunidades en el mercado. Todo lo contrario, algunos rincones olvidados del mercado aún esconden empresas con una tasa de distribución superior al 5%.

Oportunidades en el entorno de distribución de dividendos en 2025

Los principales bancos de inversión en Wall Street en general ven con optimismo las perspectivas de dividendos para este año. Según las predicciones de Goldman Sachs, las ganancias por acción de los componentes del S&P 500 en 2025 crecerán un 11% (en comparación con el 8% de 2024), lo que impulsará un crecimiento de dividendos del 7%, superando el aumento del 6% del año pasado. Bank of America Securities incluso es más optimista, proyectando que, impulsado por la aceleración de las ganancias, el crecimiento de dividendos en 2025 alcanzará el 12%.

Howard Silverblatt, analista senior del índice Dow Jones, ofrece una expectativa más concreta: se espera que el crecimiento promedio de los dividendos en 2025 sea alrededor del 8%, y el monto total de pagos de dividendos podría alcanzar un nuevo máximo de aproximadamente 685 mil millones de dólares, un aumento de más de 550 mil millones respecto a 2024. Este número refleja la mejora en la rentabilidad de las empresas y la abundancia de flujo de efectivo.

La lista de las acciones estadounidenses con alto rendimiento por dividendo en 2025

A continuación, la lista de acciones estadounidenses con alto rendimiento por dividendo seleccionadas según su rendimiento anual (datos hasta el 23 de enero de 2025):

Análisis profundo de las cinco principales acciones estadounidenses con alto rendimiento por dividendo

1. Brookfield Renewable—Campeón silencioso en energías renovables

Como gestor del mayor portafolio de energías renovables del mundo, Brookfield Renewable administra aproximadamente 6707 MW de capacidad instalada, incluyendo 204 instalaciones hidroeléctricas, 72 sistemas de centrales hidroeléctricas en ríos, 28 parques eólicos y 2 plantas de gas natural. La huella de inversión de esta compañía abarca 13 mercados eléctricos en Canadá, EE. UU. y Brasil, con una distribución geográfica que ayuda a mitigar riesgos en una sola región.

Según su último informe financiero, Brookfield Renewable logró en el tercer trimestre de 2024 ingresos operativos de 4,444 millones de dólares, un 19.62% más que el año anterior. Aunque en ese período tuvo pérdidas netas (-197 millones de dólares), JPMorgan mantiene una calificación de compra y un precio objetivo de 28 dólares, reflejando confianza en su desarrollo a largo plazo.

2. Enbridge—Renovando un veterano en infraestructura energética

Enbridge es un ejemplo típico en el sector energético, con operaciones en ductos líquidos, transporte y distribución de gas natural, generación de energía renovable, entre otros. Gestiona una extensa red de ductos que conecta Canadá y EE. UU., especializada en transporte de petróleo crudo y líquidos hidrocarburos, siendo un nodo clave en el flujo energético de Norteamérica.

Lo más destacado es su récord de 22 años consecutivos de crecimiento en dividendos, con una tasa actual del 6%. Royal Bank of Canada recientemente elevó su precio objetivo de 59 a 63 dólares y mantiene una calificación de “mejor que el mercado”. Para los inversores en acciones con alto rendimiento por dividendo, este récord de crecimiento continuo resulta aún más atractivo.

3. Realty Income—Generador de flujo de caja en bienes raíces comerciales

Realty Income es un líder en fondos de inversión inmobiliaria (REIT), enfocado en la adquisición y gestión de propiedades comerciales con un solo inquilino. Posee más de 12,237 propiedades con una superficie alquilable de 236.8 millones de pies cuadrados, asegurando ingresos estables mediante contratos de arrendamiento neto a largo plazo.

Su reporte del tercer trimestre de 2024 muestra ingresos de 3,931 millones de dólares, un aumento del 30.91% respecto al año anterior, con una ganancia neta de 666 millones y un beneficio por acción de 0.75 dólares. Analistas de Stifel mantienen una recomendación de compra y un precio objetivo de 66.5 dólares. Como representante de las acciones con alto rendimiento, Realty Income destaca por su estabilidad en ingresos por alquiler y expansión constante de activos.

4. Verizon—Estabilidad en dividendos de un gigante de las telecomunicaciones

Verizon, gigante de las telecomunicaciones en Nueva York y componente del Dow Jones Industrial Average, ofrece servicios de voz, banda ancha fija y comunicaciones inalámbricas. Su filial Verizon Wireless es la mayor operadora inalámbrica en EE. UU., con una posición dominante que garantiza un flujo de caja sólido.

Su reporte del cuarto trimestre de 2024 muestra ingresos de 35,7 mil millones de dólares, un 1.7% más que el año anterior, superando las expectativas del mercado. Bank of America mantiene la calificación de mantener y un precio objetivo de 45 dólares. Con un rendimiento del 6.99%, es una de las acciones con alto rendimiento más destacadas, y su valor de mercado de 1669.69 mil millones de dólares asegura una capacidad de pago de dividendos robusta.

5. Vici Properties—Empresa de dividendos en la economía del entretenimiento

Fundada en 2016, Vici Properties se especializa en poseer y gestionar casinos, hoteles y otros establecimientos de entretenimiento. Sus activos incluyen 54 propiedades de casinos en EE. UU. y Canadá, además de instalaciones emblemáticas en Las Vegas como Caesars Palace y The Venetian.

Su ingreso del tercer trimestre de 2024 fue de 2,873 millones de dólares, un 7.2% más que el año anterior, con una ganancia neta de 2,097 millones y un beneficio por acción de 1.98 dólares. Barclays otorgó por primera vez una recomendación de compra y un precio objetivo de 36 dólares. La valoración de VICI Properties, con un valor de mercado de 30,877 millones y un ratio P/E de 10.86, la posiciona como una opción con valoración relativamente razonable en el segmento de acciones con alto rendimiento.

Cuatro pasos para seleccionar acciones en acciones con alto rendimiento por dividendo

Para identificar con precisión entre miles de acciones con alto rendimiento, se puede seguir esta lógica de filtrado paso a paso:

Primero: Enfoque sectorial y selección de empresas

Dentro de 1-2 sectores que conozca o en los que tenga interés, elija 1-3 empresas líderes. Investigue sus estados financieros, rentabilidad y perspectivas de desarrollo, asegurándose de que las fuentes de ingreso sean estables, el flujo de efectivo abundante y el modelo de negocio sostenible.

Segundo: Evaluación de estabilidad histórica

Filtre aquellas empresas que hayan mantenido ingresos relativamente estables en los últimos 5-10 años a través de ciclos económicos. Estas empresas suelen tener mayor resistencia al riesgo, pudiendo mantener dividendos durante recesiones y aumentar los pagos en períodos de crecimiento—una característica dorada en acciones con alto rendimiento.

Tercero: Análisis profundo de la política de dividendos

Revise el historial de pagos de dividendos en los últimos 5 años. Priorice aquellas que hayan mantenido pagos constantes o los hayan incrementado año tras año, y comprenda bien su marco de política de dividendos. Tenga cuidado con empresas que paguen dividendos con baja frecuencia o con ratios de pago poco razonables, ya que podrían indicar riesgos potenciales.

Cuarto: Evaluación de la razonabilidad del rendimiento por dividendo

Calcule y compare el rendimiento por dividendo de la empresa. Si es significativamente inferior a la media del sector, investigue las causas—¿es por la respuesta a la presión económica, o por otros usos de fondos? Combine esto con las expectativas del mercado y las calificaciones de analistas para tomar una decisión final.

Ventajas y oportunidades de rendimiento en las acciones con alto rendimiento por dividendo

Recompensa en efectivo abundante

Las acciones con alto dividendo proporcionan ingresos periódicos y estables, muy atractivos para jubilados o inversores que priorizan los ingresos en efectivo. Un rendimiento superior al 6% supera ampliamente las tasas de interés de los depósitos bancarios.

Estabilidad en las ganancias empresariales

Muchas de estas acciones son empresas maduras y con historia, con rentabilidad estable y flujo de efectivo abundante. Esto hace que los dividendos sean menos susceptibles a las fluctuaciones del mercado a corto plazo, ofreciendo mayor fiabilidad.

Potencial de apreciación del capital

Muchas acciones con alto rendimiento están subvaloradas a largo plazo. Con el crecimiento de las ganancias y el aumento de dividendos, sus precios también pueden subir, generando ganancias de capital adicionales.

Mayor capacidad de resistencia al riesgo

Las empresas grandes y maduras suelen tener una posición de mercado fuerte y ventajas de escala, lo que las hace menos vulnerables a eventos aislados o volatilidad del mercado, siendo aptas para inversores con menor tolerancia al riesgo.

Diversificación de cartera

Incluir acciones con alto rendimiento ayuda a equilibrar carteras que puedan estar demasiado concentradas en acciones tecnológicas de crecimiento, reduciendo la volatilidad y el riesgo general mediante la estabilidad de sectores tradicionales.

Riesgos a considerar al invertir en acciones con alto rendimiento por dividendo

Aunque las acciones con alto rendimiento parecen muy atractivas, los inversores no deben ignorar los riesgos. Algunas empresas, aunque muestran altos dividendos, pueden tener altos niveles de deuda, ganancias inestables o modelos comerciales cuestionables. Si enfrentan dificultades operativas, podrían verse obligadas a reducir o suspender dividendos, causando pérdidas a los inversores.

Además, cambios en las tasas de interés, regulaciones sectoriales y otros factores externos pueden afectar su capacidad de pagar dividendos. Por ello, antes de invertir, es fundamental realizar un análisis exhaustivo de los fundamentos, evaluar la tolerancia al riesgo personal y encontrar un equilibrio entre riesgo y retorno.

Resumen

El entorno de inversión para 2025 ofrece oportunidades únicas en acciones con alto rendimiento por dividendo. Con el crecimiento acelerado de las ganancias y el aumento constante de los dividendos, estos activos se vuelven cada vez más atractivos para quienes buscan ingresos estables. Empresas como Brookfield Renewable, Enbridge, Realty Income, Verizon y Vici Properties muestran en sus respectivos campos una capacidad de pago de dividendos estable y potencial de crecimiento.

Tanto inversores novatos como experimentados pueden aplicar estos cuatro pasos para seleccionar acciones en el amplio mercado de acciones con alto rendimiento, encontrando opciones que se ajusten a sus necesidades. Pero recuerde: las altas recompensas suelen ir acompañadas de riesgos, por lo que una investigación cuidadosa, la diversificación y una gestión prudente son el camino para un crecimiento sostenido a largo plazo.