Nuevas oportunidades de inversión en acciones tecnológicas en 2025: ¿Cómo elegir acciones con concepto de IA? Guía completa de inversión

El tema de la AI sigue siendo el foco del mercado de capitales. Desde la aparición de ChatGPT, los precios de las acciones tecnológicas relacionadas con la inteligencia artificial han seguido escalando, incluso cuando la velocidad de ganancia de algunas empresas se desacelera, sus precios continúan alcanzando nuevos máximos. Entonces, en este momento clave de 2025, ¿cómo deberían los inversores seleccionar entre las muchas acciones con concepto de AI aquellas con valor de inversión? Este artículo analizará en profundidad desde las tendencias del mercado, los proveedores clave, las estrategias de inversión y otros aspectos.

¿Cómo se define y aplica la inteligencia artificial?

La inteligencia artificial (IA) se refiere a dotar a las computadoras o máquinas con capacidades cognitivas similares a las humanas, permitiéndoles aprender conocimientos, razonar lógicamente, resolver problemas complejos, entender lenguaje natural y generar contenido, entre otras funciones. En aplicaciones cotidianas, asistentes de voz, sistemas de recomendación inteligentes, conducción autónoma y otras tecnologías pertenecen al ámbito de la IA.

Por otro lado, las acciones con concepto de IA son aquellas cuyas actividades están estrechamente relacionadas con tecnologías de inteligencia artificial. Estas empresas pueden ser diseñadoras de chips, fabricantes de servidores, proveedores de plataformas en la nube o proveedores de software de IA. Invertir en este tipo de acciones, en esencia, es participar en la ola tecnológica de la IA, impulsando la construcción de infraestructura y el desarrollo del ecosistema de aplicaciones.

Tamaño y dinámica de crecimiento del mercado global de IA

La inteligencia artificial ha pasado de ser un concepto a una realidad, penetrando en áreas como reconocimiento de voz, predicciones financieras, diagnósticos médicos, conducción autónoma, posicionamiento y modelos de toma de decisiones. Cada vez más empresas aumentan su inversión en I+D de IA, y las expectativas sobre las aplicaciones de IA siguen creciendo.

Según los datos más recientes de IDC, en 2025, el gasto global de las empresas en soluciones de IA alcanzará aproximadamente 3.07 billones de dólares. Mirando más allá, para 2028, se espera que el gasto total en IA (incluyendo aplicaciones, infraestructura y servicios relacionados) supere los 6.32 billones de dólares, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 29%. La proporción del gasto en servidores acelerados superará el 75% en 2028, convirtiéndose en la base hardware clave para la implementación de IA. Esto demuestra que la industria de IA aún tiene un gran espacio de crecimiento.

Lógica de las instituciones inversoras en la distribución de acciones tecnológicas

Con la validación del concepto de IA en el mercado, cada vez más inversores institucionales y fondos de cobertura aumentan su participación en activos relacionados con IA. Por ejemplo, en el informe de cartera del segundo trimestre de 2025, el fondo Bridgewater aumentó significativamente su participación en NVIDIA, Alphabet, Microsoft y otros proveedores clave de IA. Esto refleja que los inversores profesionales ven con optimismo el futuro de las aplicaciones de IA y se posicionan en nodos críticos de la cadena ecológica, como capacidad de cálculo, chips y computación en la nube.

Además de seleccionar acciones directamente, muchos inversores también utilizan fondos temáticos o ETF para distribuir su inversión en la industria de IA, cubriendo de manera integral aspectos como aplicaciones, infraestructura, nube y big data. Según un informe de Morningstar, al cierre del primer trimestre de 2025, el patrimonio de fondos globales de IA y big data superaba los 30 mil millones de dólares.

Empresas líderes en tecnología de IA en Taiwán

Quanta Computer (2382): La sorpresa en el mercado de servidores

Quanta es uno de los mayores fabricantes de portátiles por contrato a nivel mundial y en los últimos años ha estado activamente transformándose para ingresar al campo de los servidores de inteligencia artificial. Su filial QCT se especializa en servidores y soluciones en la nube, logrando ingresar en la cadena de suministro de centros de datos de gran escala a nivel mundial, con clientes principales como NVIDIA y gigantes de servicios en la nube internacionales.

En 2024, Quanta reportó ingresos por 1.3 billones de nuevos dólares taiwaneses, con una proporción creciente de servidores de IA y una mejora significativa en el margen bruto. En 2025, impulsados por un aumento sustancial en las entregas de servidores de IA, su ingreso del segundo trimestre superó los 300 mil millones de nuevos dólares taiwaneses, con un crecimiento anual superior al 20%, alcanzando un récord en ese período. Las instituciones extranjeras mantienen una visión optimista sobre su potencial de crecimiento futuro, con un precio objetivo promedio entre 350 y 370 dólares.

Unisoc-KY (3661): Pionero en diseño de chips personalizados

Unisoc-KY es una de las acciones con concepto de IA más representativas en Taiwán, centrada en servicios de diseño de chips ASIC, con clientes que incluyen gigantes en la nube de EE. UU. y líderes en computación de alto rendimiento. En 2024, sus ingresos totales alcanzaron 68.2 mil millones de nuevos dólares taiwaneses, con un crecimiento superior al 50% anual, demostrando una fuerte demanda impulsada por la IA.

En el segundo trimestre de 2025, sus ingresos trimestrales superaron los 20 mil millones de nuevos dólares taiwaneses, duplicándose respecto al mismo período del año anterior, con márgenes bruto y neto en constante aumento. Con la rápida expansión de aplicaciones de IA generativa a nivel global, los análisis de mercado consideran que su potencial de crecimiento a largo plazo es sólido, con un precio objetivo promedio entre 2,200 y 2,400 dólares.

Delta Electronics (2308): Pionero en gestión de energía verde

Delta es líder mundial en soluciones de gestión de energía y soluciones eléctricas, y en los últimos años ha ingresado activamente en la cadena de suministro de servidores de IA, ofreciendo fuentes de alimentación eficientes, soluciones de disipación de calor y gabinetes. En 2024, sus ingresos alcanzaron aproximadamente 420 mil millones de nuevos dólares taiwaneses, con una proporción creciente proveniente de centros de datos y aplicaciones de IA.

En el segundo trimestre de 2025, sus ingresos rondaron los 110 mil millones de nuevos dólares taiwaneses, con un crecimiento superior al 15% anual, beneficiándose del aumento en la demanda de infraestructura para servidores de IA y centros de datos. Sus márgenes brutos mantienen niveles elevados, reflejando su ventaja competitiva en el campo de la IA.

MediaTek (2454): Impulsor de chips de IA móvil

MediaTek es una de las diez principales empresas de diseño de semiconductores sin fábrica a nivel mundial. Con el auge del edge computing y la IA generativa, está acelerando su despliegue en chips de IA. Su serie Dimensity para plataformas móviles ya integra unidades de cálculo de IA mejoradas, y colabora con NVIDIA en el desarrollo de soluciones de IA para automoción y edge.

En 2024, sus ingresos totales alcanzaron 490 mil millones de nuevos dólares taiwaneses, beneficiándose del aumento en las entregas de chips de IA, con una mejora en los márgenes brutos trimestre a trimestre. En el segundo trimestre de 2025, sus ingresos fueron aproximadamente 120 mil millones de nuevos dólares taiwaneses, con un crecimiento de alrededor del 20% anual, principalmente por la mayor participación en chips de teléfonos de gama alta. Los analistas internacionales mantienen una visión positiva sobre su potencial en IA móvil y automotriz, con un precio objetivo entre 1,300 y 1,400 dólares.

Shuanghong (3324): Motor clave en refrigeración líquida

Shuanghong es un líder en soluciones de disipación de calor en Taiwán, especializado en módulos de refrigeración líquida de alto rendimiento. Con el aumento del consumo de energía de los chips de servidores de IA que supera el kilovatio, la refrigeración por aire tradicional ha llegado a su límite. Shuanghong, con su tecnología avanzada en refrigeración líquida, ha logrado posicionarse en la cadena de suministro de servidores de IA.

En 2024, sus ingresos alcanzaron 24.5 mil millones de dólares taiwaneses, con un crecimiento superior al 30% anual. En 2025, beneficiándose de la aceleración en la adopción de soluciones de refrigeración líquida por parte de los proveedores de servicios en la nube, las entregas de refrigeración líquida para servidores de IA aumentarán significativamente. Se espera que la próxima generación de chips de IA de alto consumo de energía impulse aún más la penetración de la refrigeración líquida, beneficiando directamente a Shuanghong como pionero tecnológico. Los precios objetivo de las instituciones extranjeras suelen superar los 600 dólares.

Oportunidades de inversión en las principales acciones tecnológicas de EE. UU.

NVIDIA (NVDA): Líder absoluto en computación de IA

NVIDIA es el líder mundial en computación de inteligencia artificial, con su GPU y plataforma de software CUDA que se han convertido en el estándar de la industria para entrenar y ejecutar grandes modelos de IA. Con la ola de IA generativa, NVIDIA ha dominado con éxito el mercado de infraestructura de IA gracias a su ecosistema completo de chips y software.

En 2024, sus ingresos alcanzaron 60.9 mil millones de dólares, con un crecimiento superior al 120%. En el segundo trimestre de 2025, sus ingresos alcanzaron un nuevo máximo de aproximadamente 28 mil millones de dólares, con un crecimiento del beneficio neto superior al 200%. La demanda principal proviene de la fuerte necesidad de GPUs basadas en la arquitectura Blackwell. A medida que las aplicaciones de IA avanzan desde entrenamiento hacia inferencia y se expanden en escenarios empresariales, la demanda de soluciones de computación de alto rendimiento de NVIDIA seguirá creciendo.

Broadcom (AVGO): Centro de conexiones para centros de datos de IA

Broadcom es un líder global en semiconductores y software de infraestructura, desempeñando un papel clave en chips de IA y conectividad de red. Gracias a su ventaja en chips ASIC personalizados, conmutadores de red y chips de comunicaciones ópticas, ha logrado posicionarse en la cadena de suministro de centros de datos de IA.

En 2024, sus ingresos alcanzaron 31.9 mil millones de dólares, con una rápida subida en la proporción de productos relacionados con IA hasta el 25%. En 2025, sus ingresos del segundo trimestre crecieron un 19% respecto al año anterior, beneficiándose de la aceleración en la construcción de centros de datos de IA por parte de los proveedores en la nube. Los analistas internacionales mantienen una visión optimista sobre su potencial de crecimiento en línea de productos de IA, con precios objetivo por encima de los 2,000 dólares.

AMD (NASDAQ: AMD): Desafiante en el mercado de IA

AMD desempeña un papel innovador en el campo de la computación de alto rendimiento, con su serie de aceleradores MI300 y arquitecturas avanzadas que han logrado ingresar en el mercado de chips de IA, ofreciendo una segunda fuente a las empresas. En 2024, sus ingresos alcanzaron 22.9 mil millones de dólares, con un crecimiento del 27% en su negocio de centros de datos.

En el segundo trimestre de 2025, sus ingresos crecieron un 18% respecto al año anterior, beneficiándose de la adopción del acelerador MI300X, con un crecimiento múltiple en ingresos relacionados con IA. A medida que las cargas de trabajo de IA se diversifican, la demanda de soluciones alternativas aumenta, y AMD, con su ventaja en integración CPU+GPU, está ampliando su cuota de mercado. Los analistas internacionales mantienen un precio objetivo por encima de los 200 dólares.

Microsoft (MSFT): Impulsor de la transformación empresarial con IA

Microsoft es la plataforma líder en transformación de IA empresarial, estableciendo ventajas mediante soluciones completas en la nube y aplicaciones de IA. Su colaboración exclusiva con OpenAI, junto con la integración de Azure AI y Copilot en la productividad empresarial, ha logrado introducir con éxito la tecnología de IA en los procesos laborales de las empresas a nivel global.

En 2024, sus ingresos alcanzaron 211.2 mil millones de dólares, con un crecimiento del 28% en Azure y servicios en la nube relacionados, y la contribución de los servicios de IA superando la mitad del crecimiento. En el primer trimestre fiscal de 2025, los ingresos del negocio de nube inteligente superaron los 30 mil millones de dólares por primera vez. Con la integración profunda de funciones como Copilot en Windows, Office y Teams, en una comunidad global de más de mil millones de usuarios, la monetización continuará. Los fondos institucionales consideran que Microsoft es uno de los beneficiarios más seguros en la ola de adopción de IA empresarial, con un precio objetivo que puede llegar a los 550-600 dólares.