Lectura obligatoria antes de operar con CFD: ¿conoces realmente los cuatro grandes riesgos de los contratos por diferencia?

Contratos por diferencia(CFD), debido a su flexibilidad y alta eficiencia, se han convertido en una opción popular para los traders minoristas. Pero muchas personas no tienen suficiente conciencia de los riesgos involucrados y suelen aprender a base de pagar la tuition. Hoy analizaremos en profundidad los cuatro aspectos clave del riesgo de los contratos por diferencia y cómo evitarlos eficazmente.

Primera línea de defensa: cumplimiento de la plataforma

La plataforma de trading que elijas determina el límite de seguridad de tus fondos. Este es el aspecto del riesgo de los contratos por diferencia que más se pasa por alto y también el más mortal.

El riesgo de la plataforma se divide principalmente en dos: estafas de plataformas no reguladas y quiebras de plataformas legítimas.

Las tretas de las plataformas no reguladas son simples—sin acreditación regulatoria o con licencias de países pequeños que en realidad no existen, te piden transferir fondos directamente a una cuenta personal en lugar de una cuenta de custodia bancaria, y usan diversas “actividades de beneficios” para atraer fondos y luego desaparecen. Como son “empresas sin antecedentes”, las víctimas casi no tienen forma de defenderse.

Las plataformas legítimas también tienen riesgos. En 2015, durante el evento del franco suizo, FXCM en EE. UU. solicitó la quiebra tras un evento de cisne negro, con una caída del 87% en su valor. Aunque los clientes estadounidenses fueron rescatados, los no estadounidenses no tuvieron tanta suerte. Esto demuestra que incluso las plataformas reguladas tienen riesgos sistémicos.

¿Qué hacer? Elegir plataformas con larga trayectoria, buena reputación y regulación es la primera línea de defensa. Los traders con experiencia rara vez cometen errores básicos.

Segunda línea de defensa: la trampa del apalancamiento y el riesgo de liquidación

El apalancamiento es una espada de doble filo. Bien utilizado, amplifica las ganancias; mal utilizado, acelera las pérdidas. Este es también uno de los aspectos del riesgo de los contratos por diferencia que los novatos suelen pisar.

Datos concretos: Supón que tienes 10,000 USD y operas con un apalancamiento de 100x en oro, lo que te permite abrir un contrato cercano a 10 lotes estándar. Cada movimiento de 1 USD en el oro hace que tu cuenta fluctúe en 1,000 USD. Y el movimiento diario promedio del oro puede ser de unos 20 USD—un error de dirección y te liquidan inmediatamente.

Comparado con los futuros, que generalmente usan un apalancamiento de hasta 30x, el apalancamiento de 200x en CFD es una verdadera cuchilla.

Consejos prácticos:

• La mentalidad primero: abandonar la mentalidad de “hacerse rico de la noche a la mañana”, el apalancamiento es una herramienta para mejorar la eficiencia del capital, no un truco para duplicar.
• Controlar el apalancamiento real en 3-5x para obtener mejores resultados.
• Establecer siempre stop-loss; traders experimentados no pierden más del 10% del capital en una sola operación, los novatos deben limitarse al 2-3%.
• No aumentes posiciones ni hagas promedios; estas estrategias bursátiles acelerarán tu pérdida en CFD.

Tercera línea de defensa: deslizamientos y gaps en cambios bruscos del mercado

Este riesgo proviene del entorno del mercado, es relativamente incontrolable, pero gestionable.

El deslizamiento ocurre en momentos de movimientos bruscos. Por ejemplo, en el referéndum del Brexit, el spread del par de divisas relacionado con la libra aumentó de 0.04 a más de 10.0. Si tu stop en 1.2010 debía activarse en 1.2006, tras la ampliación del spread se activa en 1.2000—perdiendo 10 puntos sin comer.

El gap es un riesgo del fin de semana. El oro cerró el viernes en 1880 USD, y tras noticias importantes el lunes abrió en 1910 USD. Tu stop se vuelve inútil, y debes aceptar que la operación se ejecutará en 1910.

Estrategia: Estos riesgos no se pueden evitar completamente, la clave está en fortalecer la gestión del capital y del riesgo para que estas variaciones no te arruinen la cuenta.

Cuarta línea de defensa: la variabilidad del coste de los intereses overnight(Swap)

Para quienes hacen arbitraje o mantienen posiciones a largo plazo, los intereses overnight pueden ser una ganancia adicional o un gasto oculto.

Cada plataforma calcula los intereses overnight de manera diferente, además de basarse en las tasas del mercado, ajustan según la proporción de posiciones largas y cortas internas, y en casos especiales pueden hacer ajustes significativos. Si aún no has ganado suficientes intereses para cubrir el spread y las comisiones, te enfrentas a una disyuntiva: ¿seguir manteniendo la posición y apostar a que la plataforma ajuste, o aceptar la pérdida y salir?

Solución: No pongas todos los huevos en la misma cesta. El arbitraje en un solo par puede fallar por los costes overnight, pero combinando 2-3 pares se puede suavizar la rentabilidad. Para fondos grandes, renunciar a parte de las ganancias para mejorar la estabilidad vale la pena.

Palabras finales

El riesgo de los contratos por diferencia existe, pero tiene métodos de gestión. En lugar de evitarlo por miedo, lo mejor es elegir una buena plataforma y usar sistemas de trading científicos para enfrentarlos. Enfócate en lo que puedes controlar—como la gestión del riesgo, la configuración del stop-loss y el control del tamaño de la posición—para poder sobrevivir más en el trading de CFD.