¿Por qué crear un Portfolio de inversión? Consejos esenciales de asignación de activos para principiantes

Invertir en un Portfolio no es una exclusiva de los ricos. Independientemente de cuánto capital tengas, saber cómo asignar tus activos financieros es el primer paso hacia la libertad financiera. Hoy hablaremos sobre la lógica central y las metodologías prácticas para construir tu Portfolio de inversión.

¿Qué es un Portfolio de inversión?

Un Portfolio (cartera de inversión) es, en términos simples, una combinación de diversos activos financieros que posees en proporciones determinadas. Estos activos incluyen acciones, fondos, bonos, depósitos bancarios e incluso criptomonedas.

Solo con el concepto puede parecer abstracto, pero si lo piensas desde otra perspectiva, es claro: si colocas todo tu dinero en una sola acción y esa acción colapsa, perderás todo. Pero si diversificas tu dinero en acciones, fondos, bonos y otros activos, incluso si uno no rinde bien, los otros pueden seguir creciendo, reduciendo significativamente tus pérdidas totales.

En pocas palabras: un Portfolio busca maximizar los beneficios mientras controla el riesgo dentro de un rango aceptable.

Los tres factores que influyen en la asignación de tu Portfolio

La tolerancia al riesgo determina la proporción de activos

Las personas tienen actitudes muy distintas frente al riesgo. Algunos nacen con una inclinación a la aventura, otros prefieren la estabilidad. ¿De qué tipo eres tú?

• Aficionado al riesgo: dispuesto a aceptar mayores fluctuaciones para obtener mayores retornos, típicamente con una asignación de 50% en acciones, 30% en fondos, 15% en bonos y 5% en depósitos bancarios.
• Neutral al riesgo: busca equilibrio, con una distribución de 35% en acciones, 35% en fondos, 25% en bonos y 5% en depósitos.
• Reacio al riesgo: prioriza la preservación del capital, con 20% en acciones, 40% en fondos, 35% en bonos y 5% en depósitos.

La edad es el diseñador invisible de tu Portfolio

Tú, a los 28 años, y a los 65, deberías tener carteras completamente diferentes.

Un trabajador de 28 años, incluso si pierde un 30% en una inversión, todavía tiene más de 30 años para recuperar con sus ingresos laborales, por lo que puede permitirse una asignación más agresiva. Pero un jubilado de 65 años, sin ingresos laborales para compensar pérdidas, debe optar por una estrategia más conservadora.

Cuanto mayor sea la edad, mayor debería ser la proporción de activos de bajo riesgo en tu Portfolio. Esto no es ser conservador, sino una elección racional basada en la etapa de la vida.

No puedes ignorar el entorno del mercado y las características de los activos

Incluso si son fondos, la diferencia entre fondos monetarios y fondos indexados es significativa. Los fondos monetarios tienen menor riesgo pero también menor rendimiento, mientras que los fondos indexados son lo opuesto.

Las diferencias regionales también son evidentes. Los fondos que siguen índices de mercados emergentes tienen mucho más riesgo que los de mercados maduros. ¿Por qué? Porque los mercados emergentes son más susceptibles a cambios geopolíticos, políticas económicas, y sus empresas están concentradas en recursos y energía, lo que los hace más volátiles. Los mercados maduros, en cambio, son más diversificados y resistentes al riesgo.

Los datos lo demuestran claramente: entre 2017 y 2020, el ETF de mercados emergentes (EEM.US) tuvo un rendimiento mucho mayor que el ETF de la zona euro (EZU). Pero cuando el mercado se volvió a girar, las caídas en emergentes fueron más profundas: entre 2020 y 2022, EEM cayó un 15.5%, mientras que EZU solo un 5.8%.

¿Cómo construir un Portfolio que se adapte a ti?

Primer paso: reconoce tu capacidad de tolerancia al riesgo

Haz una prueba de evaluación de riesgo en línea, responde una serie de preguntas para determinar si eres de perfil aventurero, neutral o conservador. Esto no es una pérdida de tiempo, es la base para construir tu Portfolio.

Segundo paso: define tus objetivos de inversión

Tus metas determinan cómo debes distribuir tus activos:

Crecimiento de patrimonio: establece metas concretas, como duplicar en 5 años. Ideal para jóvenes dispuestos a arriesgar.

Preservación del patrimonio: busca superar la inflación sin buscar ganancias excesivas. Para quienes ya han acumulado cierta riqueza o están en jubilación.

Flujo de efectivo suficiente: en la preservación del capital, mantener liquidez. Para emprendedores o personas que necesitan usar dinero con frecuencia.

Tercer paso: elige las categorías de activos específicas

Ten un conocimiento básico sobre acciones, fondos, bonos, depósitos bancarios y otros activos en los que planeas invertir. Conoce sus características de riesgo y rendimiento, liquidez y volatilidad.

Cuarto paso: empieza a asignar

Un ejemplo claro: si tienes 100,000 TWD, tienes 28 años, tu perfil es aventurero y quieres duplicar en 5 años, puedes distribuir así: 50% en acciones (50,000 TWD), 30% en fondos (30,000 TWD), 10% en depósitos (10,000 TWD), y reservar 10% en fondos de emergencia (10,000 TWD).

Recuerda: reserva siempre entre un 10% y 15% de tu capital para emergencias. Muchos novatos colocan todo en su Portfolio y, ante una emergencia, no tienen dinero y se ven forzados a vender en pérdidas, lo cual es un gran error.

Cómo distribuir diferentes activos en tu Portfolio

Si quieres hacer una asignación más detallada dentro de una misma categoría, por ejemplo solo fondos, también puedes ajustar según tu perfil de riesgo:

Aficionado al riesgo: fondos de acciones 60%, fondos de bonos 30%, fondos de commodities 10%.

Neutral al riesgo: fondos de acciones 40%, fondos de bonos 40%, fondos de commodities 20%.

Reacio al riesgo: fondos de acciones 20%, fondos de bonos 60%, fondos de commodities 20%.

Lo importante es: nunca pongas todos los huevos en una sola cesta. Hacer todo en un solo tipo de activo es un gran error en la asignación de tu Portfolio.

¿De dónde proviene el riesgo? ¿Cómo enfrentarlo?

Aunque diseñes cuidadosamente tu Portfolio, el riesgo siempre existe. Puede venir de la volatilidad del mercado, cambios en la industria, inflación, tasas de interés, entre otros. Pero lo más importante es que muchas pérdidas vienen de la actitud y decisiones del propio inversor.

Métodos prácticos para gestionar riesgos:

Establece límites de ganancia y pérdida: define de antemano tus objetivos de precio y nivel de pérdida aceptable, y ejecútalos cuando se alcancen. No cambies de opinión por suerte.

Diversificación: aumenta la variedad de activos y regiones en los que inviertes, así una caída en un mercado no arruinará todo tu Portfolio.

Revisión periódica: revisa tu Portfolio cada trimestre o semestre, verifica si los activos siguen alineados con tus objetivos y ajusta si es necesario.

Control emocional: eventos como “cisnes negros” asustan, las fluctuaciones a corto plazo generan impulsos, pero sin gestión emocional, los inversores suelen tomar las peores decisiones en los peores momentos. Mantén la calma y sigue tu plan a largo plazo.

Preguntas frecuentes para principiantes

Q: ¿Se puede invertir con poco dinero en un Portfolio?
Por supuesto. Solo necesitas cumplir con los mínimos de inversión de cada activo. En Taiwán, algunos fondos tienen un mínimo de 3000 TWD, y los CFD tienen requisitos aún menores, ideales para empezar con poco.

Q: ¿Con un Portfolio bien armado puedo ganar siempre sin perder?
No. El Portfolio solo ayuda a equilibrar riesgo y retorno, no garantiza ganancias. La riqueza también depende del entorno del mercado y del rendimiento de los activos elegidos. Es importante revisar y ajustar periódicamente, y tener una visión clara desde el inicio.

Q: No sé cómo empezar a distribuir, ¿qué hago?
Puedes consultar un Portfolio similar a tus objetivos o pedir asesoría a un asesor financiero. No improvises, las recomendaciones profesionales te ahorrarán muchos errores.

Q: ¿Puedo dejar mi Portfolio sin tocar después de configurarlo?
De ninguna manera. El mercado cambia, los activos que rinden bien pueden dejar de hacerlo, y necesitas ajustar. Por eso, revisa periódicamente y ajusta según la situación real.

Palabras finales

El núcleo de invertir en un Portfolio es una sola frase: dentro de tu capacidad de tolerancia al riesgo, busca maximizar los beneficios. No solo es una estrategia de inversión, sino una filosofía de gestión financiera.

Construir una estrategia de Portfolio sólida y flexible requiere tanto conocimientos como control emocional. Comienza por conocerte a ti mismo, elige una asignación adecuada, revisa y ajusta periódicamente. Así, tus activos crecerán de manera estable, como ganar peso en el gimnasio: un crecimiento constante, no una montaña rusa de volatilidad.