12 de diciembre, noticias económicas rápidas: aparece la crisis de desempleo, los precios de la energía se desploman, las Acciones tecnológicas lideran nuevas máximas

Visión general del mercado

El rendimiento de las acciones estadounidenses se diversifica, con los tres principales índices mostrando movimientos mixtos: el Dow Jones cayó un 0.62%, el S&P 500 bajó un 0.24% y lleva tres días consecutivos a la baja, mientras que el Nasdaq subió ligeramente un 0.23%. Los mercados bursátiles europeos también estuvieron bajo presión, con el DAX alemán cayendo un 0.63%, el FTSE británico bajando un 0.68% y el CAC francés disminuyendo un 0.23%.

En cuanto a activos criptográficos, Bitcoin subió un 0.60% en 24 horas hasta 87.42K dólares, mientras que Ethereum cayó ligeramente un 0.12% hasta 2.94K dólares. El mercado del petróleo sufrió una caída significativa, con WTI bajando un 2.66% a 55.17 dólares por barril; el oro cayó ligeramente un 0.06% a 4302 dólares la onza. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años en EE. UU. bajó 4 puntos básicos hasta el 4.14%, y el índice del dólar cayó un 0.04%.

Advertencia sobre datos de empleo no agrícola: tasa de desempleo en aumento

Los datos de empleo de noviembre publicados por el Departamento de Trabajo de EE. UU. han generado preocupación en el mercado. Se añadieron 64,000 nuevos empleos no agrícolas, superando las expectativas del mercado de 45,000, pero la tasa de desempleo subió al 4.6%, alcanzando su nivel más alto desde septiembre de 2021, por encima del 4.4% esperado.

Lo que preocupa es que, en los últimos seis meses, la contratación privada promedio mensual fue de solo 44,000 personas, el ritmo más bajo desde la recuperación económica post-pandemia. En los datos ajustados sin redondear, la tasa de desempleo alcanzó el 4.564%, un aumento de 12.4 puntos básicos respecto a septiembre. El presidente de la Reserva Federal, Powell, ha mencionado que la tasa de desempleo podría subir entre 0.1 y 0.2 puntos porcentuales más.

Detrás de la congelación en la contratación empresarial, algunas razones apuntan a la automatización por inteligencia artificial: muchas empresas consideran que tareas laborales existentes pueden ser sustituidas por IA, por lo que no tienen prisa en contratar. Además, en la revisión de octubre, los puestos no agrícolas se redujeron en 105,000, la mayor caída desde finales de 2020.

Nuevas variables en las decisiones de tasas de interés

Los futuros de tasas de la Reserva Federal muestran que solo hay un 24% de probabilidad de una reducción de tasas en enero, igual que el día anterior. El rendimiento de los bonos a 2 años cayó primero y luego se recuperó, mientras que el de 10 años subió y luego volvió a bajar. Actualmente, el rendimiento de los bonos a 10 años, el precio del petróleo y el dólar estadounidense caen en sincronía, reflejando un aumento en las preocupaciones del mercado sobre una recesión en EE. UU.

Resumen de las perspectivas económicas

Las ventas minoristas de EE. UU. en octubre se mantuvieron estables mes a mes, excluyendo autos, con un aumento del 0.4% respecto al mes anterior, ligeramente por encima del 0.3% esperado. El índice preliminar de gestores de compras del sector servicios de diciembre fue de 52.9, por debajo del 54 esperado; el PMI compuesto preliminar fue de 53, también por debajo del 53.9 esperado; y el PMI manufacturero preliminar fue de 51.8, ligeramente por debajo del 52.1 esperado.

El Secretario General de la OCDE, Mathias Cormann, afirmó que la inversión en inteligencia artificial en auge está impulsando el crecimiento global, y se espera que esta inversión continúe aumentando, acelerando la adopción de IA y elevando la productividad a medio y largo plazo. Sin embargo, la OCDE pronostica que en 2025 el crecimiento económico global se desacelerará al 2.9%, por debajo del 3.5% previsto para este año, y que los vientos en contra del comercio podrían intensificarse aún más.

Movimientos de las grandes tecnológicas: Tesla alcanza un nuevo máximo

Las acciones de Tesla subieron más de un 3%, alcanzando un nuevo máximo y convirtiéndose en la séptima compañía con mayor valor de mercado en EE. UU. Nvidia subió un 0.81%, Meta un 1.49%, Microsoft un 0.33%, Apple un 0.18%, Amazon prácticamente sin cambios con un 0.01%, y Google cayó un 0.54%.

Morgan Stanley pronostica que, con la consecución de hitos tecnológicos y regulatorios, la flota de Robotaxis de Tesla se expandirá de unos pocos vehículos en la actualidad a aproximadamente 1,000 en 2026, siendo la prueba sin supervisores de seguridad el catalizador más importante en el corto plazo, y que se espera que Cybercab comience producción en abril de 2026.

Políticas y negociaciones globales

El gobierno de EE. UU. ha amenazado con implementar medidas de represalia contra la Unión Europea en respuesta a su política de impuestos digitales, señalando que empresas como Accenture y Siemens podrían ser objeto de nuevas restricciones o cargos. La Oficina del Representante de Comercio de EE. UU. afirmó que, si la UE continúa con medidas discriminatorias, EE. UU. utilizará todas las herramientas disponibles para contrarrestar.

El próximo presidente de la Reserva Federal será anunciado a principios de enero. El Secretario del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen, indicó que esta semana se realizarán las últimas entrevistas y que Trump decidirá si será Jerome Powell o Lael Brainard quien asuma el cargo.

Eventos clave de hoy

• IPC de Reino Unido en noviembre
• Índice de precios minoristas de Reino Unido en noviembre
• Índice IFO de clima empresarial de Alemania en diciembre
• Discurso del miembro de la Reserva Federal, Waller
• Discurso de Williams en la reunión de la Reserva Federal
• Inventarios de petróleo crudo de la EIA en la semana hasta el 12 de diciembre